3 International Energy Stocks para sa Dividends At Paglago

Ang mga internasyonal na stock ay nagbibigay ng napakahusay na kumpanya para sa mga namumuhunan na nakabase sa US — kabilang ang mga naghahanap ng mga dibidendo. Ang isang bilang ng mga internasyonal na kumpanya ay nakalista sa mga palitan ng US na gumagawa ng access sa kanila na katulad o kapareho ng mga stock ng US. Bilang karagdagan, ang mga internasyonal na kumpanya ay madalas na nakikipagkalakalan sa mga diskwento sa kanilang mga katapat na Amerikano, na nangangahulugang mas mahusay na halaga, ngunit sa kaso ng mga stock ng dibidendo, mas mahusay din ang mga ani.

Sa artikulong ito, titingnan natin ang tatlong pang-internasyonal na mga stock ng dibidendo sa sektor ng enerhiya na gusto natin para sa parehong kasalukuyang ani at potensyal na paglago ng dibidendo. Ang mga stock na ito sa ibaba ng lahat ay nakikipagkalakalan sa mga palitan ng Amerikano sa mga ticker na nakalista sa US.

Equinor Energizes Returns

Ang aming unang stock ay Equinor (EQNR), isang kumpanya ng enerhiya na nakabase sa Norway. Ang kumpanya ay nakikibahagi sa paggalugad, produksyon, transportasyon, pagdadalisay at marketing ng iba't ibang produktong petrolyo at petrolyo, pati na rin ang iba pang anyo ng enerhiya. Ito ay nagpapatakbo sa buong mundo sa pamamagitan ng anim na mga segment ng negosyo na sama-samang nagpapatakbo ng buong supply chain ng mga produktong nakabase sa petrolyo. Bilang karagdagan, nakikipagkalakalan ito ng mga kalakal ng langis at gas, mga karapatan sa kuryente at mga emisyon, mga produkto ng imbakan ng wind at carbon capture, at higit pa. Ang kumpanya ay may higit sa 5 bilyong bariles ng napatunayang reserba ng langis.

Itinatag noong 1972, ang Equinor ay gumagawa ng humigit-kumulang $160 bilyon sa taunang kita, at nakikipagkalakalan na may market cap na $119 bilyon.

Ang mga kita ng kumpanya ay lubhang pabagu-bago ng isip sa paglipas ng mga taon, na hindi nakakagulat, dahil ito ay lubhang kasangkot sa paggalugad at produksyon, pati na rin ang pagkakaroon ng leverage sa mga pagbabago sa presyo ng krudo at natural na gas. Sa katunayan, mayroong tatlong taon sa nakalipas na 10, kung saan nag-post si Equinor ng mga negatibong kita, ngunit sa kabilang panig, ang mga pagtaas ng paggalaw ay malaki upang makatulong na mabawi iyon.

Marahil ay walang mas mahusay na halimbawa nito kaysa sa 2022, kung saan ang kumpanya ay inaasahang bubuo ng mga kita na $7 bawat bahagi, na halos triple kung ano ang ginawa nito sa 2021. Ang tumataas na presyo ng langis at gas ay nakatulong nang husto sa Equinor, ngunit tandaan namin na naaangkop ang pagkasumpungin na ito sa downside din. Dahil dito, inaasahan na namin ngayon ang taunang pagbabago ng mga kita sa bawat bahagi na -7% mula sa napakalaking (at malamang na hindi mapanatili) na base ng mga kita para sa taong ito. Halos tiyak na makikita ng Equinor ang mas mababang kita kapag nag-normalize ang presyo ng langis.

Ang kumpanya ay nagbayad ng mga variable na dibidendo batay sa mga kita, kaya wala itong isang sunod-sunod na pagtaas na sasabihin. Ngunit mayroon itong 2.2% na ani ngayon, at ang payout ngayong taon ay 11% lamang ng mga kita. Nangangahulugan iyon na ang dibidendo ay dapat na ligtas sa ilalim ng halos anumang pangyayari para sa nakikinita na hinaharap.

Sa wakas, nakikita namin ang stock bilang napakahusay na presyo, nakikipagkalakalan para lamang sa 5.3 beses sa mga kita ngayong taon, na mas mababa sa kalahati ng aming inaasahang patas na halaga. Ang tailwind na ito mula sa tumataas na valuation ay dapat na higit pa sa pag-offset ng negatibong paglago ng mga kita, at lahat ng sinabi, inaasahan namin ang humigit-kumulang 12% na kabuuang taunang pagbabalik sa mga darating na taon.

I-tap ang Canadian Natural Resources 

Ang aming susunod na stock ay Canadian Natural Resources (CNQ), na isang katulad na kumpanya sa Equinor. Ang Canadian Natural ay nag-e-explore, gumagawa, gumagawa, nag-market, at nagbebenta ng krudo, natural na gas, at mga likidong natural na gas. Nag-aalok ito ng iba't ibang produktong nakabatay sa petrolyo, pati na rin ang nagpapatakbo ng mga asset sa pagpino at mga pipeline system. Ang kumpanya ay may bilyun-bilyong bariles ng napatunayang mga reserbang langis, at higit sa 20 trilyong kubiko na talampakan ng napatunayan at malamang na likas na reserbang gas.

