3 Mataas na Dividend Stock na May Mataas na Inaasahang Pagbabalik para sa 2023

Habang inaasahan namin ang 2023 — pagkatapos ng isang taon ng matinding pagkalugi sa maraming stock sa 2022 — naniniwala kami na may malaking pagkakataon sa maraming stock ng dibidendo. Nasa menu para sa bagong taon ang mga share ng mga kumpanyang natalo noong 2022, ngunit ngayon ay nagpapakita ng magandang potensyal para sa mas matataas na valuation, pinananatili o itinaas na mga pagbabayad ng dibidendo, at upside ng mga kita.

Tingnan natin ang tatlong kumpanyang gusto natin na may mataas na dibidendo, pati na rin ang mataas na inaasahang kabuuang kita na inaabangan.

'Malaking' Yield at Upside Potential 

Ang aming unang stock ay Malaking Lot (BIG), isang retailer ng diskwento sa bahay sa US Nagbebenta ang kumpanya ng pangkalahatang merchandise sa iba't ibang kategorya, kabilang ang mga muwebles, seasonal, soft home goods, hard home goods, dekorasyon, inumin at grocery, pet food at accessories, alahas, damit, at higit pa. Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng higit sa 1,400 na tindahan sa US sa halos bawat estado, at itinatag noong 1967. Ang Big Lots ay nakikipagkalakalan na may market cap na $400 milyon, at gumagawa ng humigit-kumulang $5.5 bilyon sa taunang kita.

Ang mga pagbabahagi ng Big Lots ay medyo mahina ang pagganap noong 2022, bumagsak ng 71% hindi kasama ang mga dibidendo sa ngayon sa taong ito.

Ang kumpanya ay nagsimulang magbayad ng mga dibidendo sa mga shareholder noong 2014, at itinaas ang payout ng kabuuang limang beses sa kasalukuyang run rate na $1.20 taun-taon bawat bahagi. Ang rate na iyon ay nasa lugar mula noong 2018, kaya ang Big Lots ay walang streak ng pagtaas ng dibidendo na sasabihin. Gayunpaman, napatunayan nito ang kahandaan at kakayahang mapanatili ang kasalukuyang dibidendo nito, at naniniwala kaming gagawin ito nang walang katapusan.

Mahalaga iyon dahil ang kasalukuyang ani ay halos 9%, at samakatuwid ay isang malaking draw para sa stock. Napakakaunting mga stock ang may ani kahit saan malapit sa antas na iyon, at halos hindi ito naririnig para sa isang retailer. Namumukod-tangi ang Big Lots sa mga kakumpitensya nito sa panukalang ito, basta't pinapanatili nito ang kasalukuyang dibidendo nito.

Ang kasalukuyang ratio ng payout ay 24% lamang, kaya iminumungkahi nito na ang dibidendo ng kumpanya ay medyo ligtas, kahit na ang isang recession ay tumama at materyal na nakakapinsala sa mga kita.

Kami ay nagtataya ng walang paglago para sa nakikinita na hinaharap, dahil ang Big Lots ay nakikipagbuno sa mga patag na benta at isang mahirap na kapaligiran para sa mga gastos at antas ng imbentaryo.

Gayunpaman, dahil sa mga stock trade para lamang sa 2.7 beses sa na-adjust na kita ngayong taon, nakikita namin ang napakalaking pagtaas mula sa valuation.

Sa pag-iisip na ito, nakikita namin ang kabuuang taunang pagbabalik para sa Malaking Lot na higit sa 30%, na magmumula sa malaking ani ng dibidendo at pagbabalik ng valuation.

May Tamang Mix ang Dividend Stock na ito

Ang aming susunod na stock ay LyondellBasell Industries (LYB), isang tagagawa ng mga kemikal na nagpapatakbo sa buong mundo. Ang kumpanya ay may anim na operating segment: Olefins at Polyolefins-Americas; Olefins at Polyolefins-Europe, Asia, International; Mga Intermediate at Derivatives; Advanced na Polymer Solutions; pagdadalisay; at Teknolohiya. Sa pamamagitan ng mga segment na ito, gumagawa ang kumpanya ng iba't ibang mahabang listahan ng mga kemikal at derivatives, pati na rin ang pagpino ng krudo at iba pang mga krudo na materyales sa iba't ibang uri ng gasolina at distillate.

Ang Lyondell ay nabuo noong 2009, gumagawa ng humigit-kumulang $51 bilyon sa taunang kita, at nakikipagkalakalan na may market cap na $27 bilyon.

Ang mga bahagi ng stock ay mahusay na gumanap kung isasaalang-alang kung ano ang nangyari noong 2022, nawalan lamang ng higit sa 7% ng kanilang halaga hindi kasama ang mga dibidendo.

