3 High Dividend Stocks Mula sa Basic Materials Sector

Ang mga mamumuhunan ay nahaharap sa isang perpektong bagyo sa taong ito dahil sa epekto ng inflation sa mga kita ng kumpanya, ang epekto ng inflation sa pagpapahalaga ng mga stock at ang pagtaas ng panganib ng isang napipintong recession. Sa ganitong mahirap na panahon, ang ilang mga stock ng materyales ay mga kawili-wiling kandidato salamat sa mahalagang katangian ng kanilang negosyo.

Dito, tatalakayin natin ang mga prospect ng tatlong stock ng mga materyales, na nag-aalok ng higit sa average na mga ani ng dibidendo.

Dow Inc. (DOW)

Ang Dow Inc. ay isang standalone na kumpanya na na-spun off mula sa dating magulang nito, ang DowDuPont (ngayon ay DuPont (DD) ) noong 2019. Nahati ang kumpanyang iyon sa tatlong pampublikong ipinagkalakal, stand-alone na bahagi, kung saan ang dating negosyo ng Materials Science ay naging bagong Dow.

Malaki ang nakinabang ng Dow mula sa rally ng mga presyo ng mga bilihin, na nagresulta pangunahin mula sa patuloy na digmaan sa Ukraine at mga pagkagambala sa supply-chain dahil sa pandemya. Salamat sa pambihirang mataas na presyo ng mga kemikal, nasiyahan ang kumpanya sa blowout na kita kada bahagi na $8.98 noong 2021.

Gayunpaman, ang mga presyo ng mga bilihin ay nagkaroon ng makabuluhang pagwawasto kamakailan dahil sa pangamba sa paparating na recession. Karamihan sa mga sentral na bangko ay nagtataas ng mga rate ng interes sa isang mabilis na clip sa pagsisikap na panatilihing kontrolado ang inflation.

Ang mas mataas na mga rate ng interes ay lubos na nakakabawas sa kabuuang halaga ng mga pamumuhunan at sa gayon ang pandaigdigang ekonomiya ay bumagal sa mga nakaraang quarter at malamang na mahulog sa isang pag-urong sa mga darating na quarter. Masasaktan ang Dow sa ganitong kaso, dahil bababa ang presyo ng mga kemikal. Ang kumpanya ay negatibong apektado din ng pagtaas ng halaga ng mga hilaw na materyales sa gitna ng mataas na inflation.

Ang mga problema sa negosyong kinakaharap ng Dow ay nagsimula nang magpakita sa pagganap nito. Sa ikalawang quarter, pinalaki ng kumpanya ang packaging sales nito ng 16% kumpara sa quarter ng nakaraang taon at ang kabuuang kita nito ng 13% salamat sa malakas na pagtaas ng presyo sa lahat ng segment at operating regions.

Kapansin-pansin, ang paglago ay ganap na nagresulta mula sa mga pagtaas ng presyo, dahil ang mga volume ay bumaba ng 2%. Dahil sa matinding pagtaas sa halaga ng mga hilaw na materyales, ang halaga ng mga benta ay tumalon ng 20% ​​at naging sanhi ng pag-urong ng gross margin sa 17.7% mula sa 22.7%. Bilang resulta, nagkaroon ng 10% pagbaba ang Dow sa EPS nito. Kung may lalabas na recession, malamang na manatili sa downtrend ang EPS.

Sa pagpapatuloy, malamang na susubukan ng Dow na pahusayin ang ilalim nito sa pamamagitan ng mga hakbangin sa pagtitipid sa gastos pati na rin ang mga muling pagbili ng pagbabahagi. Gayunpaman, dahil sa blowout na EPS nito noong 2021 at mataas pa rin ang EPS nito sa taong ito, maingat na huwag umasa ng makabuluhang paglago ng EPS sa mga darating na taon, partikular na dahil sa paikot na katangian ng stock. Bilang karagdagan, ang mga mamumuhunan ay dapat maging konserbatibo, dahil sa maikling kasaysayan ng Dow bilang isang stand-alone na kumpanya.

Ang Dow ay kasalukuyang nag-aalok ng isang napakataas na ani ng dibidendo na 6.0%. Dahil sa solidong payout ratio nito na 35% at ang malakas na balanse nito, madaling mapanatili ng kumpanya ang dibidendo nito, kahit na sa kaganapan ng isang tipikal na recession.

