Ang 3 Double-Digit na Kita ay Bumili na Walang Pinag-uusapan

Huwag iiyak ang kakulangan ng isang Santa Claus rally sa taong ito, dahil ito ay may maliwanag na silver lining: kaming mga dividend investor ay may mas maraming oras upang kunin ang malalaking ani sa mura.

Narito kung bakit: Ang ekonomiya ng America ay lumalaki pa rin, na may mga analyst na nagbu-book ng mga pagtataya para sa 3.7% na paglago ng kita sa ikaapat na quarter ng 2022. Higit pa rito, ang mga benta para sa mga kumpanya ng S&P 500 ay tumaas ng 10%, at ang mga kita ay tumataas sa buong taon.

Gayunpaman ang merkado ay downbeat pa rin.

Sa madaling salita, ang mga presyo ng pagbabahagi ay diborsiyado mula sa katotohanan, at ilang oras na lang bago sila magtama. Gayunpaman, dahil sa taon na mayroon tayo, maaaring matagal pa bago muling magkaroon ng gana ang mga mamumuhunan para sa mga stock.

Ngunit hindi natin kailangang makuntento sa ating sarili sa pag-upo sa cash—o pagbili ngayon at umaasa na ang susunod na updraft ay paparating na. Maari nating samantalahin ang tahimik na ito upang kunin ang aking mga paboritong pamumuhunan: mga closed-end na pondo (CEFs) pangangalakal sa malalaking diskwento sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng kanilang pinagbabatayan na mga portfolio). Ang mga CEF ay gumagamit din ng malusog na mga dibidendo, karaniwang 7% at mas mataas. At ang kanilang mga ani ay lalong mataas sa ngayon, muli salamat sa pullback.

Sa ganitong paraan, hindi namin kailangang mag-alala tungkol sa pagsubok sa oras sa merkado. Maaari na nating simulan ang pagkolekta ng malalaking—at madalas buwan-buwan—na mga dibidendo ngayon, habang hinihintay natin na magsara ang mga diskwento ng ating mga pondo, na nagtutulak sa kanilang mga bahagi na mas mataas gaya ng ginagawa nila.

Ang discount/dividend combo na ito ay ang pinakamahusay na bagay tungkol sa pamumuhunan ng CEF. At ngayon ay mayroon na tayong magandang window para sa paggana nito. Narito ang tatlong murang-presyo na CEF upang magsimula.

Bargain CEF No. 1: Isang Conservative Pick na May 268% na Paglago ng Payout

Ang aming unang natatanging CEF ay ang SRH Total Return Fund (STEW), isang maliit na kilalang pangangalakal ng pondo sa 16.6% na diskwento sa NAV, na may pagtuon sa pamumuhunan sa halaga. Sa katunayan, kung si Warren Buffett ay nagpatakbo ng isang CEF, malamang na kamukha ito ng STEW.

Mga Nangungunang Sangkap ng STEW: Kalidad at Halaga

Pag-aari ni Buffett Berkshire Hathaway (BRK.A) bumubuo sa ikatlong bahagi ng portfolio, kaya maiisip natin ang STEW bilang isang paraan upang makuha ang Berkshire sa halos 17% mula sa presyo sa merkado, salamat sa diskwento ng pondo. Napupunta din iyon para sa iba pang nangungunang mga hawak, kabilang ang mga paborito ng Buffett JPMorgan Chase
JPM
(JPM) at microsoft
MSFT
(MSFT), pati na rin ang mga mahuhusay na kumpanya na may malusog na daloy ng pera, tulad ng Mga Tatak ng Yum (YUM) at eBay
eBAY
Inc. (EBAY).

Ang yield ng STEW ay tinatanggap na mababa para sa isang CEF, sa 4%, ngunit bahagi iyon ng konserbatibong diskarte nito. Gusto ng pondo na palaguin ang payout nito bilang sarili nitong presyo sa merkado at ang halaga ng pinagbabatayan nitong pagtaas ng portfolio. Tulad ng makikita mo, ito ay nagtagumpay napaka maganda sa nakalipas na limang taon, kung saan tumalon ng halos 268% ang dibidendo ng STEW!

