Ang real estate ay hindi nanatiling immune sa patuloy na malupit na mga kondisyon sa ekonomiya, dahil ang mga benta ng bahay ay bumagsak nang hanggang 31% nang sunud-sunod noong Set 2022. Ang mga rate ng mortgage ay nasa bubong mula sa maraming benchmark na pagtaas ng interes sa taong ito at ang sentimento ng consumer (sinusukat ng Fannie Mae Home Purchase Sentiment Index) ay tumanggi sa loob ng walong magkakasunod na buwan noong Oktubre. Sa kasalukuyan, 16% lamang ng mga mamimili ang naniniwala na ngayon na ang tamang oras upang bumili ng bahay.
Nahihirapan din ang komersyal na real estate, dahil tumataas ang mga gastos sa paghiram. Maaaring lumala pa ang sitwasyon, dahil sinabi ng Tagapangulo ng Federal Reserve na si Jerome Powell na ang mga pag-uusap ng anumang paghinto sa mga pagtaas ng rate ay "napaaga," na nagpapahiwatig ng karagdagang pagtaas sa mga gastos sa mortgage sa linya. Bukod dito, ang pagbabago ng tanawin ng pamumuhay sa panahon ng post-pandemic ay nabawasan ang pangangailangan para sa mga komersyal na ari-arian na inuupahan bilang mga workspace sa opisina.
Ang Dow Jones US Select REIT Index ay bumaba ng 25.05% year-to-date, habang ang maihahambing na equity index ay bumaba lamang ng 7.73%. Kaya, ligtas na sabihin na ang ilang pinagkakatiwalaan sa pamumuhunan sa real estate (REITs) ay maaaring hindi ang pinaka maingat na opsyon sa pamumuhunan sa ngayon. Tingnan natin ang mataas na speculative REITs na marahil ay gusto mong iwasan ngayong buwan.
EPR Properties (NYSE: EPR)
Ang kumpanyang ito na nakabase sa Missouri ay isa sa pinakamalaking may-ari at operator ng mga pag-aari ng teatro sa buong Estados Unidos at Canada, na may higit sa $2 bilyon sa kabuuang pamumuhunan. Sa 7.99% na ani ng dibidendo, ang EPR Properties ay tiyak na nakakakuha ng atensyon mula sa mga mamumuhunan ngayon.
Ngunit huwag magpaloko sa mataas na porsyento ng ani ng dibidendo. Ang mga pagbabayad ng dibidendo ng REIT ay talagang bumaba sa 10.54% compound annual growth rate (CAGR) sa nakalipas na tatlong taon. Higit pang kawili-wili, ang pinakamalaking nangungupahan nito, ang pangunahing kumpanya ng sinehan na nakabase sa UK na Cineworld Group na Regal Entertainment Group ay nag-anunsyo kamakailan ng bangkarota. Ang Regal Entertainment ay nagpapaupa ng 57 na mga sinehan mula sa EPR Properties.
Ang sitwasyong ito ay magkakaroon ng ilang malupit na epekto para sa EPR Properties, dahil ang mga pagbabayad sa rental ng Regal Entertainment Group ay nagkakahalaga ng 13.5% ng kabuuang kita ng una (para sa quarter na natapos noong Hunyo 2022). Kasunod ng paghahain ng pagkabangkarote sa Kabanata 11, hindi nagbabayad ang Regal Entertainment ng mga ipinagpaliban na upa para sa Setyembre 2022. Habang ipinagpatuloy nito ang mga pagbabayad noong Oktubre, sinabi ng EPR Properties sa pinakahuling quarterly na ulat nito na “walang katiyakan na ang mga susunod na pagbabayad ay gagawin sa isang napapanahon at kumpletong paraan.”