Ang sunod-sunod na pagtaas ng dibidendo ng kumpanya ay nasa 12 taon, at ang ratio ng payout sa mga kita ngayong taon ay 33% lamang. Iyon ay nagpapahiwatig na ang dibidendo ay dapat na medyo ligtas, kahit na sa kaganapan ng isang pag-urong, na malamang na makapinsala sa mga kita para sa mga tagagawa ng kemikal.

Ang kasalukuyang ani ng stock ay 5.8%, na inilalagay ito sa halos apat na beses kaysa sa S&P 500, at medyo nakataas ng sariling makasaysayang pamantayan ng Lyondell. Sa isang kamag-anak na batayan, ang stock ay mukhang nakakaakit batay sa ani sa maraming paraan.

Tinatantya namin na ang kumpanya ay nakakita ng isang pangmatagalang pinakamataas sa mga kita noong 2021, at kahit na may mas mababang base para sa 2022, ang paglago ay inaasahang magiging -5%. Ang mga kita ng Lyondell ay palaging medyo pabagu-bago, at iyon ay hindi naiiba ngayon.

Ang stock ay nakikipagkalakalan sa 5.6 na beses sa mga kita sa taong ito, na kung saan ay maihahambing sa aming pagtatantya ng patas na halaga sa 8 beses na mga kita. Na maaaring magbukas ng pinto para sa isang tailwind na higit sa 7% taun-taon sa mga darating na taon habang ang pagpapahalaga ng stock ay gumagalaw pabalik sa mga makasaysayang kaugalian. Ito ay maaaring higit pa sa pagbawas sa pagbaba ng mga kita na inaasahan namin.

Nag-iiwan iyon ng kabuuang taunang pagbabalik na halos 8% para sa LyondellBasell na pasulong habang ang paglago at ang pagpapahalaga ay halos nababawasan ang isa't isa, at ang malaking lakas ng ani ay bumabalik.

Isang High-Yield Tech Stock? 

Intel Corp. (INTC) nagdidisenyo, gumagawa, at nagbebenta ng mga produkto at serbisyo ng computer sa buong mundo. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa pamamagitan ng maraming iba't ibang mga segment, kabilang ang Mobileye (na ngayon ay isang pampublikong-traded na subsidiary na may ticker (MBLY) ), pati na rin ang mga segment na gumagawa ng computer hardware, chipset, memory at storage na mga produkto, at higit pa.

Ang Intel ay itinatag noong 1968, bumubuo ng humigit-kumulang $63 bilyon sa taunang kita, at may kasalukuyang market cap na $111 bilyon.

Tulad ng maraming stock ng teknolohiya, ang presyo ng pagbabahagi ng Intel ay bumaba ng 50% noong 2022, hindi kasama ang mga dibidendo.

Ang sunod-sunod na pagtaas ng dibidendo ng Intel ay nasa walong taon, na makatuwirang pabor sa espasyo ng teknolohiya, kung saan ang mga dibidendo ay malamang na hindi partikular na popular sa mga management team. Ang payout ratio ng Intel ay 75% para sa taong ito, kaya nakikita namin ang limitadong pagtaas sa dibidendo bukod sa rate ng paglago ng kita ng kumpanya.

Ang ani ay mahusay, gayunpaman, sa 5.4%, na ginagawang Intel ang isang mataas na ani na stock, ngunit napakataas din ng ani sa mga kakumpitensya nito sa teknolohiya. Ito ay isang bihirang stock ng kita sa isang dagat ng mga stock na halos nakatuon sa paglago.

Sa pagsasalita tungkol sa paglago, naniniwala kami na ang Intel ay makakapagdulot ng 5% earnings-per-share na paglago sa mga darating na taon, na makakatulong din sa kumpanya na mapanatili ang sunod-sunod na pagtaas ng dibidendo nito sa mga darating na taon. Kung lumaki ang mga kita, tataas din ang kapital na magagamit upang maibalik sa mga shareholder.

Ang Intel ay aktwal na nakikipagkalakalan nang mas maaga sa aming pagtatantya ng patas na halaga sa 12 beses na mga kita, na pumapasok ngayon sa mas mababa sa 14 na beses na mga kita. Iyon ay nagpapahiwatig ng ~3% headwind sa kabuuang kita mula sa valuation, na bahagyang binabawasan ang sapat na ani ng dibidendo.

Ngunit kapag idinagdag ang paglago, nakikita namin ang 7%+ kabuuang taunang pagbabalik para sa mga mamimili ng Intel ngayon.

Final saloobin

Bagama't mahirap tiisin ang mga panahon ng kaguluhan sa merkado, maaari rin silang lumikha ng mga pagkakataon sa pagbili sa magagandang stock. Nakikita namin ang Big Lots, LyondellBasell, at Intel bilang tatlong stock na may mataas na dibidendo at mataas na kabuuang potensyal na bumalik para sa 2023. Ang bawat isa ay nag-aalok ng ani na hindi bababa sa 5%, na ginagawa silang lahat ng solid na pagpipilian sa stock ng dibidendo patungo sa bagong taon.