3 Dividend Champion na may mga ani na Higit sa 3%

Ang mga kumpanyang may mahabang track record ng paglago ng dibidendo ay kabilang sa aming paboritong pagmamay-ari dahil ang mga pangalang ito ay may napatunayang mga modelo ng negosyo na mas mahusay sa mga recessionary na kapaligiran.

Ito ay totoo lalo na para sa Dividend Champions, ang mga kumpanyang iyon na may hindi bababa sa 25 na magkakasunod na taon ng paglago ng dibidendo. Ang mga kumpanyang ito ay matagumpay na nag-navigate sa maraming recession at itinaas pa rin ang kanilang mga dibidendo, na ginagawa silang perpektong mga kandidato para sa pamumuhunan para sa mga naghahanap upang lumikha ng isang malakas na portfolio.

Dito, titingnan natin ang tatlong de-kalidad na Dividend Champions na may mga ani na hanggang ~4%, kabilang ang:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ori)

3 Dividend Champions na may Yield na Higit sa 3%

Kimberly-Clark

Ang unang pangalan na tatalakayin ay Kimberly-Clark, isang nangungunang kumpanya ng mga produkto ng consumer na nagkakahalaga ng higit sa $38 bilyon. Ang kumpanya ay bumubuo ng taunang kita na lampas sa $19 bilyon.

Si Kimberly-Clark ay isang pandaigdigang pinuno sa industriya nito, na may mga operasyon sa 175 bansa sa buong mundo. Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng tatlong mga segment, kabilang ang Personal na Pangangalaga, Consumer Tissue, at KC Professional. Ang segment ng Personal Care ay nagbebenta ng mga kilalang brand tulad ng Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise, at Kotex habang ang Consumer Tissue ay nag-aalok ng Kleenex, Scott, at Cottonelle. Nagbebenta ang KC Professional ng mga produktong pangkalusugan at pangkaligtasan sa lugar ng trabaho, gaya ng damit, wiper, sabon, at sanitizer.

Ang mga produkto ng kumpanya ay matagal nang pinagkakatiwalaan ng mga mamimili, kaya naman si Kimberly-Clark ang may hawak ng pinakamataas o pangalawang puwesto sa market share sa marami sa mga kategoryang nakikipagkumpitensya nito. Dahil sa pamumuno sa industriya na ito, epektibong ginamit ng kumpanya ang pagtaas ng presyo upang higit na mabawi ang mga presyon ng inflationary. Ang mga mamimili ay naging mas handang magbayad para sa mga nangungunang tatak. Bilang karagdagan, ang kumpanya ay naghahanap din ng pinagsama-samang pagtitipid na $1.5 bilyon sa susunod na tatlong taon dahil nilalayon nitong bawasan ang mga operasyon nito.

Upang makatulong na mapanatili ang posisyon ng pamumuno nito, madalas na dinadala ni Kimberly-Clark ang mga extension ng mga linya ng produkto sa merkado upang mapakinabangan ang katanyagan ng mga tatak nito. Ang kumpanya ay gumagawa din ng higit na pagsisikap upang makakuha ng bahagi ng merkado sa mga rehiyon kung saan hindi ito ang nangungunang pangalan. Kabilang dito ang pagbuo at umuusbong na mga merkado tulad ng China at Latin America. Ito ay isang mahalagang aspeto ng modelo ng negosyo dahil ang organic na paglago sa pagbuo at umuusbong na mga merkado ay karaniwang nauuna sa mga resulta sa buong kumpanya.

Ang posisyon ng pamumuno ni Kimberly-Clark sa industriya nito ay naglagay sa kumpanya sa posisyon na magbayad at itaas ang dibidendo nito sa loob ng 50 magkakasunod na taon. Ito ay kuwalipikado sa kumpanya bilang Dividend King, kung saan mayroon lamang 45 na pangalan sa market place. Ang dibidendo ay may tambalang taunang rate ng paglago (CAGR) na 4.9% mula noong 2012, kahit na bahagyang bumagal ang paglago na iyon sa mga nakaraang taon.

Ang pagbabahagi ay nagbubunga ng 4.1%.

Matthews International

Ang susunod na pangalan na isasaalang-alang ay Matthews International, isang kumpanya ng personal na serbisyo na bumubuo ng taunang kita na $1.7 bilyon.

Nagbibigay ang Matthews International ng mga solusyon sa tatak, mga produktong pang-memorialisasyon, at mga teknolohiyang pang-industriya sa buong mundo. Ang kumpanya ay may tatlong nauulat na mga segment, kabilang ang SGK Brand Solutions, na nagme-market ng mga serbisyo sa pagpapaunlad ng tatak, kagamitan sa pag-print, mga tool sa pag-embossing, at mga serbisyo ng creative na disenyo sa mga customer sa mga consumer-packaged na mga produkto at industriya ng packaging. Nagbebenta ang negosyo ng Memorialization ng mga memorial, casket at cremation equipment sa mga punerarya, at nag-aalok ang Industrial segment ng mga coding at automation solution.

