3 Undervalued Predictable Health Care Stocks na Ilalagay sa Ilalim ng Microscope

Buod

• Ang sektor ng pangangalagang pangkalusugan ay may pinakamasamang pagganap sa taon hanggang sa kasalukuyan.
• Bilang karagdagan sa DaVita, kwalipikado ang AMN Healthcare Services at HCA Healthcare para sa screener.

US market index lahat ay down sa umaga pagkatapos ng Araw ng Halalan, na ang kinalabasan ng ilang pangunahing karera ay malapit pa ring tawagan habang tinitimbang ng mga Amerikano ang kanilang mga priyoridad sa pangangalagang pangkalusugan, edukasyon, seguridad sa hangganan at estado ng ekonomiya, bukod sa iba pang mga alalahanin.

Ang Dow Jones Industrial Average ay bumagsak ng 112 puntos noong Miyerkules ng umaga, o humigit-kumulang 0.3%, habang ang S&P 500 Index ay bumagsak ng 0.3% at ang tech-heavy Nasdaq Composite ay bumaba ng 0.6%.

Habang ang karamihan sa mga sektor ay nag-post ng mga mahihirap na pagganap sa ngayon sa taong ito sa likod ng tumataas na mga rate ng interes at laganap na inflation, ang sektor ng pangangalagang pangkalusugan ay ang pinakamasamang gumaganap, na bumabagsak ng 52.12% taon hanggang sa kasalukuyan.

Bilang resulta, maaaring maging interesado ang mga mamumuhunan sa paghahanap ng mga pagkakataon sa mga undervalued na mga seguridad sa pangangalagang pangkalusugan na may mga predictable na performance.

Ang Undervalued Predictable ScreenerTinutukoy ng , isang tampok na Premium GuruFocus, kung ang isang stock ay undervalued o overvalued batay sa dalawang paraan: may diskwentong cash flow at may diskwentong kita.

Ayon sa parehong pamamaraan, ang mga kumpanyang may diskwento na mas mataas sa zero ay itinuturing na undervalued, habang ang mga diskwento na mas mababa sa zero ay itinuturing na sobrang halaga. Ang mga rate ng predictability ng mga kumpanya ay pagkatapos ay tinutukoy batay sa kanilang makasaysayang pagganap sa nakalipas na dekada.

Hinahanap din ng screener ang mga kumpanyang may predictability na ranggo na hindi bababa sa apat sa limang bituin.

Batay sa mga pamantayang ito, maraming mga tech na stock ang kwalipikado para sa screener noong Nob. 9, kabilang ang DaVita Inc. (DVA, Nauukol sa pananalapi), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, Nauukol sa pananalapi) at HCA Healthcare Inc. (HCA, Nauukol sa pananalapi).

DaVita

Mga pagbabahagi ng DaVita (DVA, Nauukol sa pananalapi) ay kasalukuyang nakikipagkalakalan ng 69% sa ibaba ng Halaga ng DCF ng $218 at 46% na mas mababa sa halaga ng may diskwentong kita na $123.

Ang kumpanya ng pangangalagang pangkalusugan na nakabase sa Denver, na nagbibigay ng mga serbisyo sa kidney dialysis sa pamamagitan ng isang network ng mga outpatient center, ay may $6.06 bilyon na market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $67.22 noong Miyerkules na may a ratio ng presyo-kita ng 9.85, a ratio ng presyo-libro ng 11.39 at a ratio ng presyo-benta ng 0.57.

Ang Halaga ng GF Iminumungkahi ng Line na ang stock, habang undervalued, ay isang posibleng value trap na kasalukuyang nakabatay sa mga makasaysayang ratio, nakaraang pagganap sa pananalapi at mga inaasahang kita ng mga analyst sa hinaharap. Bilang resulta, ang mga potensyal na mamumuhunan ay dapat magsagawa ng masusing pananaliksik bago gumawa ng desisyon.

