3 Canadian Banks para sa Malaking Dividend

Kasalukuyang tinatamasa ng mga bangko ang malakas na tailwind salamat sa agresibong pagtaas ng interest-rate na ipinatupad ng mga sentral na bangko, na ginagawa ang kanilang makakaya upang maibalik ang inflation sa normal na antas.

Ang pagtaas ng mga rate ng interes ay lubos na nagpapahusay sa netong margin ng interes ng mga bangko, ibig sabihin, ang pagkakaiba sa pagitan ng interes na kanilang sinisingil sa kanilang mga pautang na binawasan ang interes na kanilang binabayaran sa kanilang mga deposito. Kaya natural na ang sektor ng pananalapi ay nakakaakit ng atensyon ng maraming mamumuhunan. Gayunpaman, ang karamihan sa mga mamumuhunan ay nakatuon lamang sa mga bangko ng US.

Mayroong ilang mga bangko sa Canada na nag-aalok ng mas mataas na mga ani ng dibidendo kaysa sa kanilang mga domestic na kapantay, na may malawak na margin ng kaligtasan. Sa ibaba, tatalakayin natin ang mga prospect ng tatlong mga bangko sa Canada na nag-aalok ng pambihirang kaakit-akit na mga dibidendo.

katulad ng The Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) at Bank of Montreal (BMO).

Dividend Yield sa 10-Year High

Ang Bangko ng Nova Scotia (SNB), na kadalasang tinatawag na Scotiabank, ay ang ikatlong pinakamalaking institusyong pinansyal sa Canada sa likod ng Royal Bank of Canada (RY) at ang Toronto-Dominion Bank. Ang Bank of Nova Scotia ay nagpapatakbo sa apat na pangunahing segment ng negosyo, katulad ng Canadian Banking, International Banking, Global Wealth Management at Global Banking & Markets.

Ang Bank of Nova Scotia ay may ibang diskarte sa paglago mula sa mga kapantay nito sa sektor ng pananalapi ng Canada. Habang sinusubukan ng ibang mga bangko na palawakin sa US, ang Bank of Nova Scotia ay pangunahing nakatuon sa paglaki sa mga umuusbong na merkado na may mataas na paglago. Ito ay isang nangungunang institusyong pampinansyal sa mataas na paglago ng mga merkado ng Mexico, Peru, Chile at Colombia, na may kabuuang populasyon na humigit-kumulang 230 milyong katao at may mga merkado na kulang sa bangko. Ang mga merkado na ito ay may mga pakinabang ng mas mataas na paglaki ng populasyon, mas mataas na paglago ng GDP at mas malawak na mga margin ng netong interes kaysa sa US

Sinasamantala ng bangko ang pira-pirasong katayuan ng mga pamilihang ito at malamang na patuloy na lumalaki sa loob ng ilang taon. Ito ang ikatlong pinakamalaking bangko sa Chile, ang pangalawang pinakamalaking nagbigay ng card sa Peru at ang pang-apat na pinakamalaking bangko sa Dominican Republic.

Sa kabilang banda, ang Bank of Nova Scotia ay nagpakita ng medyo pabagu-bagong rekord ng pagganap. Sa nakalipas na dekada, pinalaki ng bangko ang mga kita bawat bahagi nito sa average na 2.9% bawat taon, bahagyang dahil sa mas malakas na dolyar ng US.

Ang bangko ay kasalukuyang nahaharap sa isang salungat na hangin dahil sa lubhang pabagu-bago ng mga pamilihan sa pananalapi, na humantong sa mga customer na bawasan ang dalas ng kanilang mga transaksyon. Nangangahulugan ito ng mas mababang bayad para sa bangko. Bilang karagdagan, dahil sa patuloy na paghina ng ekonomiya, kamakailan lamang ay dinagdagan ng bangko ang mga probisyon nito para sa mga pagkalugi sa pautang. Sa kabilang banda, ang Bank of Nova Scotia ay nakikinabang mula sa pagtaas ng mga rate ng interes, na nagpapahusay sa netong margin ng interes ng bangko. Sa pangkalahatan, malamang na palaguin ng bangko ang EPS nito nang bahagya sa taong ito, tungo sa isang bagong pinakamataas sa lahat ng oras.

Bukod dito, pinalaki ng Bank of Nova Scotia ang dibidendo nito sa loob ng 11 magkakasunod na taon at kasalukuyang nag-aalok ng halos 10-taong mataas na ani ng dibidendo na 5.9%. Kapansin-pansin din na ang bangko ay napatunayang matatag sa panahon ng Great Recession, na siyang pinakamasamang krisis sa pananalapi sa nakalipas na 90 taon, at sa panahon ng krisis sa coronavirus.

Dahil din sa makatwirang ratio ng payout na 48% ng bangko, ang dibidendo nito ay may malawak na margin ng kaligtasan. Samakatuwid, ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-lock sa halos 10-taong mataas na ani ng dibidendo ng 5.9% ng bangko at makatitiyak na ang dibidendo ay mananatiling ligtas para sa nakikinita na hinaharap.

Puntos ng 'TD' Sa Bangko na Ito

Toronto-Dominion Bank (TD) ang mga pinagmulan nito noong 1855, noong itinatag ang Bank of Toronto. Ang institusyon, na binuo ng mga miller at merchant, ay umunlad mula noon sa isang pandaigdigang institusyong pinansyal na may $1.4 trilyon sa mga asset at humigit-kumulang 95,000 empleyado.

