3 mahahalagang hakbang sa pananalapi na gagawin ngayon pagkatapos ng pinakamalaking pagtaas ng rate ng Fed mula noong 1994

Ito ay matigas na gamot na inaasahan ng mga sentral na bangkero na mapapawi ang lagnat ng mainit na implasyon — at walang sinuman ang umaasa na ang mga dosis ay titigil anumang oras sa lalong madaling panahon.

Ang Tagapangulo ng Federal Reserve na si Jerome Powell at ang iba pang mga miyembro sa isang pangunahing komite ay nag-anunsyo ng isa pang pagtaas sa rate ng pederal na pondo, isang touchstone rate na ginagamit ng lahat ng uri ng mga nagpapahiram upang ipaalam ang kanilang sariling mga rate ng interes.

Nagsimula ito sa 25 basis point na pagtaas noong Marso, matapos ang mga rate ay malapit sa zero upang matugunan ang maagang financial shock waves ng pandemya. Pagkatapos ay nagdagdag ang Fed ng isa pang 50 na batayan na pagtaas ng punto noong Mayo. Dumating na ngayon ang nag-iisang pinakamalaking pagtaas ng rate dahil 1994.

"Malinaw, ang 75 na batayan na pagtaas ng punto ngayon ay isang hindi pangkaraniwang malaki, at hindi ko inaasahan na magiging karaniwan ang mga galaw na ganito," Sinabi ni Powell sa kanyang inihandang pahayag sa pagsisimula ng press conference noong Miyerkules. "Mula sa pananaw ngayon,
alinman sa 50 o 75 na batayan na pagtaas ng punto ay malamang na malamang sa aming susunod na pagpupulong." Ngunit kukunin ng Fed ang data pagdating nito, idinagdag niya.

Sa pagpunta sa pulong ng Miyerkules, ang malaking tanong ay kung pipiliin ba ng Fed ang isa pang 50 basis point na pagtaas, isang 75 basis point climb, o maybe kahit na higit pa.

Ang pagkakataon ng 75 na batayan na pagtaas ng punto ay naging dahilan ng pag-atake ng Wall Street sa mga takong ng data ng inflation na nagpapakita ng mga presyo ng consumer na tumataas nang mas mabilis kaysa inaasahan sa Mayo.

Ang Dow Jones Industrial Average,
DJIA,
+ 1.00%
ang S&P 500
SPX,
+ 1.46%
at ang Nasdaq Composite
COMP
+ 2.50%
tapos na lahat pataas nang husto Miyerkules.

Sa Main Street, ang mga numerong ito ay mahalaga para sa mga wallet ng mga tao. Iyon ay dahil isinasalin nila ang mga gastos sa paghiram na natatanggap ng isang tao kapag gumamit sila ng credit card, bumili ng kotse o bahay.

Ang ilang mga transaksyon, tulad ng pag-secure ng isang mortgage, ay hindi direktang naiimpluwensyahan ng Fed. Ngunit lahat ng ito ay sensitibo sa rate. At lahat ng ito ay nangyayari sa panahon na ang mga mamimili ay napipisil ng mataas na presyo sa lahat ng bagay mula sa mga itlog hanggang sa mga pamasahe habang ang usapan tungkol sa isang potensyal na pag-urong sa hinaharap ay hindi nawawala.

Narito ang isang pagtingin sa kung gaano karaming mga gastos sa paghiram ng mga Amerikano ang tumaas na at kung paano maging handa para sa susunod na pagtaas ng rate — lahat habang pinapanatili ang iyong mga pananalapi para sa anumang kawalan ng katiyakan sa pananalapi sa hinaharap.

May utang sa credit card? Bayaran ito nang mabilis dahil ang mga balanse ay magiging mas magastos

Ang mga Amerikano ay may higit sa $800 bilyon sa natitirang utang sa credit card sa unang quarter ng 2022, ayon sa Federal Reserve Bank ng New York. Bagama't iyon ay $15 bilyong pagbaba ng quarter-to-quarter habang binayaran ng mga tao ang kanilang mga paggastos sa holiday, ito ay isang kolektibong balanse na tumaas ng $71 bilyon mula sa unang quarter ng 2021.