Dagdag pa, ang kumpanya GF Score ng 89 sa 100 ay nagpapahiwatig na ito ay may mahusay na potensyal na outperformance sa likod ng mataas na puntos para sa kakayahang kumita, paglaki at Halaga ng GF pati na rin ang middling marks para sa momentum. Gayunpaman, ang lakas ng pananalapi ay may mababang rating.

Ni-rate ng GuruFocus ang DaVita's lakas sa pananalapi 3 sa 10. Bilang resulta ng pagpapalabas ng kumpanya ng bagong pangmatagalang utang sa nakalipas na tatlong taon, ang saklaw ng interes ay hindi sapat. Dagdag pa, ang mababa Altman Z-Score ng 1.33 ay nagbabala na ang kumpanya ay maaaring nasa panganib ng pagkabangkarote. Ang return on invested capital, gayunpaman, ay lumampas sa average na timbang na halaga ng kapital, ibig sabihin, ang halaga ay nalilikha habang lumalaki ang kumpanya.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay naging mas mahusay, na nakakuha ng 9 sa 10 na rating dahil sa malakas margins at bumalik sa katarungan, mga ari-arian at kabisera na higit sa karamihan ng mga kakumpitensya. May katamtaman din ang DaVita Piotroski F-Score ng 4 sa 9, na nagpapahiwatig na ang mga kundisyon ay karaniwan para sa isang matatag na kumpanya, at pare-pareho kita at kita paglago na nag-ambag sa isang apat na bituin ranggo ng predictability. Ayon sa pananaliksik ng GuruFocus, ang mga kumpanyang may ganitong ranggo ay nagbabalik ng average na 9.8% taun-taon sa loob ng 10 taon.

Ng gurus namuhunan sa DaVita, Warren Buffett (trades, portfolio) ang may pinakamalaking stake na may 39.54% ng mga natitirang bahagi nito. ray Dalio (trades, portfolio)'s Bridgewater Associates, Joel Greenblatt (trades, portfolio), Jeremy Grantham (trades, portfolio) At Mga Kaugnay na Caxton (trades, portfolio) ay mayroon ding mga posisyon sa stock.

AMN Healthcare Services

AMN Healthcare Services (AMN, Nauukol sa pananalapi) shares ay nangangalakal ng 67% sa ibaba ng Halaga ng DCF ng $373 at 52% na mas mababa sa halagang may diskwentong kita nito na $259.

Ang kumpanya ng kawani na naka-headquarter sa Coppell, Texas, na nagbibigay ng mga ospital at pasilidad ng pangangalagang pangkalusugan na may mga travel nurse at iba pang pansamantalang kaalyadong propesyonal sa kalusugan, ay may market cap na $5.31 bilyon; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $122.58 noong Miyerkules na may a ratio ng presyo-kita ng 14.81, a ratio ng presyo-libro ng 4.68 at a ratio ng presyo-benta ng 1.03.

Ayon sa Halaga ng GF Line, medyo undervalued ang stock sa kasalukuyan.

Ang kumpanya ay mayroon ding isang GF Score ng 90, tumatanggap ng matataas na puntos para sa paglaki, kakayahang kumita at Halaga ng GF, katamtamang marka para sa lakas ng pananalapi at mababang marka para sa momentum. Dahil dito, ang AMN Healthcare ay may mataas na potensyal na outperformance.

AMN Healthcare's lakas sa pananalapi ay na-rate ng 6 sa 10 ng GuruFocus sa likod ng komportableng antas ng saklaw ng interes at isang mataas Altman Z-Score ng 4.91 na nagsasaad na ito ay nasa mabuting katayuan sa kabila ng pag-unlad ng mga asset sa mas mabilis na rate kaysa sa paglaki ng kita. Ang ROIC natatakpan din ang WACC, kaya nagaganap ang paglikha ng halaga.

