3 Pondo na Maaring Mabuhay sa Mga Dividend Mag-isa

Kaka-flash lang ng contrarian indicator, at sinasabi nito sa amin na ngayon na ang oras para bumili ng isa sa paborito kong high-yield na pamumuhunan: closed-end funds (CEFs). Ngayon ay titingnan natin ang tatlo na nagbubunga ng isang outsized na 11.6%.

Mga yield hunters na kami, alam namin ang kapangyarihan ng naturang payout: na may $520,000 investment, maaari kaming magsimula ng $60,000-a-year income stream. Iyan ay isang cool na $5,000 na naa-average sa isang buwanang batayan. At ang tatlong pondong sasakupin namin sa isang sandali ay nagbibigay sa amin ng kaligtasan ng sari-saring uri, na higit pa sa mga stock upang bigyan kami ng access sa mga bono, ginto (isang disenteng inflation hedge sa sarili nitong) at real estate (ganito!).

Una, bagaman, pag-usapan natin kung bakit itinatakda tayo ng mga stock para sa isang magandang entry ngayon.

Isang bagay na nakakatawa ang nangyari nang sa wakas ay inihayag ng Federal Reserve ang una nito sa isang inaasahang serye ng pagtaas ng rate noong nakaraang linggo: ang S&P 500 ay tumalbog.

Hindi ito kung paano ito dapat pumunta. Sa mahabang panahon, nagbabala ang mga eksperto at ang press na ang pagtaas ng rate ay magdudulot ng pagbagsak ng mga stock, at ang takot na ito ginawa maging sanhi ng mga merkado na makakita ng dobleng digit na pagtanggi bago magsimula ang digmaan sa Ukraine. Ito ay isang palatandaan na nag-aalala sa mas mataas na mga rate at ang digmaan ay maaaring mapresyo.

Na nagdadala sa akin sa mga closed-end na pondo (CEF), isang klase ng asset na kilala sa matataas na ani nito (nagbubunga sila ng average na 7%+ sa kabuuan ngayon). Salamat sa mga malulusog na payout na iyon, malamang na manatiling kaakit-akit ang mga CEF habang tumataas ang mga rate dahil matatagalan pa ito—kung sakali man!—bago makapag-alok ang Treasuries ng anumang bagay na malapit doon.

Nangangahulugan ito na ngayon, salamat sa selloff, nasa magandang posisyon tayo para bumili ng mga high-yielding na CEF sa mga kaakit-akit na antas—at makakuha ng malaking income stream sa parehong oras. Narito ang tatlong halimbawa na nagbubunga na lumampas sa 11.6% na binanggit ko sa itaas.

Magsimula Sa isang Powerhouse US Equity Fund na Nagbubunga ng 10.5% …

Una ay ang Liberty All-Star Equity Fund (USA), isang American large-cap stock fund na nagbubunga ng kahanga-hangang 10.5% at ipinagmamalaki ang napakalaking track record.

Sa taunang kabuuang kita na 14.4% sa nakalipas na dekada, nakuha ng USA ang napakalaking dividend stream nito at nagbigay ng capital gains sa mga mamumuhunan, salamat sa isang portfolio na nagbabago sa panahon. Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG) at tagaseguro ng kalusugan UnitedHealth Group (UNH)—lahat ng kumpanyang kumikita mula sa napakalaking pagbabago sa pandemya (at pagkatapos ng pandemya), gaya ng tumataas na e-commerce at pagtaas ng paggasta sa pangangalagang pangkalusugan—ay mga nangungunang hawak.

Kung nag-invest ka ng $520K sa pondong ito isang dekada na ang nakalipas, magkakaroon ka na ngayon ng $1.5 milyon, kasama ang karamihan sa iyong return in dividend cash, salamat sa mataas na payout ng USA.

… Magdagdag ng Bond Fund CEF na Nagbubunga ng 11.5% (Na may Kasaysayan ng Pagtaas ng Rate) …

Ngayon ay pag-iba-ibahin natin ang PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), na nagbubunga ng 11.5%, salamat sa portfolio ng mga bono at mga derivative ng bono na pinamamahalaan ng PIMCO, isa sa mga nangungunang tagapamahala ng pondo ng bono sa mundo. Ang pondo ay may kasaysayan ng pagtaas ng mga rate.

