3 Bagong Dividend Aristocrats para sa 2023 — At ang Iyong Portfolio

Ang mga Dividend Aristocrats ay karaniwang mga kahanga-hangang mapagkukunan ng maaasahang pagtaas ng kita para sa mga mamumuhunan na nakatuon sa pangmatagalang panahon. Bilang mga kumpanyang nagtaas ng kanilang mga dibidendo sa loob ng hindi bababa sa 25 na magkakasunod na taon, napatunayang mayroon silang matibay na mga modelo ng negosyo na kayang harapin ang lahat ng uri ng macroeconomic at geopolitical stressors habang sila rin ay mga skilled capital allocator na nagbabalanse ng pangmatagalang paglago at competitive viability sa pagbabalik kailanman -pagtaas ng halaga ng kapital sa mga shareholder.

Para sa mga kadahilanang ito, ang Dividend Aristocrats ay isang magandang lugar upang magsimula ng paghahanap para sa mga kaakit-akit na karagdagan sa isang portfolio ng paglago ng dibidendo.

Dito, sasakupin natin ang tatlong bagong gawang Dividend Aristocrats na maaaring magbigay ng kaakit-akit na pangmatagalang paglago ng kita para sa mga namumuhunan.

Sa pamamagitan ng Dividend Record na Tulad nito, Ito ay Dapat Maging Mabuti

JM Smucker ( SJM) ay tumatakbo sa sektor ng naka-package na pagkain at inumin at nagmamay-ari ng mga kilalang tatak kabilang ang Smucker's, Jif, at Folgers. Higit pa rito, nagmamay-ari din ito ng pet food business na may mga sikat na brand tulad ng Milk Bone at 9Lives.

Bagama't wala ito sa isang mabilis na lumalagong industriya, ang Smucker ay mayroon pa ring ilang mga lever na hatakin upang himukin ang pangmatagalang paglago. Kabilang dito ang mga pagkuha ng mas maliliit na negosyo na lubhang nakikinabang mula sa mga synergy na kasama ng network ng negosyo at ekonomiya ng Smucker. Isa sa mga kwento ng tagumpay ay ang Big Heart Pet Brands noong 2015, na nagbigay sa kumpanya ng access sa merkado ng pagkain ng alagang hayop.

Ang isa pang pagtaas ng presyo ay ang pagtaas ng presyo. Ang dahilan kung bakit napakalakas ng lever na ito ay dahil hindi na ito nangangailangan ng anumang karagdagang kita sa market-share at ginagamit lang ang lakas ng tatak at katapatan ng customer na tinatamasa na nito.

Panghuli ngunit hindi bababa sa, nagpakita si Smucker ng pagpayag na bilhin muli ang stock nang may pagkakataon. Maaari din nitong mapalakas ang mga kita sa bawat bahagi at mapahusay ang pagsasama-sama ng mga pangmatagalang kita para sa mga shareholder nang hindi kinakailangang makakuha ng bahagi sa merkado o magtaas ng mga presyo.

Salamat sa mga hakbangin na ito, inaasahan namin na ang kumpanya ay magtutulak ng solidong 5% na average na taunang paglago ng EPS sa mahabang panahon. May tiwala kami sa pangmatagalang kakayahang mapagkumpitensya ng kumpanya dahil nagtataglay ito ng makabuluhang economies of scale at brand power sa mga segment na pinapatakbo nito. Napatunayan na ang mga brand nito ay mahusay na tinatanggap at tapat na binili ng mga customer, na nagbibigay-daan sa pagpasa sa inflationary pinipilit ang mga gastos sa input nito sa paglipas ng panahon nang hindi nagbabanta sa bahagi ng merkado. Ang lumalaking economies of scale ay nagbibigay-daan dito na humimok ng paglago sa pamamagitan ng mga accretive acquisition at pagtaas ng mga margin.

Higit pa rito, ang kumpanya ay napatunayang napaka-recession resistant dahil ang mga produkto nito ay karaniwang itinuturing na mahalaga sa halip na discretionary. Sa katunayan, noong huling malaking pag-urong, nakita ng kumpanya ang pagtaas ng EPS nito bawat taon mula 2007 hanggang 2010.

Magpatuloy sa Truckin' With This New Aristocrat

CH Robinson sa buong mundo (CHRW) ay nagpapatakbo sa industriya ng transportasyon, na nag-aalok ng mga solusyon sa logistik na kritikal sa misyon na bumubuo ng matatag na pagganap para sa kumpanya at humihimok ng patuloy na lumalaking kita ng dibidendo para sa mga shareholder.

Nagbibigay ito ng mga multimodal na serbisyo sa transportasyon at third-party na logistik sa mga kliyente, mula sa transportasyon ng kargamento at pamamahala ng transportasyon hanggang sa brokerage at warehousing. Kasama sa mga mode ng transportasyong ito ang trak, kargamento sa hangin, intermodal, o transportasyon sa karagatan, na nagbibigay dito ng malawak na hanay ng mga mapagkukunan upang mapagsilbihan ang halos sinumang kliyente sa anumang bahagi ng mundo.

It's Freight & Logistics brokerage services ay nakakakuha ng lumalagong bahagi ng US freight market, at dapat na patuloy na magsilbing driver ng paglago para sa kumpanya na sumusulong. Ang trend na ito ay dapat lamang bumilis dahil ang industriya ay lumilipat na mula sa asset-based trucking company patungo sa mga broker tulad ng CH Robinson.

Ang isa pang tailwind para sa paglago ng kumpanya ay ang malawak na pamumuhunan nito sa digital na imprastraktura nito, pag-optimize at pagpapabilis ng proseso ng pag-scale nito. Halimbawa, ang CH Robinson ay nakakapagbigay na ngayon ng mas advanced at user-friendly na mga produkto, feature at insight sa mga kliyente, na isang bagay na maaaring tumugma sa iilan sa mga karibal nito. Sa laki ng ekonomiya na kasing laki ng sa kanila, ang paggamit ng digital at data-driven na teknolohiya ay madaragdagan lamang ang mapagkumpitensyang posisyon nito.

Bilang resulta ng mga mapagkumpitensyang bentahe na ito, inaasahan namin na ang kumpanya ay bubuo ng medyo matatag na EPS sa panahon ng recession at — kapag pinagsama sa mababang payout ratio nito — ay dapat magresulta sa patuloy na paglago ng dibidendo sa bawat bahagi para sa maraming darating na taon. Inaasahan din namin na mapapalaki ng kumpanya ang EPS nito sa 4% annualized rate sa susunod na kalahating dekada, na higit pang magpapahusay sa paglago ng dividend per share.

Mga Catalyst para sa Pangmatagalang Paglago

Nordson Corp. (NDSN) ay isang tunay na pandaigdigang higante sa industriya nito na may presensya sa mahigit 35 bansa. Ito ay nag-iinhinyero, gumagawa, at nag-market ng mga produktong ginagamit para sa pagbibigay ng mga adhesive, coatings, sealant, biomaterial, plastic, at iba pang materyales, na may mga application mula sa mga diaper at straw hanggang sa mga cell phone at aerospace.

Tinatangkilik nito ang maraming mga katalista na dapat magmaneho ng pangmatagalang paglago ng kumpanya kasama nito ang isang tuluy-tuloy na daloy ng lumalaking dibidendo para sa mga shareholder. Halimbawa, ginagawa ng pinakamahusay sa klaseng teknolohiya ang mga produkto nito na talagang kaakit-akit sa mga customer dahil tinutulungan silang i-optimize ang pagiging produktibo, bawasan ang mga gastos, at tangkilikin ang access sa serbisyo sa customer sa buong mundo.

Higit pa rito, ang profile ng paglago ng Nordson ay pinahusay ng lumalaking demand/pangangailangan para sa mga disposable goods, productivity investments, mobile computing, mga medikal na device, at magaan/lean na mga sasakyan na magandang pahiwatig para sa paglaki ng demand sa lahat ng mga alok ng produkto nito. Bilang resulta, inaasahan naming lalago ng kumpanya ang EPS sa 4% annualized rate sa susunod na kalahating dekada sa pamamagitan ng kumbinasyon ng organic na paglago ng kita, patuloy na katamtamang pagpapalawak ng margin, at mga strategic acquisition.

Nakikita rin namin ang pandaigdigang presensya ng kumpanya bilang pagbibigay dito ng maraming potensyal na opsyon upang humimok ng higit pang paglago sa pamamagitan ng pag-alis ng mga bagong kaakit-akit na merkado kung saan palaguin ang bahagi ng merkado sa pamamagitan ng paggamit ng economies of scale, business network, at superyor na teknolohiya.

Mahalagang tandaan, gayunpaman, na ang Nordson ay hindi ganap na immune sa macroeconomic at geopolitical na pagkagambala. Bagama't medyo malakas ang moat nito at napakababa ng payout ratio nito, sa panahon ng pagsiklab ng Covid-19, bumaba ang EPS nito ng halos isang-katlo. Iyon ay sinabi, sa susunod na taon EPS rebounded upang magtakda ng mga bagong all-time na pinakamataas at Nordson ay nagpatuloy sa kanyang walang humpay na paglago streak mula noon.

Final saloobin

Ang Dividend Aristocrats tulad nina JM Smucker, CH Robinson, at Nordson ay napatunayang mabisang pangmatagalang compounder ng shareholder wealth at dividend income.

Sa pagtaas ng pang-ekonomiya at geopolitical na kawalan ng katiyakan sa ngayon, ngayon marahil ay isang magandang panahon upang isaalang-alang ang pagdaragdag ng ilang mga stock na tulad nito sa iyong portfolio.