3 Canadian Stocks na May Dividend Yield na Higit sa 5%

Maraming mamumuhunan na nakabase sa US, at marami ring internasyonal na mamumuhunan, ang pangunahing nakatuon sa pamilihan ng sapi ng US. Sa US, mayroong pinakamalaking bilang ng mga indibidwal na stock, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng napakalaking pagpipilian ng mga kumpanyang mamumuhunan. Ang ekonomiya ng US ay maayos din ang posisyon sa maraming iba't ibang industriya, kabilang ang tech, healthcare, enerhiya, at iba pa.

Ngunit kahit na maraming mamumuhunan ay nakatuon sa US stock market, ang pagtingin sa ibang bansa ay maaaring magkaroon din ng kahulugan. Ang Canada ay isang bansa na hindi lamang malapit sa heograpiya, ngunit nag-aalok din ng ilang kaakit-akit na pagpipilian sa pamumuhunan. Ang pamamahala at regulasyon ay hindi isang isyu, at ang mga pagbabagu-bago sa pagitan ng US dollar at Canadian dollar ay kadalasang hindi masyadong binibigkas, na isang kalamangan kumpara sa pamumuhunan sa ibang mga bansa na may mas pabagu-bagong mga pera.

Dito, ipapakita namin ang tatlong stock ng Canada na maaaring maging kaakit-akit para sa mga namumuhunan sa kita salamat sa kanilang mataas na mga ani ng dibidendo na 5% o higit pa.

Isang 'Tulay' patungo sa Kita

Enbridge (SA B) ay isa sa pinakamalaking kumpanya ng imprastraktura ng enerhiya (midstream) sa mundo. Ang Enbridge ay nagmamay-ari ng malawak na hanay ng mga asset sa buong North America, kabilang ang mga pipeline, storage facility, terminal, ngunit pati na rin ang ilang renewable energy asset gaya ng mga wind park. Ang ilan sa mga pinakamalaking pipeline nito ay kumokonekta sa Canada at United States at napakahalaga dahil sa mga ito ang backbone ng imprastraktura ng enerhiya ng North America.

Ang imprastraktura ng enerhiya sa pangkalahatan ay hindi isang napakabilis na lumalagong industriya, ngunit nagawa ng Enbridge na makabuo ng nakakahimok na paglago ng negosyo at paglago ng cash-per-share sa nakalipas na dekada. Sa pagitan ng 2012 at 2022, ang naipamahagi nitong cash flow per share ay lumago nang higit sa 50%, para sa isang mid-single-digit na taunang rate ng paglago.

Para sa kasalukuyang taon, ang mga distributable cash flow ay tinatayang lalago ng 2% sa per-share na batayan kapag denominado sa US dollars, dahil sa US dollar na lumalakas kumpara sa Canadian dollar, na may negatibong epekto sa iniulat na paglago kapag denominated sa USD. Gayunpaman, ang pinagbabatayan ng paglago ng negosyo ng Enbridge ay napakalusog, at nagpasya ang kumpanya na itaas ang dibidendo nito ng 3% sa taong ito, na siyang ika-27 taon ng magkakasunod na pagtaas ng dibidendo.

Batay sa kasalukuyang mga presyo at halaga ng palitan, nag-aalok ang Enbridge ng dibidendo na ani na 6.8% ngayon. Sa mataas na ani ng dibidendo, hindi kailangan ng malaking paglaki ng dibidendo o pagpapahalaga sa presyo ng bahagi — kahit na ang mababang solong digit na taunang rate ng paglago ng dibidendo ay magbibigay-daan sa Enbridge na makapaghatid ng mataas na solong digit hanggang sa mababang-double digit na taunang kita sa hinaharap. Salamat sa malaking backlog at matagumpay na track record, naniniwala kami na ang Enbridge ay may mataas na pagkakataon na maihatid ang rate ng paglago na ito, at posibleng higit pa doon.

Sariling Isa sa 'Big Three'

TELUS Corp. (TU) ay isa sa "big three" Canadian telecom company, kasama ang dalawang pinakamalapit na kapantay nito ay ang BCE, Inc. (ECB) at Rogers Communications (ROI). Ang TELUS ay may heograpikal na pokus sa Western Canada, kung saan nag-aalok ito ng lahat ng uri ng serbisyo sa telekomunikasyon sa mga customer nito, kabilang ang wireline, wireless, at iba pa. Ang TELUS ay kasalukuyang nagkakahalaga ng humigit-kumulang $30 bilyon at may matagumpay na rekord ng paglago ng dibidendo, na tumaas ang dibidendo nito sa loob ng 14 na taon nang sunud-sunod (sa Canadian dollars).