Ang mga numero ng unang quarter ay tumatakbo hanggang Marso, kaya hindi pa nila naipakita ang mga pagtaas ng rate. Ngunit ang mga rate ng interes ng credit card ay mahigpit na nakaugnay sa mga rate ng Fed at sinabi ni Matt Schulz, punong analyst ng kredito sa LendingTree, na nakikita niya ang mga unang epekto.

Noong Mayo, ang taunang percentage rate (APR) sa mga bagong alok na credit card ay 19.90% mula sa 19.68% noong Abril at 19.62% noong Marso, ayon sa LendingTree research.

Ngunit gaano karaming dagdag na gastos sa paghiram ang ibig sabihin nito para sa isang taong may dalang balanse? Ang Pinakabagong ipinapakita ng data ng Fed ang mga consumer na hindi ganap na nagbabayad ng kanilang credit card bill bawat buwan ay nahaharap sa 16.17% APR noong Pebrero. Kung ipagpalagay na isang $5,000 na balanse at $250 buwanang pagbabayad, iyon ay $781 sa interes na binayaran sa buong buhay ng utang, ayon kay Schulz.

Ngayon layer sa dalawang pagtaas ng rate na nangyari. Iyon ay $826 — $45 na dagdag na bucks – sa interes sa buong buhay ng utang, sabi ni Schulz. Magdagdag ng 75 pang batayan na puntos at ang tao ay nagbabayad ng $872 na interes sa paglipas ng panahon, aniya. Iyan ay $91 na dagdag sa kabuuang interes na binabayaran ng isang tao kumpara noong Pebrero.

"Ang mga pagtaas ay hindi kinakailangang yumanig ng napakaraming tao sa mundo," sabi niya. Ngunit kung patuloy na dumarating ang mga pagtaas ng rate na hindi bababa sa 50 batayan "kung gayon ay tiyak na mararamdaman ito ng mga tao."

Iyon ang dahilan kung bakit mahalagang magbayad ng mga balanse sa lalong madaling panahon ngayon, o kahit na gumawa ng mga hakbang tulad ng paghingi ng credit card issuer para sa isang mas mababang APR, sabi ni Schulz.

May ilang strain na nagpapakita: 11.1% ng mga tao sa isang umuulit na survey ng New York Fed ang nagsabing may pagkakataon na sila maaaring hindi mabayaran ang kanilang pinakamababang pagbabayad sa utang sa susunod na tatlong buwan.

Pag-isipang mabuti ang tungkol sa malalaking pagbili — ngunit gawin ito kung magpapatuloy ka

Seryoso tungkol sa pagkuha ng kotse o bahay? I-lock ang rate sa lalong madaling panahon, sinabi ng mga eksperto. Sa malapit na hinaharap, ang mga bilang na iyon ay tataas lamang.

Ang mga auto loan at mortgage ay walang direktang kaugnayan sa mga pagtaas ng rate ng Fed na ginagawa ng mga credit card, ngunit ang mga rate ay naiimpluwensyahan ng benchmark na rate at ang kapaligiran sa pagpapautang na nilikha nito.

Ang mga numero ay nagsasabi ng kuwento. Ang kasalukuyang rate sa isang limang taong pautang para sa isang bagong kotse ay 4.53%, ayon sa rate ng bangko. Ito ay 4.32% sa paligid ng isang buwan ang nakalipas at 4.22% dalawang buwan na ang nakakaraan, sinabi ng site.

Maraming napupunta sa aktwal na mga gastos sa paghiram ng isang indibidwal, sabi ni Dawit Kebede, senior economist sa Credit Union National Association, isang organisasyon na kumakatawan sa mga unyon ng kredito ng bansa.