Higit pa rito, habang ang katanyagan ng mga over-the-top na platform tulad ng Netflix at Amazon Prime ay tumataas, ang mga uso sa teatro ay pumalit sa likuran. Ang pagbabagong ito ay nagdudulot ng mas malaking banta sa mga ari-arian ng EPR sa mahabang panahon.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Sa pagbaba ng shares ng halos 40% year-to-date, tiyak na nararamdaman ng ARMOR Residential ang bigat ng mabilis na lumalamig na merkado ng pabahay. Ang pananalapi ng REIT ay lumala nang husto bilang isang resulta. Ang halaga ng libro nito ay bumaba ng 19.59% quarter-over-quarter sa $5.83 para sa piskal na ikatlong quarter na natapos noong Setyembre 30. Ang kabuuang komprehensibong pagkawala ay umabot sa $152.7 milyon, o $1.26 sa pagtatapos ng quarter, kumpara sa isang $93.2 milyon (o $0.90 bawat bahagi ) komprehensibong pagkalugi na iniulat sa naunang quarter (natapos noong Hunyo 2022). Ang netong kita ng interes nito ay bumagsak din ng halos $10 milyon nang sunud-sunod.
Ang ARMOR Residential ay nagbabayad ng $1.20 bilang mga dibidendo taun-taon, na nagbubunga ng kahanga-hangang 20.24% sa kasalukuyang presyo ng pagbabahagi. Madaling matukso ng dobleng digit na porsyento ngunit hindi mahulog sa isang bitag ng ani. Ang mga dividend payout ng kumpanya ay talagang bumagsak sa 18.29% CAGR sa nakalipas na tatlong taon at sa 19.04% CAGR sa nakalipas na 10 taon.
Talagang binawasan ng ARMOR Residential ang taunang pagbabayad nito sa dibidendo noong 2020, sa kabila ng umuusbong na mga real estate market sa panahon ng COVID. Inaasahan ng mga analyst na bawasan ng kumpanya ang taunang halaga ng dibidendo nito ng dalawang sentimo sa susunod na taon.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Naka-headquarter sa New York, ang Claros Mortgage Trust ay nagmula at namamahala ng mga pautang sa mga komersyal na ari-arian ng real estate sa buong US Habang lumalamig ang espasyo ng real estate sa mabilis na bilis sa gitna ng mataas na record na mga rate ng mortgage, ang demand para sa mga senior at subordinate na pautang ay nabawasan nang malaki sa mga nakaraang buwan .
Bagama't ang REIT ay nakalikom ng humigit-kumulang $878 milyon sa mga bagong pautang, ang mga kita nito ay bumagsak nang husto sa quarter-over-quarter sa loob ng tatlong buwan na nagtapos noong Setyembre 30, 2022. Ang netong kita ay umabot sa $42.07 milyon, na nagpapakita ng 33% na pagbaba mula sa piskal na ikalawang quarter . Bumaba ng 10 cents, o 23.25% nang sunud-sunod ang distributable earnings per share (EPS) sa huling quarter.
Ang analyst ng JP Morgan na si Richard Shane ay naglabas kamakailan ng isang bearish underweight rating para sa stock. Mayroon siyang target na presyo na $16.50 para sa stock ng CMTG, na nagpapahiwatig ng 8.54% na potensyal na downside mula sa kasalukuyang presyo.
Sa kabila ng pagkakatatag noong 2015, kamakailan lamang ay nagsimula ang Claros Mortgage Trust sa pamamahagi ng mga dibidendo. Nagbabayad ito ng $1.11 na dibidendo taun-taon, na nagbubunga ng 6.25%. Habang bumababa ang mga margin ng kita ng kumpanya, kaduda-dudang magagawa ng REIT na mapanatili ang kasalukuyang istraktura ng pagbabayad nito.
Tingnan ang higit pa sa pamumuhunan sa real estate mula sa Benzinga
Mag-browse ng mga passive na pagkakataon sa pamumuhunan sa real estate gamit ang Screener ng Alok ng Real Estate ni Benzinga.
Huwag palampasin ang mga real-time na alerto sa iyong mga stock – sumali Benzinga Pro libre! Subukan ang tool na makakatulong sa iyong mamuhunan nang mas matalino, mas mabilis, at mas mahusay.
© 2022 Benzinga.com. Si Benzinga ay hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan. Nakalaan ang lahat ng mga karapatan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html