Ang Memorialization at SGK Brand Solutions ay ang dalawang pinakamalaking negosyo sa loob ng kumpanya, na nag-aambag ng 46% at 43%, ayon sa pagkakabanggit, ng kita para sa taon ng pananalapi 2021. Ang kumpanya ay napaka sari-sari sa mga inaalok nitong produkto, na tumutulong dito na matagumpay na mag-navigate sa mga kapansanan sa anumang lugar ang negosyo.

Aktibong naghahanap ang kumpanya na palawakin ang footprint nito, na kasalukuyang binubuo ng mga operasyon sa 26 na bansa, bagama't karamihan sa kita ay mula sa US Kabilang dito ang kamakailang natapos na $45 milyon ng Matthews International pagbili ng dalawang German engineering firm na nagpapahusay sa pagpoposisyon ng kumpanya sa larangan ng mga de-kuryenteng sasakyan at industriyal na automation.

Sa market capitalization na $722 milyon lang, pinatutunayan ng Matthews International na ang Dividend Champions ay maaaring dumating sa lahat ng laki. Sa kabila ng laki at cyclical na katangian ng negosyo nito, pinalaki ng kumpanya ang dibidendo nito sa loob ng 28 taon. Ang dibidendo CAGR ay halos 10% sa nakaraang dekada at ang mga pagbabahagi ay nagbubunga ng 3.7%.

Lumang Republika

Sa wakas, ang huling Dividend Champion na tatalakayin ay ang Old Republic, isang kompanya ng insurance na nagbibigay ng mga produkto sa mga customer sa lahat ng laki. Ang $7 bilyong kumpanya ay gumawa ng kita na $8.8 bilyon sa nakaraang taon.

Pangunahing mapagkumpitensyang kalamangan ng Old Republic ay ang pagbebenta nito ng maraming uri ng mga produkto ng insurance sa pamamagitan ng iba't ibang segment nito. Una, ang General Insurance ay may pananagutan sa pagmamarka, underwriting, at pamamahala ng ari-arian at underwriting insurance. Ang Title Insurance ay nagbibigay ng mga patakaran sa mga bumibili at mamumuhunan ng real estate. Sa kabuuan, ang mga produkto ng insurance ng Old Republic ay tumutugon sa mga pangangailangan para sa insurance sa mga lugar ng sasakyan, dagat, paglalakbay, pinansyal na bayad-pinsala, at iba pa.

Nakakatulong ang sari-saring modelo ng negosyo na magbigay ng balanse para sa Old Republic. Halimbawa, ang kita para sa Title Insurance ay bumagsak ng higit sa 7% sa naunang quarter dahil ang mortgage refinancing ay bumaba nang husto dahil ang mga rate ng interes ay tumaas nang malaki. Nabawi ito ng matatag na paglago sa negosyo ng pangkalahatang insurance

Sa kabila ng pagbaba ng kita na ito mula sa dating napakakinabangang negosyo, ang mga pagsusumikap sa underwriting ng Old Republic ay nanatiling napakakumikita. Sa pinakahuling quarter, ang kumpanya ay may pangkalahatang insurance na pinagsamang ratio na 90.9% at isang pamagat na insurance na pinagsamang ratio na 91.4%. Ang mga ratios na ito ay nagpapakita na ang Old Republic ay nakakakuha ng malusog na kita mula sa mga aktibidad nito.

Ang kakayahang patuloy na manatiling kumikita kahit na sa harap ng malalakas na hangin ay isang pangunahing dahilan kung bakit ang Old Republic ay may napakahabang track record sa pagpapataas ng mga pamamahagi nito. Ang paglago ng dibidendo ay hindi naging katangi-tangi sa nakalipas na dekada dahil ang CAGR ng kumpanya ay bahagyang higit sa 2% para sa panahon, ngunit ang streak ng paglago ng dibidendo ng Old Republic ay nasa 41 taon.

Nag-aalok ang stock ng ani na 4%.

Final saloobin

Ang mga Dividend Champions ay maaaring dumating sa iba't ibang laki at mula sa iba't ibang sektor ng ekonomiya, ngunit lahat sila ay may isang bagay na karaniwan: malalakas na modelo ng negosyo. Kimberly-Clark, Matthews International, at Old Republic ay kabilang sa mga pinuno sa kani-kanilang industriya. Nagbigay-daan ito sa bawat kumpanya na mag-compile ng mga streak ng paglago ng dibidendo na hindi bababa sa isang quarter-century ang haba. Sa kaso ni Kimberly-Clark, ang streak ng paglago ng dibidendo ay nasa kalahating siglo.

Bagama't walang ginagarantiyahan sa pamumuhunan, ang kakayahang magpalago ng mga dibidendo sa pamamagitan ng maraming recession ay nagsasalita sa lakas ng bawat kumpanya at malamang na nangangahulugan na ang susunod na pagbagsak ng ekonomiya ay hindi makakasira sa kakayahan ng mga pangalang ito na patuloy na itaas ang mga pagbabayad sa mga shareholder. Mas mabuti pa, ang bawat stock ay nag-aalok ng napakagandang ani, na ginagawang magandang pagpipilian ang lahat ng tatlong stock para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng ligtas na mataas na ani.