Sa huling ikot ng rate-hiking, mula 2015 hanggang kalagitnaan ng 2019, natalo ng PDI ang mga stock sa napakalaking margin. Ito ay sa malaking bahagi dahil tumagal ng oras para maunawaan ng mga tao kung paano gumagana ang pondo.

Karamihan sa mga ari-arian ng mga pondo ng bono ay bumababa habang tumataas ang mga rate dahil ang mas mataas na mga rate ay ginagawang hindi gaanong mahalaga ang mga naibigay na bono. Gayunpaman, hindi ito tatanggapin ng mahuhusay na tagapamahala ng pondo ng bono. Bagama't nalalapat iyon sa karamihan ng mga bono, hindi ito nalalapat sa lahat mga bono, at may mga paraan ng pagpoposisyon ng portfolio (sa pamamagitan ng pagpapalit ng tagal o paggamit ng mga derivative ng bono upang pigilan ang pagkakalantad sa rate ng interes) upang tumaas ito kasama ng mga rate. Kaya ang tsart sa itaas.

Hindi lahat ng mga pondo ng bono ay ginagawa ito—at kung bibili ka lang ng isang pondo ng indeks ng bono sa mga oras ng pagtaas ng mga rate, maaari kang makaligtaan ng mga pangunahing kita.

Ito ang dahilan kung bakit partikular na nakakahimok ang PDI sa panahon ng mas matataas na mga rate na pinapasok natin ngayon. At ganoon din ang masasabi natin para sa ating ikatlong pondo.

… At Tapusin Gamit ang Highly Diversified 12.9%-Yielder

Sa wakas, mag-zero in tayo sa RiverNorth Opportunities Fund (RIV), na namumuhunan sa iba't ibang mga asset na may mataas na ani mula sa ginto at pilak hanggang sa mga pautang hanggang sa mga mid-sized na korporasyon at kahit ilang real estate.

Ang malawak na sari-saring uri na ito ay ginagawang kawili-wili ang RIV sa sarili nitong, ngunit ang talagang namumukod-tangi dito ay ang nakabaligtad na potensyal nito. Nakikita mo, ang RIV ay nagbubunga ng napakalaki na 12.9%—isa sa pinakamalaking ani sa mga CEF—at ang malaking ani ay parang catnip sa mga mamumuhunan na naghahanap ng kita.

Nakita na natin ang momentum ng merkado sa pagpepresyo ng RIV; pagkatapos makipagkalakal nang may diskwento sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng portfolio nito) noong unang bahagi ng 2022, sinimulan itong i-trade sa premium nitong mga nakaraang linggo, isang bagay na ginawa rin nito noong kalagitnaan ng 2021 (at, dapat kong idagdag, sa kalagitnaan ng 2019 at kalagitnaan ng 2020).

Sa katunayan, halos sa bawat oras na ang merkado ay lumilipat mula sa takot patungo sa kasakiman, ang diskwento ng RIV ay nagiging isang premium—at isang malaking premium kung minsan (ito ay umabot ng 10% sa kalagitnaan ng 2018, halimbawa). Kung bibili tayo ng RIV ngayon, maaari tayong makakuha ng 12.9% na stream ng kita at maghintay na ibenta ito sa isang mataas na presyo habang ang merkado ay lumilipat mula sa takot patungo sa kasakiman.

(Iyon ay isang katulad na kuwento sa USA at PDI, sa pamamagitan ng paraan, na nakikipagkalakalan sa 6% at 4% na mga premium, ayon sa pagkakabanggit, ngunit maraming beses na nakipagkalakalan sa double-digit na mga premium sa nakaraang taon.)

Pagsamahin ang tatlong ito at nakuha mo ang 11.6% na average na ani, na maghahatid sa iyo ng $5,039 sa buwanang kita mula sa isang $520,000 na pamumuhunan. Iyan ay isang middle-class na kita! Ito ang uri ng daloy ng kita na maaari mong asahan sa mga CEF, at ito ang dahilan kung bakit sila ay isang magandang pundasyon para sa iyong portfolio.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 7.5% Dividend."

Pagbubunyag: wala