Ang No. 1 na kasabihan ng pamumuhunan ay, “Buy low, sell high.”
Kapag sinusuri ng mga mamumuhunan ang tiwala sa pamumuhunan sa real estate (REITS) mga stock, hinahanap nila ang mga nangangalakal na mas mababa sa kanilang tunay na halaga sa pamilihan, na may ideya na maaari silang bumalik sa tunay na halaga sa hinaharap. Ngunit paano mo malalaman kung ang isang REIT ay undervalued?
Maaaring masuri ang mga REIT sa dalawang paraan. Una, kung ang kasalukuyang dividend yield ay mas mataas kaysa sa pangmatagalang average nito, ang REIT ay sinasabing undervalued. Kung ang yield ay mas mababa sa pangmatagalang average nito, ang REIT ay overvalued.
Pangalawa, tinitingnan natin ang mga pondo mula sa mga operasyon (FFO) na may kaugnayan sa presyo ng stock. Ang formula na P/FFO ay nangangahulugang hatiin ang presyo ng stock (P) sa FFO. Ito ay katulad ng mga ratio ng P/E sa mga stock na hindi REIT. Kung ang P/FFO ay makabuluhang mas mababa kaysa sa mga kapantay nitong sektor (pangangalaga sa kalusugan, tingi, industriyal, atbp.), kung gayon ang REIT ay sinasabing mababa ang halaga.
Dahil sa pamantayan sa itaas, narito ang tatlong REIT na lumalabas na kasalukuyang undervalued.
REIT NAME | P/FFO | P/FFO SECTOR AVG | Kamakailang DIVIDEND YIELD  | 5-YR DIVIDEND YIELD |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) ay isang retail REIT na nakabase sa Indianapolis na nagmamay-ari at nagpapaupa ng mga shopping mall, restaurant, outlet center at entertainment venue. Isang miyembro ng S&P 100, ang Simon Property Group ay isa sa pinakamalaking shopping mall REITs sa US at nagmamay-ari din ng mga property sa Europe at Asia.
Ang Oktubre ay isang napakahirap na buwan para sa karamihan ng mga stock ng REIT, at ang stock ng Simon Property Group ay bumagsak sa mababang kalagitnaan ng buwan na $86.02 ngunit mula noon ay bumangon sa $109. Ang $7 taunang dibidendo nito ay nagbubunga na ngayon ng 6.4%.
Isang bagay na dapat humanga sa Simon Property Group ay ang pagiging matatag nito. Noong 2020, nang ang COVID-19 ay nag-trigger ng malaking pagbaba ng presyo, ang stock ay na-trade sa ibaba $37. Ngunit sa loob ng 2½ taon ay tumaas ito sa $160. Maaari bang maulit ang kasaysayan?
Ang SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) ay ang pinakamalaking may-ari at may-ari ng mga opisina sa New York City, na may 62 gusali na may kabuuang 33.6 milyong square feet.
Ang mga pangamba sa inflation at recession ay nagtulak sa presyo ng SL Green pabalik sa isang kamakailang 52-linggong mababang $35.49. Gayunpaman, ang forward price-to-earnings (P/E) ratio na 10 ay makatwiran at ang third-quarter funds from operation (FFO) na $1.66 ay madaling sasakupin ang tatlong buwanang pagbabayad ng dibidendo na $93.25. Ang $3.73 taunang dibidendo ay nagbubunga na ngayon ng 9.4% at 91% na mas mataas kaysa sa limang taong average na ani nito.
Ipinakita ng kasaysayan na ang inflation at recession ay dumarating at umalis, kaya ang SL Green sa kamakailang presyo nito na malapit sa $40 ay maaaring patunayan na isang bargain pasulong.
Ang Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) ay isang komersyal na REIT na nakabase sa Philadelphia na nagmamay-ari, nagpapaunlad, nagpapaupa at namamahala ng 175 mga ari-arian na matatagpuan mula sa sariling lungsod hanggang sa Austin, Texas.
Ang 52-linggong hanay ng Brandywine Realty Trust ay $5.95 hanggang $14.88, ngunit tulad ng napakaraming iba pang REIT, ang presyo ng stock nito ay nabawasan ng mas mataas na mga rate ng interes sa taong ito.
Ang quarterly dividend ng Brandywine na $0.19 ay isang matatag ngunit mabagal na grower sa nakalipas na limang taon at kasalukuyang nagbubunga ng higit sa 11% taun-taon.
Ang ikatlong quarter ng 2022 na FFO na $0.36 ay isang sentimos na mas mahusay kaysa sa ikatlong quarter ng 2021, kaya ang pagsakop sa pagbabayad ng dibidendo ay walang problema. Ang stock ay tumaas ng humigit-kumulang 10% mula nang tumama sa pinakamababa ilang linggo na ang nakalipas. Sa matatag na dibidendo nito at pagpapabuti ng FFO, maaaring makakita ng karagdagang pagpapahalaga ang Brandywine Realty Trust sa malapit na hinaharap.
Basahin ang susunod: Ang Little-Known REIT na ito ay Gumagawa ng Double-Digit Returns Sa Isang Bear Market: Paano?
Tingnan ang higit pang mga balita sa pamumuhunan sa real estate at mga insight mula sa Benzinga
Inilunsad ng banking at investment platform na Nada ang pinakabagong produkto nito Mga pondo ng lungsod, ang unang tulad ng index na pondo para sa residential real estate market ng isang lungsod. Ang mga pondo ay may pinakamababang pamumuhunan na $250 at isang inaasahang IRR na 15%.
Ang mga resulta ng Q3 ay nagpapakita na Fundrise ay muling tinatalo ang merkado. Nito Paglago eREIT III ay tumaas ng 17.2% YTD.
Huwag palampasin ang mga real-time na alerto sa iyong mga stock – sumali Benzinga Pro libre! Subukan ang tool na makakatulong sa iyong mamuhunan nang mas matalino, mas mabilis, at mas mahusay.
© 2022 Benzinga.com. Si Benzinga ay hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan. Nakalaan ang lahat ng mga karapatan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html