3 Mataas na Paglago ng Stock na Nagbabayad din ng Dividend

Ginagawa ng mga mamumuhunan ang kanilang makakaya upang matukoy ang mga pinaka-promising na mga stock, na makakatulong sa kanila na makamit ang kanilang mga layunin sa pananalapi. Ang isang pangunahing criterion para sa pagpili ng mga pinaka-promising na mga stock ay ang paglago ng mga kita sa bawat bahagi. Ang lahat ng iba pa ay pantay-pantay, ang mas mabilis na pagpapalaki ng isang kumpanya ng EPS nito ay mas malaki ang pagtaas ng potensyal ng stock.

Sa katunayan, ang paglago ng mga kita ay ang pangunahing dahilan sa likod ng malawak na outperformance ng mga stock kumpara sa mga bono sa katagalan. 

Suriin natin ang mga prospect ng tatlong stock na nagbabayad ng dibidendo na malamang na lumaki ang kanilang mga kita sa double-digit na mga rate sa susunod na limang taon.

Mga Masarap na Kita: Yum Brands

Mga Tatak ng Yum (YUM) nagmamay-ari ng mga chain ng KFC, Pizza Hut, Taco Bell at The Habit Restaurants. Ito ay nasa higit sa 155 na mga bansa at mayroong higit sa 54,000 mga restawran, 60% nito ay matatagpuan sa ibang bansa. Ang KFC ay bumubuo ng humigit-kumulang kalahati ng kabuuang kita at kita sa pagpapatakbo ng kumpanya.

Nakumpleto ng Yum Brands ang isang malaking proyekto sa pagbabago noong 2019. Inalis nito ang Chinese segment nito para alisin ang epekto ng pabagu-bagong performance ng negosyo ng segment na ito sa pangkalahatang performance nito. Bilang karagdagan, ang kumpanya ay nag-refranchise ng mga tindahan nito sa mabilis na bilis, mula 77% noong 2016 hanggang 98%. Bukod dito, ginamit ng Yum Brands ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga tindahan nito sa mga franchisee upang agresibong bilhin ang mga bahagi nito. Salamat sa refranchising, naging mas mahusay ang Yum Brands, na may mas mababang gastos sa pagpapatakbo at mas malawak na margin sa pagpapatakbo. Ito ay kaya magagawang pangasiwaan ang higit na pagkilos.

Naungusan ng Yum Brands ang mga kapantay nito sa performance ng negosyo sa pamamagitan ng malawak na margin sa buong pandemya salamat sa mabilis nitong pagsasaayos sa isang kapaligirang wala sa lugar. Sa kabila ng hindi pa naganap na mga pag-lock sa 2020, pinalaki ng kumpanya ang mga kita bawat bahagi ng 2% sa taong iyon, samantalang ang McDonald's (MCD) at Restaurant Brands International (QSR) ay nagkaroon ng tinatayang 20% ​​na pagbaba sa kanilang mga kita sa bawat bahagi.

Bukod dito, ang Yum Brands ay may kakaibang pare-parehong rekord ng paglago. Para makasigurado, pinalaki ng kumpanya ang mga kita kada bahagi nito sa walo sa huling siyam na taon, sa 4.8% na average na taunang rate. Sa nakalipas na limang taon, pinalaki ng Yum Brands ang mga kita bawat bahagi nito sa 8.8% na average na taunang rate. Mas mabuti pa, ang chain ng restaurant ay mayroon pa ring sapat na puwang para sa paglago sa hinaharap salamat sa pagbubukas ng maraming bagong mga tindahan at mataas na paglaki ng mga benta sa parehong tindahan. Ang pamamahala ay nagbigay ng gabay para sa 4%-5% na average na taunang paglago ng bilang ng tindahan sa mga darating na taon. Dahil sa lahat ng mga salik na ito at ang malakas na momentum ng negosyo nito, makatwirang inaasahang lalago ng Yum Brands ang mga kita nito kada share nang humigit-kumulang 10% bawat taon sa average sa susunod na limang taon.

