3 Stock na Lumalago ang Kanilang Dividend Ng 10% o Higit Pa

Ang ilang mga namumuhunan na nakatuon sa kita ay gumagawa ng kanilang mga desisyon sa pamumuhunan na pangunahing batay sa kasalukuyang ani ng dibidendo ng mga stock. Gayunpaman, ang rate ng paglago ng dibidendo ng stock ay kung minsan ay mas mahalaga kaysa sa ani nito sa dibidendo. Ang mga kumpanyang nagpapalaki ng kanilang mga dibidendo sa mabilis na bilis ay kadalasang nagpapahiwatig ng malakas na momentum ng negosyo pati na rin ang maliwanag na pananaw.

Sa ibaba, tatalakayin natin ang mga prospect ng tatlong kumpanya na kamakailan ay nagtaas ng kanilang mga dibidendo ng 10% o higit pa. Ang mga stock na ito ay may mababang mga ratio ng payout at nangangako ng mga prospect ng paglago at samakatuwid ay maaari nilang ipagpatuloy ang pagtataas ng kanilang mga dibidendo sa mabilis na bilis sa loob ng maraming taon.

Ang Aristocrat na ito ay May 'Recession Immunity'

Itinatag noong 1925, NextEra Energy (Sen) ay isang electric utility na may tatlong operating segment, katulad ng Florida Power & Light, NextEra Energy Resources at Gulf Power.

Ang Florida Power & Light at Gulf Power ay mga electric utilities na kinokontrol ng estado na magkasamang nagsisilbi sa higit sa 5.7 milyong account ng customer, na sumusuporta sa higit sa 11 milyong residente sa Florida. Ang NextEra Energy Resources ay ang pinakamalaking generator ng hangin at solar energy sa mundo. Ang NextEra Energy ay bumubuo ng humigit-kumulang 80% ng mga kita nito mula sa mga electric utilities nito at ang iba pang mga kita nito mula sa NextEra Energy Resources.

Salamat sa mataas na mga hadlang sa pagpasok sa mga potensyal na bagong kakumpitensya na tinatamasa ng mga utility na kinokontrol ng estado, ang NextEra Energy ay may malawak na moat sa negosyo. Bilang karagdagan, salamat sa pagtutok nito sa mga proyekto ng nababagong enerhiya, ang utility ay mahalagang immune sa sekular na paglipat mula sa fossil fuels patungo sa malinis na mga mapagkukunan ng enerhiya, na bumilis sa nakalipas na tatlong taon. Bukod dito, bilang isang utility, ang NextEra Energy ay paulit-ulit na napatunayang immune sa mga recession. Ito ay lalong mahalaga sa kasalukuyang kapaligiran ng pamumuhunan, dahil ang ekonomiya ay kapansin-pansing bumagal dahil sa mabilis na pagtaas ng mga rate ng interes.

Ang NextEra Energy ay nagpakita ng isang malakas na rekord ng pagganap. Sa nakalipas na dekada, pinalaki ng kumpanya ang mga kita bawat bahagi ng 10.2% bawat taon sa average. Kahit na mas mabuti, ang NextEra Energy ay hindi nagpapahinga sa mga tagumpay nito. Sa halip, patuloy itong namumuhunan sa hinaharap na paglago sa buong throttle.

Ito rin ay lubos na nakikinabang mula sa sekular na paglipat mula sa fossil fuels patungo sa renewable energy sources. Noong 2022, pinalaki ng kumpanya ang backlog nito mula sa humigit-kumulang 11,000 MW ng renewable energy projects hanggang 19,000 MW. Kaya't makatuwirang asahan ang NextEra Energy na patuloy na palaguin ang EPS nito sa makabuluhang rate sa loob ng maraming taon.

Bukod dito, ang NextEra Energy ay isang Dividend Aristocrat, na may 27 magkakasunod na taon ng paglago ng dibidendo. Karamihan sa mga namumuhunan na nakatuon sa kita ay nag-dismiss ng stock para sa hindi kapani-paniwalang kasalukuyang ani ng dibidendo na 2.5%. Gayunpaman, pinalaki ng kumpanya ang dibidendo nito ng 11.0% bawat taon sa average sa nakaraang dekada at ng 11.6% bawat taon sa average sa nakalipas na limang taon.

Dahil din sa malusog nitong payout ratio na 56% at sa mga inaasahang paglago nito, malamang na patuloy na itaas ng NextEra Energy ang dibidendo nito sa mabilis na bilis sa loob ng maraming taon. Kaya malamang na mabayaran nito ang mga pasyenteng namumuhunan, na may pangmatagalang pananaw, para sa walang kinang nitong kasalukuyang ani.

Isang Malawak na Moat ng Negosyo

Home Depot (HD) ay isang retailer ng pagpapabuti ng bahay, na may higit sa 2,300 na tindahan sa US, Canada at Mexico. Itinatag ito noong 1978 at naging isang napakalaking retailer, na umabot sa market capitalization na $301 bilyon at sa gayon ito ay isa sa 30 stock ng Dow Jones.

Habang umiinit ang kumpetisyon sa halos lahat ng sektor, naging mahirap na tukuyin ang mga stock na may malawak na moat ng negosyo. Ang Home Depot ay isang maliwanag na pagbubukod sa panuntunang ito.

Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa isang mahalagang duopoly, dahil ang pangunahing katunggali nito ay ang Lowe's (Mababang). Wala alinman sa dalawang kumpanya ang interesado sa isang price war o pagbubukas ng napakaraming bagong tindahan. Bilang resulta, tinatangkilik ng Home Depot ang isang malawak na moat ng negosyo. Tinatangkilik din nito ang malakas na pagkilala sa tatak at mahusay na economies of scale salamat sa napakalawak nitong network.