Sa kabilang banda, dapat tandaan ng mga mamumuhunan na ang paglago ng dibidendo ay hindi priyoridad para sa kumpanyang ito. Ang Dow ay nag-freeze ng dibidendo nito sa loob ng tatlong magkakasunod na taon at mas gustong bumili muli ng mga pagbabahagi, lalo na sa kasalukuyang mababang mga ratio ng presyo-sa-kita. Ang patuloy na dibidendo ay hindi gaanong kaakit-akit sa mataas na inflationary na kapaligiran na umiiral ngayon.

LyondellBasell Industries (LYB)

Ang LyondellBasell ay isa sa pinakamalaking kumpanya ng plastik, kemikal at pagpino sa mundo. Ang kumpanya ay nagbibigay ng mga materyales at produkto na tumutulong sa pagsulong ng mga solusyon para sa kaligtasan ng pagkain, kadalisayan ng tubig, kahusayan ng gasolina ng mga sasakyan at functionality sa mga electronics at appliances. Ang LyondellBasell ay nagbebenta ng mga produkto nito sa higit sa 100 bansa at ito ang pinakamalaking producer ng mga polymer compound sa mundo. Mayroon din itong malawak na portfolio ng intelektwal na ari-arian, na may higit sa 5,500 patent.

Dahil sa likas na katangian ng negosyo nito, ang LyondellBasell ay lubhang mahina sa mga recession, dahil ang pandaigdigang pangangailangan para sa mga produkto ng kumpanya ay makabuluhang bumababa sa panahon ng mahirap na ekonomiya. Sa Great Recession, ang kumpanya ay nahuli sa kawalan, na may labis na pagkarga sa utang, at sa gayon ito ay nabangkarote. Ang bagong kumpanya, na lumitaw mula sa pagkabangkarote noong 2010, ay tila natutunan nang mabuti ang aral nito, dahil napanatili nito ang isang malusog na balanse.

LyondellBasell ay lubos na nakinabang mula sa malakas na pagbawi ng pandaigdigang pangangailangan para sa mga kemikal at produktong langis mula sa pandemya at ang supply crunch na dulot ng patuloy na digmaan sa Ukraine. Salamat sa walang uliran na mga margin sa kemikal at pagpino nitong mga negosyo, ang kumpanya ay higit sa triple ang EPS nito noong nakaraang taon, sa isang all-time na mataas na $18.19 mula sa $5.61.

Sa kasamaang palad para sa LyondellBasell, ang mga blowout na kita nito sa 2021 ay hindi nagpapatuloy sa katagalan. Sa ikalawang quarter, patuloy na tinatamasa ng LyondellBasell ang matatag na pangangailangan para sa mga produkto nito, malakas na kapangyarihan sa pagpepresyo at napakalawak na margin, kahit na ang huli ay medyo mas mababa kaysa sa kanilang mga antas ng rekord noong nakaraang taon. Bilang resulta, nag-post ang kumpanya ng 15% na pagbaba sa EPS nito, sa $5.19 mula sa $6.13.

Ang LyondellBasell ay may higit sa triple nitong EPS sa nakalipas na dekada. Gayunpaman, ang rekord ng paglago na ito ay medyo mapanlinlang, dahil kabilang dito ang isang artipisyal na mababang base noong 2012, ilang sandali pagkatapos ng paglitaw ng kumpanya mula sa pagkabangkarote, at isang pambihirang pagganap sa taong ito dahil sa hindi pa nagagawang mga margin ng kita.

Susubukan ng kumpanya na lumago sa pamamagitan ng pagpapahusay sa mga inaalok nitong produkto at sa pamamagitan ng pagpapalawak sa mga bagong merkado ngunit dapat asahan ng mga mamumuhunan na ang EPS ng kumpanya ay bababa nang malaki sa mga darating na taon, sa mas normal na antas. Ang merkado ay tila sumang-ayon dito, dahil nagtalaga ito ng all-time low price-to-earnings ratio na 5.0 sa stock.

Ang LyondellBasell ay kasalukuyang nag-aalok ng halos 10-taong mataas na ani ng dibidendo na 5.9%. Kapansin-pansin din na ang kumpanya ay nag-alok ng espesyal na dibidendo na $5.20 bawat bahagi (6.4% na ani sa kasalukuyang presyo ng stock) noong Hunyo salamat sa labis na kita nito.

