4 High-Yield REIT na May Mababang Payout Ratio

Kung may isang bagay na gustong-gusto ng mga namumuhunan sa kita, ito ay isang mataas na ani na stock ng dibidendo.

Ngunit kadalasan ang mataas na ani ay may mga mapanganib na sukatan tulad ng pagbaba ng kita at mga kita, na maaaring pilitin ang isang kumpanya na bawasan ang dibidendo nito upang matiyak na mayroon itong magagamit na mga pondo upang bayaran ang mga shareholder nito.

Kapag sinusuri ng mga mamumuhunan ang mga pinagkakatiwalaan sa pamumuhunan sa real estate (REITs), isang mahalagang salik na dapat isaalang-alang ay ang payout ratio sa earnings per share (EPS) para sa mortgage REITs (mREITs), o funds from operations (FFO) sa lahat ng iba pang uri ng REIT. Ang payout ratio ay nakukuha sa pamamagitan ng paghahati sa taunang dibidendo ng EPS o FFO.

Karaniwan, ang isang REIT na may ratio ng payout sa pagitan ng 35% at 60% ay itinuturing na perpekto at ligtas mula sa mga pagbawas sa dibidendo, habang ang mga ratio sa pagitan ng 60% at 75% ay katamtamang ligtas, at ang mga ratio ng payout na higit sa 75% ay itinuturing na hindi ligtas. Habang lumalapit ang ratio ng payout sa 100% ng mga kita, sa pangkalahatan ay naglalarawan ito ng mataas na panganib para sa pagbawas ng dibidendo.

Tingnan ang apat na REIT na may mataas na ani ng dibidendo ngunit ang mga ratio ng payout ay lahat ay itinuturing na nasa loob ng hanay ng kaligtasan, na maaaring panatilihing buo ang kanilang mataas na ani na mga dibidendo nang medyo matagal.

Ang Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) ay isang mortgage REIT (mREIT) na nakabase sa Farmingdale, New Jersey na kumukuha at namamahala ng sari-saring portfolio ng mga karapatan sa pagseserbisyo ng mortgage (MSR), ahensyang residential mortgage-backed securities (RMBS) at iba pang uri ng residential mortgage asset.

Ang taunang dibidendo na $1.08 bawat bahagi ay nagbubunga ng hindi pangkaraniwang mataas na 18.2% ngunit madaling sakop ng forward EPS na $2.66, na may payout ratio na 40%. Ang limang taong average na dibidendo nito ay 13.79% lamang, na nagmumungkahi din na ang Cherry Hill Mortgage Investment ay maaaring medyo undervalued.

Dalawang Harbors Investment Corp. (NYSE: DALAWA) ay isang mortgage REIT na nakabase sa St. Louis Park, Minnesota na may katulad na modelo ng pamumuhunan sa Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Ang Two Harbors Investment ay nag-anunsyo ng reverse 1-for-4 stock split noong Nobyembre at muling binili ang halos 3 milyong share ng ginustong stock nito sa ikatlong quarter. Ang mga pagbabahagi ay tumaas nang higit sa 25% mula nang ang Two Harbors Investment ay humipo ng mababang $12.12 noong kalagitnaan ng Oktubre.

Patuloy ang kuwento

Ang dibidendo na $2.40 ay nagbubunga ng 14.9% at mahusay na sakop ng forward EPS na $4.60 para sa payout ratio na 52%. Ang average na ani ng dibidendo sa limang taon ay 12.49%.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: PINES) ay isang retail REIT na nakabase sa Daytona Beach, Florida na nagmamay-ari at nagpapatakbo ng 146 mataas na kalidad, net-leased na mga ari-arian sa buong 35 estado. Kasama sa mga nangungupahan nito ang mga kilalang kumpanya tulad ng Lowe's , Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts at Dick's Sporting Goods Inc. Sa ikatlong quarter ng 2022, ang Alpine Income Property Trust ay may perpektong occupancy rate na 100%.

Sa pangkalahatan, ang mga resulta ng pagpapatakbo ng ikatlong quarter nito ay mahusay. Ang FFO na $0.40 ay $0.03 na mas mahusay kaysa sa ikatlong quarter ng 2021 at nanguna sa view ng Wall Street ng $0.02. Ang kita na $11.53 milyon ay 41% sa itaas ng $8.17 milyon sa ikatlong quarter ng 2021 at nauna rin sa mga pagtatantya ng mga analyst na $10.52 milyon. Itinaas din ng Alpine Income Property Trust ang gabay nito sa FFO mula sa hanay na $1.58 hanggang $1.63 hanggang $1.74 hanggang $1.76 para sa 2022.

Ang Alpine Income Property ay nagbabayad ng taunang dibidendo na $1.10 bawat bahagi, na nagbubunga ng 5.78%, at ang dibidendo ay madaling sakop ng forward FFO na $2.57, para sa payout ratio na 42%.

Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) ay isang tanggapang REIT na nakabase sa Boston na may 181 mga ari-arian na nakakonsentra sa anim na pinakamalaking lungsod mula Boston hanggang Seattle. Tinatawag ng kumpanya ang sarili nitong "ang pinakamalaking developer, may-ari at tagapamahala ng mga pangunahing pinagtatrabahuhan sa Estados Unidos."

Ang kamakailang third-quarter na mga resulta ng pagpapatakbo ng Boston Properties ay kapansin-pansing napabuti mula sa ikatlong quarter nito ng 2021 at madaling nalampasan ang mga inaasahan ng mga analyst.

Ang taunang dibidendo ng Boston Properties na $3.92 bawat share ay nagbubunga ng 5.85% at ang forward FFO ay $7.51, kaya ang payout ratio ay 52%.

Bagama't ang payout ratio ay hindi isang magic metric upang mahulaan ang performance ng isang stock sa hinaharap, kadalasan ay nagbibigay ito sa mga mamumuhunan ng kita ng malinaw na pagtingin sa kaligtasan ng kasalukuyang dibidendo.

Lingguhang Ulat ng REIT: Ang mga REIT ay isa sa mga pinaka-hindi naiintindihan na opsyon sa pamumuhunan, na nagpapahirap sa mga mamumuhunan na makakita ng mga hindi kapani-paniwalang pagkakataon hanggang sa huli na. Ang in-house na real estate research team ng Benzinga ay nagsusumikap upang matukoy ang pinakamagagandang pagkakataon sa merkado ngayon, kung saan maaari kang makakuha ng access nang libre sa pamamagitan ng pag-sign up para sa Lingguhang REIT Report ni Benzinga.

Tingnan ang Higit Pa sa Real Estate mula sa Benzinga

Huwag palampasin ang mga real-time na alerto sa iyong mga stock – sumali Benzinga Pro libre! Subukan ang tool na makakatulong sa iyong mamuhunan nang mas matalino, mas mabilis, at mas mahusay.

© 2023 Benzinga.com. Si Benzinga ay hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan. Nakalaan ang lahat ng mga karapatan.