Gayunpaman, sinabi ni Kebede, "Kung ihahambing natin ang pambansang average na rate ng interes para sa mga pangunahing nanghihiram ng isang 60-buwang bagong pautang sa sasakyan sa pagitan ng ngayon at kalagitnaan ng Marso, ang mga mamimili ay magbabayad ng dagdag na $677 dolyares sa interes sa buong buhay ng utang."

May retail sales Ang mga numerong inilabas noong Miyerkules bago ang pulong ng Fed ay nagpakita ng pagbaba sa unang pagkakataon sa loob ng limang buwan. Iyon ay higit sa lahat dahil sa mas mahinang mga numero sa mga benta ng kotse, ayon sa data.

Mayroon ding mga palatandaan ang white-hot housing market ay nagpapalamig. Ngunit hindi iyon nangangahulugan na ang mga rate ng mortgage ay. Freddie Mac
FMCC,
+ 1.82%
sinabi na ang isang 30-taong fixed rate mortgage ay 5.23% para sa linggong magtatapos sa Hunyo 9. Iyan ay halos doble ang 2.96% rate kasabay noong isang taon.

Nagdaragdag iyon ng mas mabigat na buwanang mga bayarin sa mortgage. Ipagpalagay na mayroong isang $350,000 na bahay, isang 20% ​​na paunang bayad at isang 30-taong fixed mortgage na may 5.23% na rate. Ang mga may-ari ay kasalukuyang magbabayad ng $1,542 buwan-buwan, ayon kay Zillow
Z,
+ 4.44%
mga mananaliksik. Iyan ay kumpara sa $973 na babayaran nila noong isang taon, sabi ni Zillow.

Narito ang isa pang senaryo na maaaring maging sanhi ng mabilis na pagkilos ng isang tao — o subukan lang na hintayin ito. Sa pagtatapos ng nakaraang taon, ang isang 30-taong fixed rate na mortgage ay 3.11%, ayon kay Jacob Channel, ang senior economist ng LendingTree. Ang isang $300,000 na pautang sa halagang iyon ay nagkakahalaga ng $1,283 sa isang buwan. Sa 5.23%, ang buwanang pagbabayad na iyon ay $1,653, sabi ng Channel.

Ang pagtaas ng rate ng mortgage sa 6% ay maaaring epektibong hadlangan ang 18 milyong sambahayan na maging kwalipikado para sa isang $400,000 na mortgage, ayon sa isang pagtatantya.

Bumuo ng isang cash cushion gamit ang mga savings account na may mas malaking halaga

Sa panahon ng tumataas na mga rate at pagkabalisa sa mga potensyal na paghina ng ekonomiya, isang onsa ng silver lining ang pagtaas ng mga ani ng savings account. Kaya't ang award sa pagbabayad ng interes ay nagiging mas matamis sa magandang ideya ng pag-iwas ng pera para sa tag-ulan.

At maaaring magkaroon ng ulan, sabi ng ilan. Sa katunayan, mayroong isang "bagyo” sa labas ng hindi kilalang lakas, ayon kay JP Morgan
JPM,
+ 1.18%
CEO Jamie Dimon.

Ang taunang porsyento ng ani (APY) para sa isang online na savings account ay tumaas sa 0.73% noong Mayo, mula sa 0.54% noong Abril at 0.50% noong Marso, ayon kay Ken Tumin, ang tagapagtatag at editor ng DepositAccounts.com.

May mga palatandaan na kailangan ng mga Amerikano ang lahat ng tulong at dagdag na piraso ng pera na maaari nilang makuha pagdating sa pagtitipid sa harap ng inflation. Pito sa 10 tao ang nagsabi na sila kailangang isawsaw sa kanilang mga ipon upang matugunan ang pagtaas ng mga gastos. Samantala, bumaba ang mga rate ng personal savings mula sa 6% sa simula ng taon at nasa pinakamababang antas ang mga ito mula noong Setyembre 2008, ayon sa US Department of Commerce's Bureau of Economic Analysis.

Ang reporter ng MarketWatch na si Aarthi Swaminathan ay nag-ambag sa ulat na ito.