Nag-aalok ang Yum Brands ng 1.8% na ani ng dibidendo, na walang kinang para sa mga mamumuhunan na nakatuon sa kita. Gayunpaman, pinalaki ng Yum Brands ang dibidendo nito ng 10.3% bawat taon sa average sa nakaraang dekada at ng 13.7% bawat taon sa average sa nakalipas na limang taon. Salamat sa mga inaasahang paglago nito at isang malusog na ratio ng payout na 49%, ang kumpanya ay malamang na patuloy na itaas ang kanilang dibidendo nang makabuluhan sa loob ng maraming taon.

Seguro sa Market: Cigna

Cigna (CI) ay isang nangungunang provider ng mga produkto at serbisyo ng insurance. Kasama sa mga produkto nito ang seguro sa ngipin, medikal, kapansanan at buhay, na ibinibigay sa pamamagitan ng mga plano sa pagsakop na itinataguyod ng employer, inisponsor ng gobyerno at indibidwal. Ang Cigna ay nagpapatakbo ng apat na mga segment ng negosyo, kabilang ang Evernorth, na nagbibigay ng mga serbisyo sa parmasya at pamamahala ng benepisyo, US Medical, na nagbibigay ng komersyal at government health insurance, International Markets at Group Disability. Ang Evernorth ay bumubuo ng 70% ng kabuuang kita habang ang Cigna Healthcare ay bumubuo ng 24% ng kabuuang kita.

Ang Cigna ay may ilang makabuluhang competitive na pakinabang. Isa ito sa pinakamalaking manlalaro sa industriya nito at samakatuwid ay tinatamasa nito ang sukat ng ekonomiya at kahusayan na hindi kayang pantayan ng mga katunggali nito. Higit sa lahat, ang isang tumatanda na demograpiko ay mangangailangan ng mas mataas na parmasya at mga serbisyong medikal sa mga darating na taon, kaya nag-aalok ng isang makabuluhang driver ng paglago sa insurer.

Ang isa pang pangunahing dahilan ng paglago ay ang pagkuha ng Express Scripts ng Cigna noong 2018. Ang pagkuha na ito, na lubos na nagpalakas sa presensya ng Cigna sa negosyong parmasya nito, ay nagpasigla sa paglago nitong mga nakaraang taon. Mula noong 2018, pinalaki ng Cigna ang mga kita bawat bahagi nito bawat taon, sa average na taunang rate na 13.1%. Ang kumpanya ay mayroon ding pambihirang rekord ng paglago. Pinalaki nito ang mga kita kada bahagi nito sa walo sa huling siyam na taon, sa average na taunang rate na 14.7%.

Bukod dito, ang Cigna ay hindi nagpapahinga sa mga tagumpay nito. Nilalayon nitong bawasan ang mga gastos sa pangangalagang pangkalusugan, na mas mabilis na tumaas kaysa sa inflation. Dahil sa maaasahang modelo ng negosyo ng Cigna at sa pare-pareho nitong rekord ng paglago, inaasahan naming lalago nito ang mga kita bawat bahagi ng 10% bawat taon sa average sa susunod na limang taon.

Kapansin-pansin, ang dibidendo ay hindi kailanman naging priyoridad para sa Cigna. Pagkatapos putulin ang dibidendo nito ng 20% ​​sa Great Recession, noong 2009, binabayaran ng kumpanya ang parehong (negligible) na dibidendo bawat taon hanggang 2020. Karaniwang nagbabayad ang Cigna ng taunang dibidendo sa Abril ng bawat taon. Binago ng kumpanya ang patakaran nito sa unang quarter ng 2021, nang magdeklara ito ng quarterly dividend na $1. Bukod dito, itinaas ng Cigna ang dibidendo nito ng 12% noong 2022 at ng 10% sa simula ng taong ito. Bilang resulta, ang stock ay kasalukuyang nag-aalok ng 1.7% dividend yield, na may solid payout ratio na 20%. Gayunpaman, ang Cigna ay kaakit-akit para sa mga promising prospect ng paglago nito, hindi para sa dibidendo nito.

Ang Tamang Direksyon: Garmin

Garmin (GRMN) ay isang kumpanya ng teknolohiya na nakabase sa Switzerland. Gumagawa ito ng nabigasyon, komunikasyon at impormasyon na mga device at application, na pinagana ng GPS. Ang mga segment ng negosyo nito ay ang mga sumusunod: auto, aviation, marine, outdoor, at fitness. Nag-aalok ang auto segment ng mga produkto ng auto navigation para sa mga sasakyan. Kasama sa segment ng aviation ang nabigasyon, mga transmitters at receiver ng komunikasyon, mga multi-function na display, electronic flight instrumentation system, awtomatikong flight control system at traffic advisory system. Kasama sa marine segment ang mga produkto para sa mga recreational boat. Kasama sa Outdoor segment ang mga produkto para sa mga outdoor activity, habang ang fitness segment ay gumagawa ng mga produkto na sumusubaybay sa aktibidad.

Ang Garmin ay naging kilala lalo na dahil sa mga automotive GPS device nito. Gayunpaman, ang mga GPS device para sa industriya ng automotive ay halos hindi na ginagamit dahil sa malawakang paggamit ng smartphone. Ito ay isang malakas na headwind para sa kumpanya sa simula.

Sa kabutihang palad, ang Garmin ay namuhunan nang malaki sa mga hindi pang-automotive na merkado upang pasiglahin ang paglago sa hinaharap. Salamat sa matagumpay na turnaround nito, ang kumpanya ay naging pinuno sa aviation at marine products. Sa pangkalahatan, ito ay nagpakita ng isang malakas na rekord ng pagganap. Nagkaroon ito ng makabuluhang pagbaba sa mga kita nito sa bawat bahagi nang isang beses lamang sa nakalipas na siyam na taon at lumaki ang ilalim nito sa 8.6% na average na taunang rate sa panahong ito.

Kulang ang Garmin ng makabuluhang competitive advantage dahil sa matinding kompetisyon na kitang-kita sa mga produkto ng teknolohiya. Gayunpaman, salamat sa kadalubhasaan nito at pagkakaroon ng sapat na puwang para sa paglago sa hinaharap, malamang na patuloy na palaguin ng kumpanya ang mga kita nito kada bahagi sa halos dobleng digit na rate sa susunod na limang taon.

Na-freeze ng Garmin ang dibidendo nito noong 2015-2017 at samakatuwid ay hindi ito nagtataglay ng mahabang talaan ng paglago ng dibidendo. Kasalukuyan itong nag-aalok ng 3.0% dividend yield, na may disenteng payout ratio na 59%. Sa pangkalahatan, ang dibidendo ay hindi isang pangunahing priyoridad para sa Garmin ngunit ito ay napatunayang positibo para sa mga shareholder, dahil ang mga pamumuhunan sa mga pagsisikap sa paglago ay walang alinlangan na nagbunga.

Final saloobin

Nahigitan ng mga stock ang mga bono sa isang kahanga-hangang margin sa loob ng mga dekada. Ang susi sa likod ng malawak na outperformance na ito ay ang paglaki ng mga kita ng maraming stock. Samakatuwid, dapat gawin ng mga mamumuhunan ang kanilang makakaya upang matukoy ang mga kumpanyang malamang na mapalago ang kanilang mga kita sa mabilis na bilis.

Ang Yum Brands, Cigna at Garmin ay may kahanga-hangang mga rekord ng paglago at malamang na patuloy na lumalaki ang kanilang mga kita sa mabilis na bilis sa loob ng maraming taon. Dahil din sa kanilang mga makatwirang antas ng pagpapahalaga, ang mga stock na ito ay malamang na lubos na gantimpalaan ang kanilang mga shareholder.