4 Mga Natalo na Stock na May Malaking Potensyal na Umunlad

Kunin mo sila habang nakababa sila. Ang pagbili ng mga stock sa masamang balita na totoo ngunit pansamantala ay isang diskarteng pinarangalan ng panahon, na ginamit noong nakaraan ng mga pinuno ng pamumuhunan tulad nina Jonathan Neff at Sir John Templeton.

Ito ang ideya sa likod ng aking quarterly Casualty List, na naglalaman ng mga stock na natumba sa pinakahuling quarter at sa tingin ko ay may potensyal na muling mabuhay at umunlad.

Na-compile ko ang Casualty List nang 79 beses, simula noong Hunyo 2000. Maaaring kalkulahin ang isang taon na pagbabalik para sa 75 sa mga listahan, at ang average na pagbalik ay 15.7%, kumpara sa 10.5% para sa Standard & Poor's 500 Total Return Index . Apatnapu't pito sa mga listahan ang kumikita, at 38 ang natalo sa index.

Tandaan na ang mga resulta ng aking column ay hypothetical at hindi dapat malito sa mga resultang nakukuha ko para sa mga kliyente. Gayundin, hindi hinuhulaan ng nakaraang pagganap ang hinaharap.

Ang S&P 500 ay tumaas ng higit sa 7% sa ikaapat na quarter. Upang gawin ang listahan ng mga nasawi sa pagkakataong ito, ang isang stock ay bumagsak ng 5% o higit pa sa quarter, na humahabol sa index ng hindi bababa sa isang dosenang porsyentong puntos.

Nangunguna sa aking bagong Casualty List ay Mosaic Co. (MOS), isa sa pinakamalaking gumagawa ng pataba sa US Ang pangangailangan para sa pataba ay medyo pare-pareho. Ano ang waxes at waves ay ang kakayahan ng mga magsasaka na magbayad para dito.

Nakita ng Mosaic, na nakabase sa Miami, ang stock nito ay bumagsak ng halos 9% sa ikaapat na quarter. Mas kaunting pataba ang binili ng mga magsasaka kaysa noong nakaraang taon. Ang masamang lagay ng panahon noong 2021 ay nag-iwan sa kanila ng maraming pera na dapat gastusin, at ang mga presyo ng pataba ay napakataas.

Gusto ko ang stock ngayon, bahagyang dahil ang Russia at Ukraine ay tradisyonal na malalaking exporter ng pataba at ang kanilang digmaan ay naghihigpit sa supply. Pero mostly gusto ko kasi mura, selling for less than five times the recent earnings ng company.

Umalis sa Honeywell InternationalHON
sa 2018, Mga Teknolohiya ng Resideo Gumagawa ang (REZI) ng mga thermostat, security camera at mga kaugnay na produkto sa bahay. Ang stock ay bumagsak ng halos 14% sa ika-apat na quarter habang ang mga kita ay mas magaan kaysa sa hinulaang mga analyst.

Kasama ang mga pro-forma na numero mula bago ang spinoff, ang Resideo ay may pitong taong kasaysayan ng pananalapi. Nagpakita ito ng tubo sa anim sa pitong taon na iyon. Ang mga analyst ng Wall Street ay pantay na nahati sa stock. Sinusundan ito ng anim na analyst. Tatlo ang nagsasabing "bumili," at tatlo ang nagsasabing "hawakan," na kung minsan ay isang euphemism para sa pagbebenta.

Sa maraming ekonomista na hinuhulaan ang isang pag-urong sa taong ito, ang mga mamumuhunan ay maaaring mabalisa tungkol sa pagbili ng mga bahagi sa Resideo, na ang produkto ay tiyak na isang discretionary na pagbili. Sa tingin ko, malamang na magkaroon ng recession, ngunit inaasahan kong mababaw ito. Gusto ko ang Resideo na wala pang siyam na beses na kita.

Bumaba ng 22% sa ikaapat na quarter ay Fulgent Genetics (FLGT), isang kumpanya ng pangangalagang pangkalusugan na may punong tanggapan sa Temple city, California. Gumagawa ang Fulgent ng genetic testing, gaya ng maaari mong hulaan mula sa pangalan nito, at pati na rin ang pagsusuri sa Covid-19.

Ang problema ay ang bahagi ng Covid-19 ng negosyo ay mabilis na lumago sa panahon ng pandemya, na isinasaalang-alang ang bulto ng kita ng kumpanya. Ngayong may mga bakuna na para maiwasan ang Covid at mga gamot para gamutin ito, nawawala na ang pangangailangan para sa mga pagsusuri.

Sa palagay ko ay hindi na muling makikita ni Fulgent ang napakalaking paglago na naranasan nito sa nakalipas na limang taon (na may average na pagtaas ng kita na 102% bawat taon). Ngunit naniniwala ako na ang genetic testing market ay unti-unting lalago. Kung ang Fulgent ay maaaring makakuha ng isang magandang bahagi ng merkado na iyon, ito ay uunlad.

Bilang isang haka-haka, gusto ko LendingClub
LC
(LC), na bumaba ng 20% ​​sa pinakahuling quarter. Ito ay isang online na tagapagpahiram na nakabase sa San Francisco. Ang kumpanya at ang stock ay naging tunay na aso hanggang kamakailan.

Ang mga kita sa pinakahuling quarter ay mukhang malusog. At naniniwala akong tama ang ginawa ng LendingClub noong nakaraang taon nang magsimula itong maging mas mahigpit kung kanino ito magpapahiram, lalo na sa mga potensyal na kliyente na may mga marka ng kredito sa pagitan ng 620 at 659. (Ang isang marka na 850 ay perpekto.)

Bagama't ito ay nagpapatakbo sa isang mapanganib na sektor, ang Lending Club ay may medyo konserbatibong balanse para sa isang kumpanya ng pautang, na may utang na 18% lamang ng netong halaga ng kumpanya.

Noong nakaraang taon

Hindi maganda ang ginawa ng Aking Casualty List na pinili noong isang taon na ang nakalipas. Apat sa lima ang tumanggi, na ang pinakamasama ay ang 58% na pagkawala sa Overstock.com (OSTK). Ang tanging nakakuha ay ang A-Mark Precision Metals (AMRK), tumaas ng 38%.

Sa kabuuan, bumaba ng 16.5% ang mga pinili ko noong nakaraang taon, habang bumaba ng 500% ang S&P 12.8 Total Return Index.

Pagbubunyag: Personal kong pagmamay-ari ang Fulgent Genetics at para sa karamihan ng aking mga kliyente.