Ang Toronto-Dominion Bank ay ang pinakamalaking bangko sa Canada sa mga asset, deposito at kita. Ang bangko ay may 21% market share sa bansa, isang network ng 1,060 na sangay, at ito ay niraranggo #1 o #2 sa karamihan ng mga retail na produkto nito. Ito rin ang ikaanim na pinakamalaking bangko sa North America sa mga asset at deposito at ang ikalimang pinakamalaking bangko sa North America ayon sa market capitalization.

Ang Toronto-Dominion Bank ay nagpakita ng isang malakas na rekord ng pagganap. Sa nakalipas na dekada, pinalaki ng kumpanya ang mga kita kada bahagi nito halos bawat taon, sa average na 6.6% na taunang rate. Sinabi ng management na ang layunin nito ay palakihin ang bottom line ng 7%-10% kada taon sa karaniwan. Salamat sa matibay na modelo ng negosyo nito at sa karampatang pamamahala nito, ang bangko ay may promising prospect sa paglago.

Mga isang taon na ang nakalilipas, inihayag ng Toronto-Dominion Bank ang kanilang intensyon na makuha ang First Horizon (FHN), isang nangungunang bangkong pangrehiyon na may pagtuon sa kaakit-akit na mga merkado sa Timog-silangang US, sa halagang $13.4 bilyon, sa isang all-cash deal. Kung matutupad ang deal, makakatulong ito sa bangko na mapabilis ang paglago nito sa North America. Ang kumpanya ay nagbabayad ng 9.8 beses sa tinantyang kita ng First Horizon, pagkatapos na isaalang-alang ang epekto ng mga synergy. Inaasahang magsasara ang deal sa running quarter. Inaasahan ng pamunuan na ang pagkuha ay agad na accretive sa na-adjust na EPS.

Ang Toronto-Dominion Bank ay kasalukuyang nag-aalok ng 4.0% dividend yield. Pinalaki ng bangko ang dibidendo nito sa loob ng 11 magkakasunod na taon, sa isang disenteng bilis. Lumaki ito ng dibidendo ng 6.2% bawat taon sa average sa nakaraang dekada at ng 8.0% bawat taon sa average sa nakalipas na limang taon. Mahalaga ring tandaan na napatunayang matatag ang kumpanya sa buong Great Recession at pandemya.

Dahil din sa malusog nitong payout ratio na 43%, ang 4.0% na dibidendo nito ay may malawak na margin ng kaligtasan.

Ay Canada! 10 Tuwid na Taon ng Pagtaas ng Dividend

Bangko ng Montreal (extension ng bm) ay nabuo noong 1817, nang ito ay naging unang bangko ng Canada. Sa nakalipas na dalawang siglo, ang Bank of Montreal ay lumago bilang isang pandaigdigang powerhouse ng mga serbisyong pinansyal, na may humigit-kumulang 1,400 na sangay sa North America. Noong 2022, nakabuo ang kumpanya ng 64% ng inayos na kita nito mula sa Canada at 36% mula sa US

Ang pangunahing competitive advantage ng Bank of Montreal ay ang mahabang kasaysayan at reputasyon nito pati na rin ang malaking sukat nito. Ang kumpanya ay ang ikawalong pinakamalaking bangko ayon sa mga asset sa North America at isa sa Big Six na mga bangko sa Canada. Tulad ng Bank of Nova Scotia at Toronto-Dominion Bank, napatunayang matatag ang Bank of Montreal sa buong Great Recession at sa coronavirus pandemic.

Ang Bank of Montreal ay nagpakita ng matatag na rekord ng pagganap. Sa nakalipas na dekada, patuloy na pinalaki ng kumpanya ang mga kita bawat bahagi nito, sa 5.8% na average na taunang rate. Kahit na mas mabuti, ang bangko ay malamang na mapabilis ang paglago nito sa mga darating na taon salamat sa kamakailang pagkuha nito ng Bank of the West. Inaasahan ng Pamamahala na ang pagkuha na ito ay agad na accretive sa EPS at magiging accretive ng higit sa 10% sa 2024.

Itinaas ng Bank of Montreal ang dibidendo nito sa loob ng 10 magkakasunod na taon. Ito ay lumago ang kanyang dibidendo sa pamamagitan lamang ng 4.0% bawat taon sa average sa nakaraang dekada ngunit ito ay bumilis sa huling limang taon, na may isang average na taunang rate ng paglago na 8.3%.

Salamat sa solidong payout ratio nito na 40% at ang napatunayang katatagan nito sa mga recession, malamang na patuloy na itaas ng bangko ang dibidendo nito sa loob ng maraming taon. Samakatuwid, ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-lock sa kasalukuyang 4.3% na ani ng dibidendo ng stock at makatitiyak na ang dibidendo ay mananatiling tumaas sa loob ng maraming taon.

Final saloobin

Karamihan sa mga mamumuhunan sa US ay nag-dismiss sa mga bangko sa Canada, dahil hindi sila gaanong pamilyar sa mga pangalang ito. Mas gusto din nilang iwasan ang currency risk ng mga stock na ito, dahil ang mas malakas na US dollar ay negatibong nakakaapekto sa mga kita ng mga bangkong ito at sa mga dibidendo na natatanggap ng mga mamumuhunan ng US.

Sa kabilang banda, ang tatlong bangko sa itaas ay nag-aalok ng mas mataas na ani ng dibidendo kaysa karamihan sa mga bangko sa US, na may malawak na margin ng kaligtasan. Bilang karagdagan, napatunayan nilang mas nababanat ang mga pagbagsak ng ekonomiya kaysa sa karamihan ng mga bangko sa US. Samakatuwid, dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang pagbili ng mga de-kalidad na bangkong ito sa paligid ng kanilang kasalukuyang mga presyo ng stock.