Ang Canadian Natural ay nabuo noong 1973, bumubuo ng higit sa $35 bilyon sa taunang kita, at nakikipagkalakalan ngayon na may market cap na $59 bilyon.

Tulad ng Equinor, ang mga kita ng Canadian Natural ay medyo pabagu-bago. Ang kumpanya ay nagkaroon ng dalawang taon ng negatibong kita sa nakalipas na dekada, ngunit ang pataas at pababang mga paggalaw ay naging malaki sa bawat taon. Dapat isaisip ng mga mamumuhunan ang leverage nito sa mga presyo ng langis at gas kapag isinasaalang-alang ang mga pagtataya ng kita.

Nakikita namin ang hindi napapanatiling mataas na base ng mga kita para sa taong ito na $8.50 bawat bahagi habang ang mga presyo ng langis at gas ay nanatiling mataas sa mahabang panahon. Dahil dito, hinuhulaan namin ang -15% na paggalaw ng mga kita sa mga darating na taon upang gawing normal ang mga kita ng kumpanya. Gaya ng nabanggit, gayunpaman, ito ay lubos na magdedepende sa hinaharap na direksyon ng mga presyo ng langis at gas.

Ang ani ng dibidendo ay medyo maganda sa 3.8% ngayon, na ginagawang isang malakas na stock ng dibidendo ang Canadian Natural. Ang kumpanya ay may anim na taong sunod-sunod na pagtaas ngayon, at dahil ang payout ratio ay mas mababa sa 30% sa taong ito, inaasahan namin ang higit pang mga taon ng paglago ng dibidendo sa hinaharap.

Ang mga pagbabahagi ay nangangalakal sa humigit-kumulang kalahati ng aming tinantyang patas na halaga ng 12-beses na mga kita, ngunit sa malaking negatibong paglago ng mga kita na hinulaang, nakikita namin ang inaasahang kabuuang kita sa halos 2% lamang sa mga darating na taon.

Supplement Sa Schlumberger

Ang aming huling stock ay Schlumberger (SLB), isang kumpanya ng teknolohiya na nagpapatakbo sa sektor ng enerhiya sa buong mundo. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa pamamagitan ng apat na dibisyon na sama-samang nag-aalok ng software, mga serbisyo sa imprastraktura ng IT, mga serbisyo sa pagkonsulta, pagpaplano ng pagpapaunlad sa larangan, pagpoproseso ng data, pagsukat ng presyon at daloy-rate, at iba't ibang suporta sa engineering at teknikal.

Ang Schlumberger ay itinatag noong 1926, gumagawa ng humigit-kumulang $27 bilyon sa taunang kita, at nakikipagkalakalan ngayon na may market cap na $49 bilyon.

Ang Schlumberger ay gumawa din ng pabagu-bago ng mga kita sa nakalipas na mga taon, lalo na dahil ang kumpanya ay may malawak na iba't ibang mga customer ng pagbabarena. Nangangahulugan iyon na kapag mahina ang presyo ng langis, at bumagal ang aktibidad ng pagbabarena, ganoon din ang Schlumberger. Sa taong ito, ang aktibidad ng pagbabarena ay umaabot sa mga talaan at ang mga kita ng kumpanya ay sumasalamin doon. Nakikita namin ang 9% na paglago ng earnings-per-share sa mga darating na taon dahil ang Schlumberger ay hindi malapit sa record na kita, dahil ang rebound nito mula sa Covid ay nagpapatuloy pa rin.

Ang ani ay mas mahusay kaysa sa merkado sa 2.0%, at nakikita namin ang mabilis na paglago mula sa kasalukuyang mga antas dahil ang dibidendo ay pinutol kamakailan at nasa proseso ng muling pagtatayo. 37% lang ang payout ratio para sa taong ito, kaya nakikita namin na ligtas ang payout sa mga kasalukuyang antas na humahadlang sa napakalaking pagbagsak sa aktibidad ng pagbabarena.

Nakikita namin ang stock bilang overvalued ngayon, na may mga share na nakikipagkalakalan para sa humigit-kumulang 18-beses sa mga kita ngayong taon, laban sa patas na halaga ng 14-beses na kita. Ngunit ang headwind na ito ay dapat na higit pa sa offset ng matatag na pagtataya ng paglago ng mga kita at ang 2% na ani, para sa kabuuang taunang pagbabalik na humigit-kumulang 6% sa hinaharap.

Gusto namin ang Equinor, Canadian Natural, at Schlumberger para sa kanilang kumbinasyon ng kasalukuyang ani at potensyal na paglago ng dibidendo, hangga't ang mga mamumuhunan ay maaaring sugpuin ang natural na pagkasumpungin ng mga stock ng mga kalakal.