Ang mga merito ng pagpapatakbo sa isang mahalagang duopoly ay malinaw na makikita sa pambihirang rekord ng pagganap ng Home Depot. Sa nakalipas na dekada, pinalaki ng kumpanya ang EPS nito bawat taon, sa pagbubukas ng mata na 18.3% na average na taunang rate. Ang pambihirang rekord ng paglago at ang pare-parehong pagganap ay mga testamento sa rock-solid na modelo ng negosyo ng Home Depot.

Ang Home Depot ay kasalukuyang nag-aalok ng 2.8% na ani ng dibidendo, na maaaring mukhang walang kinang para sa karamihan ng mga namumuhunan na nakatuon sa kita. Gayunpaman, dapat tandaan ng mga mamumuhunan na ito ay isang 10-taong mataas na ani ng dibidendo para sa mataas na paglago ng stock na ito. Kahit na mas mabuti, pinalaki ng kumpanya ang dibidendo nito ng 20.7% bawat taon sa average sa nakaraang dekada at ng 16.4% bawat taon sa average sa nakalipas na limang taon.

Salamat sa malusog nitong payout ratio na 46%, ang kapana-panabik na potensyal na paglago nito at ang rock-solid na balanse nito, malamang na ipagpatuloy ng Home Depot ang pagtataas ng dibidendo nito sa double-digit na rate sa loob ng maraming taon. Sa gayon, babayaran nito ang mga pasyenteng namumuhunan para sa katamtamang kasalukuyang ani ng dibidendo nito.

Magbunga sa 10-Year High

Huntsman Corp. (Hun) gumagawa at nagbebenta ng magkakaibang mga produktong organikong kemikal sa buong mundo. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa apat na mga segment: Polyurethanes, Performance Products, Advanced Materials at Textile Effects. Ang mga produkto ng kumpanya ay ginagamit sa iba't ibang industriya, tulad ng aerospace, automotive, construction, packaging at power generation.

Ang Huntsman ay matagumpay na nakakuha ng iba pang mga kumpanya at pinahusay ang mga margin nito salamat sa mahusay na synergies. Gayunpaman, ang kumpanya ay napapailalim sa ilang mga panganib, tulad ng matinding kumpetisyon. Ang mga pandaigdigang higante tulad ng BASF, Delamine, Dow at Evonik, ay patuloy na nakikipagkumpitensya para sa mas mataas na bahagi ng merkado sa mga produktong may mababang margin.

Dapat ding malaman ng mga mamumuhunan ang mataas na cyclicality ng negosyo ng Huntsman at ang kahinaan nito sa mga recession. Sa magaspang na panahon ng ekonomiya, bumabagal ang aktibidad ng industriya at sa gayon ay bumababa ang pangangailangan para sa mga produkto ng kumpanya. Kahit na sa panahon ng malakas na paglago ng ekonomiya, ang pagganap ng Huntsman ay pabagu-bago.

Sa maliwanag na bahagi, pinalaki ng kumpanya ang EPS nito ng 7.4% bawat taon sa average sa nakaraang dekada. Ginagawa rin nito ang lahat ng makakaya upang mapabuti ang mga salik ng negosyo nito na makokontrol nito. Bagama't hindi maiiwasan ang mga pabagu-bagong resulta sa paikot na negosyong ito, malamang na patuloy na papalakihin ng Huntsman ang mga kita nito sa bawat bahagi sa katagalan, bahagyang salamat sa mga hakbangin nito sa pagbawas sa gastos.

Na-freeze ng Huntsman ang dibidendo nito noong 2013-2017 at noong 2018-2020 at sa gayon ay wala itong kapansin-pansing sunod-sunod na paglago ng dibidendo. Sa kabilang banda, itinaas kamakailan ng kumpanya ang dibidendo nito ng 12% at sa gayon ay kasalukuyang nag-aalok ito ng halos 10-taong mataas na ani ng dibidendo na 3.3%.

Dahil sa mababang payout ratio ng stock, na ngayon ay nakatayo sa 24%, lumilitaw na ligtas ang dibidendo sa kawalan ng matinding recession. Sa kabilang banda, dapat palaging isaisip ng mga mamumuhunan ang mataas na cyclicality ng Huntsman at ang kahinaan nito sa mga recession.

Final saloobin

Ang mga mamumuhunan na nakatuon sa kita ay hindi dapat ibase lamang ang kanilang mga pagpipilian sa stock sa kasalukuyang ani ng dibidendo ng mga stock. Ang mga stock na nagpapalaki ng kanilang mga dibidendo sa double-digit na rate para sa mga taon ay malamang na higit pa sa pagbawi sa kapansanan ng isang walang kinang na paunang ani sa katagalan.

Bagama't palagi silang nag-aalok ng katamtamang mga ani ng dibidendo, ang Home Depot at NextEra Energy ay nag-alok ng labis na pagbabalik sa kanilang mga shareholder. Sa nakalipas na dekada, nalampasan nila ang S&P 500 sa isang kahanga-hangang margin, dahil nag-rally sila ng 329% at 307%, ayon sa pagkakabanggit (kumpara sa +162% lang ng S&P 500). Salamat sa kanilang matatag na mga modelo ng negosyo, ang dalawang stock na ito ay may magandang pagkakataon na patuloy na malampasan ang mas malawak na merkado sa katagalan.