3 Mga Stock na Mataas ang Pagbubunga ng Enerhiya na May Kaakit-akit na Paglago ng Tailwinds

Ang mga stock ng enerhiya ay kabilang sa pinakamahusay na gumaganap ng stock market ngayong taon. Taon hanggang sa kasalukuyan, ang Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) ay tumaas ng 27% hindi kasama ang mga dibidendo, na higit na nakahihigit sa mas malawak na S&P 500 Index ng 13% year-to-date na pagbaba.

Para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng mga indibidwal na stock sa sektor ng enerhiya, inirerekomenda namin na manatili sa mga de-kalidad na negosyo na may napapanatiling mga dibidendo kasama ang pangmatagalang potensyal na paglago.

Naniniwala kami sa Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CLC), at Devon Energy (DVN)  amuli ang tatlo sa mga nangungunang stock ng enerhiya para sa mga namumuhunan sa kita (at halos hindi lang kami ang nandito sa Real Money na tulad ng mga pangalang ito).

Exxon Mobil

Ang Exxon Mobil ay may mahaba at kahanga-hangang kasaysayan ng paglago. Ang mga ugat nito ay nagmula sa Standard Oil, ang unang kumpanya ng langis na nangibabaw sa industriya. Kapansin-pansin, pareho sa kasalukuyang mga kumpanya ng langis sa listahan ng Dividend Aristocrats — Exxon Mobil at Chevron — ay kabilang sa mga kahalili na kumpanya ng Standard Oil.

Ngayon, ang Exxon Mobil ay may market capitalization na halos $380 bilyon. Ito ay isang higanteng may malaking upstream na negosyo na nakikibahagi sa pagtuklas, paggalugad, at produksyon ng langis at gas. Mayroon din itong malaking downstream na segment na kinabibilangan ng pagpino, isang midstream na segment na kinabibilangan ng transportasyon ng langis at gas, at negosyo ng mga kemikal.

Sa ikalawang quarter ng 2022, nakabuo ang Exxon Mobil ng kita na $115.7 bilyon, tumaas ng 71% at nauna sa mga pagtatantya ng analyst ng $4 bilyon. Inayos ang mga kita sa bawat bahagi na $4.14 matalo ng $0.25 bawat bahagi. Ang kumpanya ay nakabuo ng cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo na $20 bilyon salamat sa mas mataas na produksyon, pagpapalawak ng margin, at epektibong mga kontrol sa gastos.

Ang paglago sa hinaharap ay malamang dahil sa malakas na pag-aari ng kumpanya. Ang Exxon ay may humigit-kumulang 10 bilyong bariles ng katumbas ng langis sa Permian at inaasahan na maabot ang produksyon ng higit sa 1.0 milyong barrels kada araw sa lugar pagsapit ng 2025. Ang Guyana, isa sa mga pinakakapana-panabik na proyekto sa paglago sa sektor ng enerhiya, ay ang iba pang pangunahing paglago proyekto ng Exxon. Ang Exxon ay higit sa triple ang tinantyang mga reserba nito sa lugar, mula 3.2 bilyong bariles noong unang bahagi ng 2018 hanggang sa halos 11.0 bilyong bariles ngayon. Sinabi ng pamunuan na 90% ng mga bagong reserba ay may gastos sa produksyon na $35 bawat bariles at sa gayon ay tinitingnan nito ang dibidendo bilang mabubuhay sa mga presyo ng Brent na higit sa $45.

Itinaas ng Exxon Mobil ang dibidendo nito bawat taon sa loob ng mahigit 40 taon, kahit na sa iba't ibang pagbagsak. Ang isang dahilan ay dahil sa napakalawak na sukat ng pananalapi ng kumpanya, na nagbibigay ng kakayahang umangkop upang mabawasan ang mga gastos upang mapanatili ang kakayahang kumita. Ibinubukod ito sa maraming mas maliliit na producer ng langis at gas na hindi maaaring manatiling kumikita sa panahon ng pagbagsak ng industriya, at sa gayon ay hindi mapanatili ang pare-parehong paglago ng dibidendo bawat taon.

Ang stock ng Exxon Mobil ay kasalukuyang nagbubunga ng 3.9%.

Chevron Corporation

Ang Chevron ay isang pandaigdigang langis at gas supermajor. Ito ay isang pinagsama-samang kumpanya, ibig sabihin, ito ay nagpapatakbo ng upstream exploration at produksyon, midstream na transportasyon at imbakan, at downstream na pagdadalisay ng langis at gas.

