3 Mga Pondo na May Malaking Diskwento na Nagbubunga ng 12%+

Ang selloff na ito ay nag-set up ng isang napaka pambihirang pagkakataon na makapag-ani ng 12%+ mga closed-end na pondo (CEFs). Ipapakita ko ang tatlong pangalan at ticker na gusto mong i-target ngayon sa isang segundo lang.

Ang pagkakataong ito na magsimula ng tuluy-tuloy na 12%+ na daloy ng kita ay umiiral dahil ang mga mamimili ng CEF ay isang konserbatibong grupo, kaya ang mga downdraft ng mga pondong ito ay pinalaki ngayong taon. (Nangangahulugan din ito na ang mga gutom na mamimili ng CEF ay may posibilidad na bumili muli nang mabilis, na nagtutulak sa mga pondong ito upang mabilis na tumaob pagkatapos ng pagbaba).

Ang kinalabasan dito ay iyon lahat 500 o higit pang mga CEF na umiiral ang gumagamit ng average na diskwento sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng kanilang pinagbabatayan na portfolio) na 7.5%—na ginagawang mas mura ang mga ito kaysa sa halos isang dekada.

Iyan ay nagbibigay sa amin ng aming "in" sa mga kamangha-manghang kita na ito, na marami sa mga ito ay nagbabayad ng mga dibidendo buwan-buwan.

Bagama't ang ilang CEF ay karapat-dapat sa kanilang mga diskwento dahil sa hindi magandang pamamahala, marami pa ang nakalampas sa mga selloff at lumabas nang mas malakas.

Ang tatlong pondo sa ibaba ay magandang halimbawa ng mga nababanat na CEF, na ang kita na kanilang kinokolekta mula sa kanilang mga portfolio ay patuloy na sumasakop sa kanilang sariling matataas na payout sa amin. Ang kanilang mga pag-aari ay nagbibigay din sa amin ng isang kaakit-akit na halo ng kaligtasan at paglago, na may pagkakalantad sa mga blue chip stock, mga bono, mga stock ng utility, mga stock ng enerhiya at mga pinabagsak na mga tech na stock na overdue para sa isang bounce.

CEF Pick No. 1: Isang Oversold Bond Fund na May “2022-Proof” 15.1% Payout

Tayo'y magsimula sa ang Let Virtus Convertible & Income Fund (NCV), na ipinagmamalaki ang hindi kapani-paniwalang 15.1% na ani ng dibidendo habang isinusulat ko ito.

Pinopondohan ng NCV ang napakalaking payout, na tumagal sa pinakamadilim na araw ng 2022, na may pinaghalong corporate at convertible bond na malamang na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa mga stock. Higit pa rito, ang NCV ay nagbabayad ng mga dibidendo bawat buwan.

Ang 60% na alokasyon ng NCV sa mga convertible securities (na maaaring i-convert mula sa mga bono sa mga stock kapag ang ilang mga benchmark ay natutugunan) ay mahalaga para sa isa pang dahilan: ang mga asset na ito ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na ani kaysa sa mga regular na corporate bond. Halimbawa, ang nangungunang tatlong pag-aari ng NCV ay mga mapapalitang isyu mula sa Wells FargoWFC
, Bangko ng AmerikaBac
at BroadcomAVGO
nagbubunga ng 7.5%, 7.25% at 8%, ayon sa pagkakabanggit.

Ang pinakamagandang bahagi tungkol sa NCV ay ang pakikipagkalakalan nito sa 13.8% na diskwento sa NAV habang isinusulat ko ito, na mas mababa sa 52-linggo nitong average ng 6.9% na diskwento. Iyon ay nagmumungkahi ng malaking pagtaas para sa pondo habang ito ay bumalik sa mas "normal" na antas.

CEF Pick No. 2: Isang 14.9% Payer na Binuo para sa Inflation at Recession

Susunod, kunin natin ang 14.9%-yielding Virtus Total Return Fund (ZTR), na karaniwang nakikipagkalakalan sa isang premium ngunit nakita ang pagbagsak ng presyo nito sa mga nakalipas na buwan. Ito ngayon ay nakikipagkalakalan nang may diskwento sa mga gusto na hindi natin nakita sa loob ng dalawang taon.

Ang portfolio ng pondo ay ang pangunahing pinagmumulan ng premium valuation na kinita nito hanggang ngayon. Ang mga hawak nito ay mahusay na naka-set up para sa inflation na kinakaharap natin ngayon at ang pag-urong na maaari nating harapin sa susunod na taon, kasama ang kalahati ng mga pamumuhunan nito sa mga utility, isang ikatlo sa mga industriyal at ang iba sa enerhiya, real estate at iba pang mga sektor. (Ang enerhiya at mga utilidad ay ang tanging mga sektor na tumaas noong nakaraang taon, at ang mga industriyal ay isa sa mga sektor ng mas mahusay na gumaganap sa huling tatlong buwan).

Mga market dominator tulad ng may-ari ng cell-tower American Tower (AMT) at renewable-focused utility NextEra Energy
Sen
(NEE) punan ang portfolio ng ZTR.

Ang kaakit-akit na halo ng mga hawak na ito ay umakit sa mga naghahanap ng kita sa ZTR, hanggang sa ang kamakailang pag-atras ng merkado ay humadlang sa kanila, na nagbukas ng diskwento ng pondo para sa amin.

CEF Pick No. 3: Isang "Contrarian's Choice" CEF na Nagbabayad ng 12.3%

Bukod sa enerhiya, mga kagamitan, at mga bono, kailangan natin ng kaunting pag-unlad. Habang ang mga stock ng paglago, lalo na ang tech, ay mas natamaan kaysa sa anumang iba pang sektor sa selloff, nangangahulugan din ito na ang mga kumpanyang ito ang may pinakamaraming pagtaas. Makukuha natin ang mga oversold na asset na iyon sa hugis ng oversold na pondo kung bibilhin natin ang Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).

Ang 17.6% na diskwento ng pondo ay ginawa itong isa sa mga pinaka-oversold na pondo sa merkado, na nangangahulugan din na ang 12% na ani nito ay naging mas napapanatiling.

Iyon ay dahil ang 12% yield ng pondo ay batay sa diskwento nito presyo ng merkado. Kapag kinakalkula mo ang dibidendo nito bilang porsyento ng NAV, ito ay lumalabas sa 9.9%, at ang 9.9% na taunang pagbabalik sa susunod na dekada ay lubos na makakamit para sa mga high-tech na kumpanya na pagmamay-ari ng NBXG, tulad ng Palo Alto Networks
PANW
(PANW), Mga Analog na Device
ADI
(ADI) at Monolithic Power Systems (MPWR).

Kahit na ang accounting para sa kamakailang selloff, ang nangungunang mga hawak ng NBXG ay dinurog ang tech-focused NASDAQ 100 index, na nagbibigay ng average na taunang pagbabalik na 26.6% sa nakalipas na dekada.

Ang mga pagbabalik na iyon ay hindi nakakagulat: ang mga bagong teknolohiya ay nagpapalakas ng paglago ng ekonomiya nang higit sa anupaman, at ang mga kumpanyang nagbibigay ng mga teknolohiyang iyon ay nakikinabang nang naaayon. Ang NBXG ay isang pagkakataon upang makuha ang mga kumpanyang iyon sa isang malaking diskwento habang ang merkado ay nagpapanic sa pagtaas ng interes ng Fed, na hinuhulaan ng mga futures market na hihinto sa loob ng ilang buwan.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala