3 Regional Bank Stocks na Bilhin Pagkatapos ng Pagbagsak ng SVB

Ang kabiguan ng Silicon Valley Bank (SIVB) ay nagpadala ng shockwaves sa industriya ng pagbabangko ng US, partikular na nakakaapekto sa mas maliliit na bangko. Ang SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) ay bumaba ng higit sa 20% nitong nakaraang linggo lamang dahil sa takot sa pagkalat.

Ngunit hindi lahat ng mga bangko ay labis na nalantad sa cryptocurrency at mga startup na industriya, bagaman karamihan sa mga stock ng bangko ay natatangay sa takot. Ang mga mamumuhunan ay nagbebenta ng mga stock ng bangko nang walang pinipili sa kapaligirang ito, ngunit ito ay maaaring isang pagkakataon para sa mga namumuhunan sa dibidendo.

Ang sumusunod na tatlong panrehiyong stock ng bangko ay bumaba kasama ng mas malawak na sektor ng pananalapi, ngunit ang mga pangalang ito ay mahusay na pinapatakbo na may pangmatagalang potensyal na paglago at secure na mga dibidendo.

Stock #1 sa Bangko: Pumunta sa Kanluran para sa Mga Dividend

Ang Westamerica Bancorporation (WABC) ay isang panrehiyong bangko ng komunidad na may 79 na sangay sa Northern at Central California. Maaaring matunton ng kumpanya ang mga pinagmulan nito noong 1884. Nag-aalok ang Westamerica sa mga kliyente ng access sa mga savings, checking at money market accounts.

Ang portfolio ng pautang ng kumpanya ay binubuo ng parehong komersyal at residential na mga pautang sa real estate, pati na rin ang mga pautang sa konstruksiyon. Ang Westamerica ay ang ikapitong pinakamalaking bangko na naka-headquarter sa California. Mayroon itong taunang kita na halos $270 milyon.

Noong Enero 19, iniulat ng Westamerica ang mga resulta ng kita sa ikaapat na quarter at buong taon. Lumaki ang kita ng 47.6% hanggang $79.6 milyon habang ang mga kita sa bawat bahagi ng GAAP na $1.46 kumpara sa $0.81 noong nakaraang taon. Para sa 2022, tumaas ang kita ng 23% hanggang $267 milyon habang ang EPS na $4.54 kumpara sa $3.22 noong nakaraang taon.

Sa pagtatapos ng quarter, ang mga nonperforming loans ay umabot sa $774 milyon, bumaba ng 25% taon-taon at mas mababa ng 20% ​​mula sa ikatlong quarter ng taon. Ang mga probisyon para sa pagkalugi sa kredito ay umabot ng $20.3 milyon, isang pagbaba ng 13.7% mula sa nakaraang taon at bumaba ng 4.2% nang sunud-sunod. Ang kabuuang mga pautang ay bumagsak ng 12.2% sa $964 milyon, karamihan ay dahil sa matinding pagbaba sa Paycheck Protection Program (PPP) na mga pautang.

Ang netong kita sa interes ay $69.2 milyon, na kumpara sa $60.8 milyon para sa ikatlong quarter ng 2022 at $43.1 milyon sa ikaapat na quarter ng 2021. Ang average na kabuuang deposito ay hindi nabago sa $6.3 bilyon. Inaasahan ng mga analyst na kikita ang kumpanya ng $5.98 sa 2023.

Ang kumpanya ay may mahabang kasaysayan ng pagbabayad ng mga dibidendo at pinataas ang payout nito sa loob ng 29 na magkakasunod na taon. Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbubunga ng 3.3%. Inaasahan namin ang 2% taunang paglago ng EPS sa susunod na limang taon, habang ang stock ay lumilitaw din na malaki ang undervalued.

Bank Stock #2: May Magandang 'Hiking' sa Arkansas

Ang Bank OZK (OZK) ay isang panrehiyong bangko na nag-aalok ng mga serbisyo tulad ng checking, business banking, commercial loan at mortgage sa mga customer nito sa Arkansas, Florida, North Carolina, Texas, Alabama, South Carolina, New York at California.

Ang kumpanya ay nagtaas ng dibidendo nito sa loob ng 27 magkakasunod na taon, at sa katunayan ay nagbigay ng dividend hike para sa 50 magkakasunod na quarter, na nagpapahiwatig ng malakas na modelo ng negosyo nito. Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbubunga ng 3.6%.

Noong kalagitnaan ng Enero, iniulat ng Bank OZK ang mga resulta sa pananalapi para sa ikaapat na quarter ng piskal na 2022. Ang kabuuang mga pautang at deposito ay lumago ng 13.5% at 6.4%, ayon sa pagkakabanggit, sa nakaraang quarter ng nakaraang taon. Ang netong kita sa interes ay lumago ng 25% salamat sa paglago ng pautang at mas mataas na mga rate ng interes. Bilang karagdagan, binawasan ng bangko ang bilang ng bahagi nito ng 8%. Bilang resulta, ang EPS ay lumago ng 14.5% at lumampas sa consensus ng mga analyst ng $0.04. Ang Bank OZK ay lumampas sa consensus ng mga analyst sa 10 sa huling 11 quarter.