Sa ikalawang quarter ng 2022, nag-post ang Chevron ng double-beat. Ang kita ng quarterly na $68.8 bilyon ay tumaas ng 83% taon sa paglipas ng taon, at tinalo ang mga inaasahan ng analyst ng higit sa $11 bilyon. Inayos ang EPS na $5.82 na mga pagtatantya ng beat ng $0.79 bawat bahagi. Iniulat ng kumpanya ang cash flow mula sa mga operasyon na $13.8 bilyon kasama ang libreng cash flow na $10.6 bilyon.

Kasama ng mataas na presyo ng langis, ang mga bagong proyekto ay isang katalista ng paglago para sa Chevron. Ang Chevron ay nasa positibong yugto na ngayon ng ikot ng pamumuhunan nito. Inaasahan nitong lalago ang output nito ng 3%-4% bawat taon hanggang 2024. Nadiskaril ng pandemya ang trajectory ng paglago nito sa nakalipas na ilang taon, ngunit bumalik ang kumpanya sa growth mode salamat sa patuloy na paglago nito sa Permian Basin at sa Australia. Nadoble ng Chevron ang halaga ng mga asset nito sa Permian nitong mga nakaraang taon salamat sa mga bagong tuklas at pagsulong sa teknolohiya. Ang pangunahing competitive advantage ng Chevron ay ang laki at posisyon nito sa industriya.

Ang Chevron ay may mahusay na naitatag na track record ng pagbabayad nito ng dibidendo, kahit na sa mga recession at downturns sa industriya ng langis at gas. Tinaasan ng kumpanya ang dibidendo nito sa loob ng mahigit 30 magkakasunod na taon, isang yugto ng panahon na sumasaklaw sa maraming recession. Samakatuwid, mayroong hindi bababa sa isang precedent ng pagpapanatili ng dibidendo sa magulong panahon. Ang kumpanya ay kwalipikado bilang isang Dividend Aristocrat.

Bilang isang commodity producer, ang Chevron ay bulnerable sa anumang pagbaba ng presyo ng langis, partikular na dahil ito ay nakikinabang sa presyo ng langis. Ang payout ratio ay naging sustainable muli habang ang mga resulta sa pananalapi ng kumpanya ay bumuti.

Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbubunga ng 3.6%.

Enerhiya ng Devon

Ang Devon Energy ay isang independiyenteng kumpanya ng enerhiya na pangunahing nakatuon sa paggalugad, pagpapaunlad at paggawa ng langis, natural gas at NGL. Noong Enero 7, 2021, nakumpleto ng Devon at WPX Energy ang isang all-stock merger ng mga katumbas. Ang pinagsamang kumpanya ay nakikinabang mula sa pinahusay na sukat, pinahusay na mga margin, mas mataas na libreng daloy ng pera, at ang lakas ng pananalapi upang mapabilis ang pagbabalik ng pera sa mga shareholder sa pamamagitan ng isang "fixed plus variable" na diskarte sa dibidendo.

Ang pokus ng management team sa pagpapalakas ng balanse at pagbabalik ng kapital sa mga namumuhunan, sa halip na muling mamuhunan sa negosyo sa kung ano ang malinaw na pinakamataas sa isang ikot ng langis ay nangangahulugan na ang Devon Energy ay handa nang husto para sa anumang pagbagsak sa nakikinita na hinaharap at malamang na makaligtas sa isa pang pagbagsak ng presyo ng langis.

Sa ikalawang quarter ng 2022, ang kumpanya ay nag-ulat ng kita na $5.63 bilyon na tumaas ng 133% taon-taon, at tinalo ang mga pagtatantya ng $880 milyon. Inayos ang EPS na $2.59 na tinantyang matalo ng $0.22 bawat bahagi. Itinaas ni Devon ang buong taon nitong pagtataya sa produksyon ng 3%, ngayon ay umaasa sa produksyon na 600,000 hanggang 610,000 bariles ng katumbas ng langis kada araw.

Kasama ng mga quarterly na resulta, inihayag ni Devon ang 22% na pagtaas sa quarterly fixed-plus-variable na dibidendo. Sa pagpapatuloy, ang bagong annualized dividend rate na $6.20 bawat share ay kumakatawan sa isang malaking ani na higit sa 11%, siyempre ang mga mamumuhunan ay dapat tandaan na ang variable na bahagi ng dibidendo ay maaaring hindi kasing taas kung ang mga presyo ng langis ay bumaba. Gayunpaman, ito ay kumakatawan sa isang malaking ani. At muling binili ng kumpanya ang 23.9 milyong pagbabahagi, o 4% ng mga natitirang bahagi nito, sa quarter para sa $1.2 bilyon.