Sa madaling salita, kung hawak mo ang isang ito nang maraming taon, itatakda mo ang iyong sarili para sa isang magandang pagtaas sa ani sa isang pagbili na ginawa ngayon.

Bargain CEF No. 2: Isang 100-Year-Old Fund na Namumuhunan para Bukas

Kung, gayunpaman, ayaw mong maghintay na lumago ang iyong ani, isaalang-alang ang isa sa pinakamatandang CEF sa mundo, ang Adams Diversified Equity Fund (ADX), na inilunsad noong 1929.

Ang pondong ito, na nakikipagkalakalan sa 15.7% na diskwento sa NAV, ay nakita ang lahat: mga bula, recession, depression, kung ano ang pangalan mo, at ito ay patuloy pa rin. Sa kabila ng edad nito, ang portfolio nito ay binuo para sa hinaharap, kasama ang Microsoft, mansanas
AAPL
(AAPL), Alpabeto (GOOGL) at MasterCard
MA
(MA) bilang nangungunang mga pag-aari, bukod sa iba pang mahusay na mga producer ng pera (gumagawa din ang Berkshire Hathaway).

Lahat ito ay naisalin sa isang pondo na nag-book ng matatag na pangmatagalang pagbabalik.

Ang isang bagay na dapat tandaan ay ang ADX ay nag-uugnay sa dibidendo nito sa NAV nito, kaya ang payout ay may posibilidad na magbago. Gayunpaman, ang pondo ang magkaroon ng patakaran sa pagbabayad ng hindi bababa sa 6% ng 12-buwan nitong average na presyo sa merkado sa pagtatapos ng buwan bilang mga dibidendo, kaya alam mong maghahatid ito ng mas mahusay kaysa sa average na stream ng kita. At kung minsan ang stream ng kita ay higit pa: Ang ADX ay nagbunga ng higit sa 15% sa isang sumusunod na 12-buwang batayan noong 2021, at ito ay nagbunga ng higit sa 10% sa ilang taon sa nakalipas na dalawang dekada.

Bargain CEF No. 3: Isang 12% Nagbabayad na May Double-Digit na Diskwento

Kung gusto mo ng double-digit na income stream ngayon, isaalang-alang ang Nuveen Global High Income Fund (JGH). Ang 12% yielder na ito ay magbibigay sa iyo ng $100 bawat buwan para sa bawat $10,000 na ipinuhunan, na nagpapakita kung gaano kabilis ang JGH at mga CEF na tulad nito ay makakatulong sa iyong matamo ang kalayaan sa pananalapi.

Ang JGH ay may hawak na mga corporate bond, na naglagay nito sa isang magandang posisyon ngayon. Ang pagtaas ng interes sa taong ito ay nagdulot ng pagtaas ng mga ani sa mga corporate bond, kaya naman ang mga kumikitang kumpanya ay humihiram na ngayon ng pera mula sa JGH sa mga rate na pataas ng 6.5% at kasing taas ng 8.75%.

Ang matataas na rate ng kupon na ito ay nagpapalakas sa dobleng digit na payout ng JGH. Ngunit ang 12.1% na diskwento ng pondo sa NAV ay nangangahulugan din na ang pamamahala ng pondo ay kailangang makakuha ng mas mababang pangkalahatang kita upang mapanatili ang kasalukuyang mga pagbabayad ng dibidendo sa mga shareholder. (Dahil ang 12% na ani ay kinakalkula batay sa may diskwentong presyo sa merkado, hindi ang NAV, na siyang tunay na halaga ng portfolio ng JGH.)

Bagama't hindi pa rin ganap na ligtas ang mga pagbabayad ng JGH (ang pondo ay nagbawas ng dibidendo nito ng apat na beses sa nakalipas na dekada), nananatili silang matatag sa huling dalawang taon, at makakahanap sila ng suporta sa matataas na rate ng kupon ng pondo. At nangangahulugan ito na ang isang 12% na stream ng kita ay napakarami pa rin sa talahanayan para sa mga mamumuhunan na bumibili ngayon.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masisira na Kita: 5 Bargain Fund na may Panay na 10.2% na Dividend."

Pagbubunyag: wala