Sa isang banda, hindi dapat asahan ng mga mamumuhunan ang ganoong mataas na espesyal na dibidendo sa mga darating na taon. Sa kabilang banda, ang 5.9% na regular na dibidendo ay mahusay na sakop, na may payout ratio na 28% lamang at isang solidong balanse.

Ang Amcor ay isa sa mga pinakakilalang taga-disenyo at tagagawa ng packaging para sa pagkain, parmasyutiko, medikal at iba pang mga produkto ng consumer. Ang kumpanya ay naglalagay ng isang diin sa produksyon ng responsableng packaging, na kung saan ay magaan, recyclable at magagamit muli.

Sa kasalukuyan nitong anyo, ang Amcor ay nabuo noong Hunyo 2019 na may pagsasama sa pagitan ng dalawang kumpanya ng packaging, ang Bemis na nakabase sa US at ang Amcor na nakabase sa Australia. Ang pagsasanib na ito ay lubos na nagpahusay sa mga prospect ng kumpanya sa mga umuusbong na merkado, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng mas mataas na mga rate ng paglago ng ekonomiya kaysa sa mga binuo.

Sa piskal na ikaapat na quarter nito, na nagtapos sa katapusan ng Hunyo, pinalaki ng Amcor ang mga benta nito ng 13% kumpara sa quarter ng nakaraang taon, pangunahin dahil sa malakas na pagtaas ng presyo sa gitna ng paborableng mga kondisyon ng negosyo, at pinalaki ang EPS nito ng 4%. Sa buong taon ng pananalapi, pinalaki ng Amcor ang mga benta nito at ang inayos nitong EPS ng 13% at 11%, ayon sa pagkakabanggit. Naglabas din ang kumpanya ng positibong patnubay para sa susunod na taon, dahil inaasahan nito ang 3%-8% na paglago ng adjusted EPS, kabilang ang 4% na negatibong epekto ng mas mataas na rate ng interes sa gastos sa interes.

Inaasahan ng Amcor na mananatili ang malakas na momentum ng benta nito sa mga darating na taon salamat sa mga pamumuhunan nito sa mga produktong may mataas na halaga at potensyal para sa pagkuha ng mataas na kita. Sa kabilang banda, maingat na panatilihin ang medyo konserbatibong mga inaasahan, partikular na ibinigay ang maikling makasaysayang rekord ng kumpanya sa kasalukuyang anyo nito. Sa pangkalahatan, makatwirang inaasahan ng Amcor na palaguin ang EPS nito sa mid-single-digit na rate sa mga darating na taon.

Kasalukuyang nag-aalok ang Amcor ng above-average na dividend yield na 4.3%. Dahil ang kumpanya ay may disenteng payout ratio na 60% at isang malusog na balanse, ang dibidendo nito ay dapat ituring na ligtas, kahit na sa kaganapan ng isang tipikal na pag-urong.

Sa kabilang banda, pinalaki ng Amcor ang dibidendo nito ng 2% lamang bawat taon sa bawat isa sa huling tatlong taon. Bilang resulta, ang dibidendo nito ay medyo hindi gaanong kaakit-akit kaysa sa nakikita sa ibabaw, lalo na sa kasalukuyang kapaligiran ng inflationary.

Final saloobin

Ang sektor ng mga pangunahing materyales ay nag-aalok ng ilang mga kawili-wiling kandidato sa patuloy na bear market ngunit ang mga mamumuhunan ay hindi dapat gumawa ng konklusyon na ang mga stock na ito ay immune sa kasalukuyang kapaligiran.

Ang tatlong mga stock sa itaas ay kasalukuyang nag-aalok ng higit sa average na mga ani ng dibidendo at tumanggi nang mas mababa kaysa sa S&P 500 sa taong ito. Gayunpaman, ang kanilang outperformance ay pangunahing nagresulta mula sa kanilang malawak na mga margin ng kita, dahil ang kanilang mga presyo sa pagbebenta ay tumaas nang higit pa kaysa sa kanilang mga gastos.

Sa pangkalahatan, ang tatlong stock na ito ay nag-aalok ng higit sa average na mga dibidendo na may malawak na margin ng kaligtasan.