Ang Bank OZK ay tumaas ang mga kita nito sa per-share na batayan sa halos bawat taon mula noong krisis sa pananalapi, na isang malakas na tagumpay para sa isang bangko. Sa kahabaan ng 2011 hanggang 2019, lumago ang EPS ng halos 11% bawat taon. Bukod dito, ang Bank OZK ay hindi lamang lumalago sa organikong paraan, ngunit sa nakalipas na dekada ang bangko ay paulit-ulit na gumawa ng mga pagkuha upang palakasin ang paglago.

Ang bangko ay mahusay na nakaposisyon sa mga pangunahing merkado nito, dahil sa pagbubukas ng mga bagong sangay at hindi organikong paglago. Ang Bank OZK ay ang pinakamalaking bangko sa sariling estado ng Arkansas. Dahil din sa mahabang kasaysayan at malakas na pagganap noong huling krisis sa pananalapi, ang Bank OZK ay isang kaakit-akit na stock sa pananalapi.

Bank Stock #3: Tandaan ang Maine

Ang Bar Harbor Bankshares (BHB) ay isang bank holding company. Ang operating subsidiary ng kumpanya, ang Bar Harbor Bank & Trust, ay isang community bank na nag-aalok ng hanay ng deposito, loan, at mga nauugnay na produkto ng pagbabangko, pati na rin ang mga serbisyo ng brokerage na ibinibigay sa pamamagitan ng third-party na brokerage arrangement. Bilang karagdagan, nag-aalok ang kumpanya ng mga serbisyo sa pamamahala ng tiwala at pamumuhunan sa pamamagitan ng subsidiary na ito, gayundin ng mga serbisyo sa pamamahala ng yaman sa pamamagitan ng subsidiary nitong Bar Harbor Wealth Management.

Nagpapatakbo ng higit sa 50 lokasyon sa buong Maine, New Hampshire, at Vermont, ang Bar Harbor Bank & Trust ay headquarter sa Bar Harbor, Maine mula noong 1887 at mayroong higit sa $3.6 bilyon na mga asset.

Ang Bar Harbor Bank & Trust ay ang tanging bangko ng komunidad na naka-headquarter sa Northern New England na may mga sangay sa Maine, New Hampshire, at Vermont. Ang bangko ay may magandang track record sa parehong kita at paglago ng dibidendo na sinamahan ng magandang ani ng dibidendo na ginagawang kaakit-akit ang mga pagbabahagi para sa mga namumuhunan sa dibidendo. Ang kumpanya ay mahusay na nakaposisyon at nagawang lumikha ng isang malakas na pipeline ng pautang at palaguin ang portfolio ng pautang nito habang pinapanatili ang kalidad ng kredito.

Noong Enero 19, inilabas ng Bar Harbor ang mga resulta nito sa ika-apat na quarter noong 2022 para sa panahong magtatapos sa Disyembre 31, 2022. Para sa quarter ang kumpanya ay nag-ulat ng kita na $41.2 milyon, kumpara sa kita na $38.7 milyon noong Q3 2022 at $34.97 milyon noong Q4 2022. Ang resultang ito ay hinimok ng 11% annualized commercial loan growth at 19% commercial loan growth para sa 2022, kumpara sa 2021. Ang fourth-quarter core earnings per diluted share ay katumbas ng $0.83, kumpara sa $0.76 noong nakaraang quarter at $0.65 noong nakaraang taon.

Ang return on asset ng Bar Harbor ay umabot sa 1.20% kumpara sa 1.14% noong nakaraang taon, habang ang net interest margin ay katumbas ng 3.76% kumpara sa 2.79% noong nakaraang taon. Ang ratio ng hindi gumaganang asset ay 0.17% kumpara sa 0.27% noong 2021. Para sa buong taon ng 2022, ang netong kita ay $43.6 milyon, o $2.88 bawat diluted na bahagi, kumpara sa $39.3 milyon, o $2.61 bawat diluted na bahagi para sa 2021, isang pagtaas ng 11%.

Sa nakalipas na limang taon, ang ratio ng payout ng dibidendo ng kumpanya ay may average na humigit-kumulang 42%. Ang dibidendo ng Bar Harbor ay kumportableng sakop ng mga kita. Dahil sa inaasahang paglago ng mga kita, may puwang para sa dibidendo na patuloy na lumago sa parehong bilis at panatilihin ang ratio ng payout sa paligid ng parehong mga antas na ligtas.

Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbubunga ng 3.9%.