Ang kumpanya kakayahang kumita nakakuha ng 9 sa 10 na rating. Bagama't ang operating margin ay bumababa, malakas na pagbabalik nangunguna sa karamihan ng mga kapantay sa industriya. Ang AMN Healthcare ay mayroon ding mataas Piotroski F-Score ng 7, ibig sabihin ay malusog ang mga kondisyon, habang hindi nagbabago kita at kita ang paglago ay nag-ambag sa isang 4.5-star ranggo ng predictability. Natagpuan ng GuruFocus ang mga kumpanyang may ganitong pagbabalik ng ranggo, sa karaniwan, 10.6% taun-taon.

Sa 0.76% ng mga natitirang bahagi nito, Jim Simons (trades, portfolio)' Ang Renaissance Technologies ay may pinakamalaking posisyon sa AMN Healthcare. Iba pang tuktok gurong mamumuhunan ay Ken Heebner (trades, portfolio), Steven Cohen (trades, portfolio), Dalio's firm, Greenblatt at Keeley-Teton Advisors, LLC (trades, portfolio).

Pangangalaga sa Kalusugan ng HCA

Mga bahagi ng HCA Healthcare (HCA, Nauukol sa pananalapi) ay nakikipagkalakalan ng 34% sa ibaba ng Halaga ng DCF ng $322 at 53% na mas mababa sa halaga ng may diskwentong kita na $449.

Ang kumpanyang nakabase sa Nashville, Tennessee, na nagmamay-ari at nagpapatakbo ng mga pasilidad sa pangangalagang pangkalusugan sa buong US, ay may $60.10 bilyong market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $212.62 noong Miyerkules na may a ratio ng presyo-kita ng 12.01 at a ratio ng presyo-benta ng 1.07.

Batay sa Halaga ng GF Line, ang stock ay lumilitaw na medyo pinahahalagahan sa kasalukuyan.

Ang kumpanya ay may mataas na potensyal na outperformance sa likod ng a GF Score ng 94. Nagtala ito ng matataas na puntos para sa kakayahang kumita, paglaki at momentum pati na rin ang middling marks para sa Halaga ng GF at lakas ng pananalapi.

Ni-rate ng GuruFocus ang HCA Healthcare's lakas sa pananalapi 4 sa 10. Bagama't ang kumpanya ay naglabas ng bagong pangmatagalang utang sa mga nakaraang taon, ito ay mapapamahalaan dahil sa sapat na saklaw ng interes. ang Altman Z-Score ng 2.47, gayunpaman, ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay nasa ilalim ng ilang presyon. Ang ROIC din eclipses ang WACC, kaya halaga ay nilikha.

Ang kumpanya kakayahang kumita mas mahusay na may 10 sa 10 na rating. Karagdagan sa operating margin pagpapalawak, malakas na pagbabalik ay higit na mahusay sa karamihan ng mga kakumpitensya. Ang HCA ay mayroon ding mataas Piotroski F-Score ng 7, habang pare-pareho kita at kita ang paglago ay nag-ambag sa limang-star nito ranggo ng predictability. Ipinapakita ng data ng GuruFocus na ang mga kumpanyang may ganitong ranggo ay nagbabalik ng average na 12.1% taun-taon.

Unang Pamumuhunan ng Eagle (trades, portfolio) ay ang pinakamalaking gurong shareholder ng HCA na may 1.56% stake. Ang Vanguard Health Care Fund (trades, portfolio), Kapital ng Diamond Hill (trades, portfolio), Bill Nygren (trades, portfolio) at Hotchkis & Wiley ay mayroon ding makabuluhang mga pag-aari.

Karagdagang mga pagpipilian sa stock

Ang iba pang mga stock ng pangangalagang pangkalusugan na gumawa ng screener ay ang Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, Nauukol sa pananalapi), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Nauukol sa pananalapi) at Edwards LifesciencesEW
Corp. (EW, Nauukol sa pananalapi).

Pagsisiwalat

Ako/kami ay walang mga posisyon sa anumang mga stock na nabanggit, at walang mga plano na bumili ng anumang mga bagong posisyon sa mga stock na nabanggit sa loob ng susunod na 72 oras.