Hindi naging malakas ang paglago ng kita ng kumpanya sa nakalipas na dekada. Sa kabila ng ilang mga pagtaas at pagbaba, ang pangkalahatang trend ay patagilid, dahil ang TELUS ay hindi kumikita nang malaki sa taong ito kumpara sa isang dekada na ang nakalipas.

Sa pasulong, maaaring iba ang mga bagay, gayunpaman. Ang kumpanya ay nagdagdag kamakailan ng mga bagong customer sa parehong bahagi ng wireline nito at sa wireless na segment nito sa isang kaakit-akit na bilis, at nangatuwiran din ang management na ang paglago nito sa hinaharap ay malamang na mas malakas kumpara sa nakita natin sa nakalipas na nakaraan. Kaya naniniwala kami na magkakaroon ng ilang paglago ng mga kita sa hinaharap, bagama't ang TELUS ay hindi kailanman magiging isang mataas na paglago na kumpanya.

Ang TELUS ay kasalukuyang nagbabayad ng $1.04 bawat bahagi bawat taon, kasama ang dibidendo na idineklara sa Canadian dollars na isinasalin sa US dollars. Sa kasalukuyang mga presyo, ito ay nagiging isang dibidendo na ani na 5.2%, na nakakahimok.

Ang ratio ng dividend payout ay nasa 100% na hanay, na maaaring makapagpa-pause sa ilang mamumuhunan. Ngunit dahil ang TELUS ay madalas na mayroong mga cash flow na mas mataas kaysa sa iniulat na netong kita nito, dapat pa rin ang dibidendo sa hinaharap.

Pinakamahabang Dividend Streak ng Canada

Canadian Utilities Limited (CDUAF) ay isang sari-sari na kumpanya ng imprastraktura ng enerhiya na aktibo sa kuryente, mga pipeline, likido, at iba pang negosyo. Ang kumpanya ay nagkakahalaga ng higit sa $7 bilyon at kilala sa pagkakaroon ng pinakamahabang sunod-sunod na paglago ng dibidendo ng Canada, na nadagdagan ang dibidendo nito sa loob ng mabigat na 50 taon nang sunud-sunod (sa Canadian dollars).

Ang Canadian Utilities ay walang napakalakas na rekord ng paglago ng kita, dahil maaaring maging paikot ang mga resulta. Mula sa isang taon hanggang sa isa pa, maaaring magkaroon ng mga makabuluhang pagbabago sa kakayahang kumita nito, parehong pataas at pababa. Noong 2015, halimbawa, ang mga kita ng Canadian Utilities ay bumaba ng higit sa kalahati mula sa antas ng nakaraang taon. Ang kumpanya ay palaging nakabawi mula sa mga pullback na ito, gayunpaman, kung kaya't nagawa nitong panatilihing buo ang track record ng paglago ng dibidendo nito sa mahabang panahon.

Batay sa aming kasalukuyang pagtataya, ang Canadian Utilities ay dapat na kumita ng humigit-kumulang $1.80 sa taong ito, na bahagyang tumaas mula sa antas ng nakaraang taon. Kasabay nito, ang Canadian Utilities ay nagbabayad ng humigit-kumulang $1.40 sa mga dibidendo sa taong ito, na gumagawa para sa isang dibidendo na ani na 5.0% sa kasalukuyang mga presyo. Iyan ay isang mas mababang ani kumpara sa Enbridge at TELUS, ngunit ang napakahabang rekord ng paglago ng dibidendo ay ginagawa pa rin ang Canadian Utilities na mukhang kaakit-akit para sa mga namumuhunan sa paglago ng dibidendo na naghahanap ng pangmatagalang pagiging maaasahan.

Dahil ang dibidendo payout ratio ay nakatayo sa isang maliit na mas mababa sa 80%, ang kumpanya ay nagpapatakbo na may matatag na pagsakop ng dibidendo, ngunit ang pagsakop ng dibidendo ay hindi katangi-tangi. Naniniwala kami na ang paglago ng dibidendo ay nasa mababang solong digit sa hinaharap, habang nagtataya kami ng mid-single-digit na earnings-per-share na rate ng paglago sa mga darating na taon, salamat sa mga pagtaas ng rate at mga hakbangin sa pagpapahusay ng margin.

Ito ay magpapababa sa dividend payout ratio ng Canadian Utilities sa paglipas ng panahon, na magpapahusay sa kaligtasan ng dibidendo nito at maaaring magresulta sa karagdagang interes sa stock na ito mula sa mga namumuhunan sa kita. Ito, sa turn, ay maaaring magresulta sa maraming pagpapalawak, lalo na dahil ang Canadian Utilities ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa ibaba ng mas matagal nitong average na maramihang kita.