4 na Stock ng Warren Buffett ang Nagsisimula sa Bagong Taon Malapit sa 52-Linggo na Pagbaba

Buod

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile at RH ay nagpapakita ng mga potensyal na pagkakataon sa halaga.

Ang mga merkado ay hindi kahit isang buwan sa bagong taon at ilang Warren Buffett Ang mga stock (Trades, Portfolio) ay nakikipagkalakalan na malapit sa kanilang 52-linggong mga mababang.

Habang ang merkado ay patuloy na nakikipaglaban sa pandemya ng Covid-19 sa gitna ng mga bagong strain tulad ng variant ng Omicron, pati na rin ang pagtaas ng inflation at mga kakulangan sa supply, apat na stock sa Berkshire Hathaway ng guro (BRK.A, Financial)(BRK.B, Financial) equity portfolio ay sumisid.

Katulad nito, pagkatapos mag-post ng 28.7% kabuuang kita para sa 2021, ang S&P 500 Index ay bumagsak sa paligid ng 4.68% sa ngayon sa buwang ito.

Sa kabila ng maraming pagkakataon sa pagbili sa iba't ibang sektor kasunod ng pag-crash ng coronavirus noong Marso 2020, si Buffett, na itinuturing ng marami bilang isa sa mga pinakadakilang mamumuhunan sa lahat ng panahon, ay pinahintulutan ang cash stockpile ng Berkshire na umakyat sa $149.2 bilyon. Bagama't sinabi niyang noong 2019 ay naghahanap siya ng isang "kalaki-laki ng elepante" na pagkuha, lumilitaw na hindi pa niya ito nahahanap dahil noong ikatlong quarter ay nakakuha lamang siya ng dalawang bagong posisyon at idinagdag sa isa pang umiiral na hawak.

Tungkol sa presyo, ang bilyonaryo na mamumuhunan ay naghahanap ng margin ng kaligtasan sa pagitan ng presyo ng pagbabahagi ng isang kumpanya at ang tunay na halaga nito. Bukod pa rito, itinataguyod niya ang pagbili ng "kahanga-hangang" mga kumpanya sa "patas" na mga presyo sa halip na mga patas na kumpanya sa magagandang presyo. May posibilidad din na paboran ni Buffett ang mga kumpanyang may mataas na kalidad na nauunawaan niya at may matibay na moats.

Ang kanyang equity portfolio ay binubuo ng 43 na stock sa tatlong buwang natapos noong Setyembre 30, 2021, na nagkakahalaga ng $293.45 bilyon. Ang mga hawak ni Buffett ay nag-post ng magkahalong pagtatanghal sa ngayon sa 2022, na may 11 sa nangungunang 20 na posisyon ang bumababa.

Noong Huwebes, ang apat na stock ng Buffett na bumagsak sa malapit sa kanilang pinakamababang presyo sa isang taon ay ang STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial). ) at RH (RH, Pinansyal).

STORE Capital

Mga pagbabahagi ng STOR Capital
STOR
(STOR, Financial) ay bahagyang nakabawi pagkatapos mag-post ng return na 1.82% para sa nakaraang taon. Matapos makakita ng bahagyang pagbaba noong Miyerkules upang isara sa $31.93, ang mga pagbabahagi ay lumagpas ng 0.66% na mas mataas noong Huwebes ng umaga. Ang stock ay kasalukuyang 4.11% sa itaas ng taunang mababang $30.67.

Si Buffett ay nagmamay-ari ng 24.4 milyong bahagi ng kumpanya, na sumasalamin sa 0.27% ng kanyang equity portfolio.

Ang Scottsdale, Arizona-based real estate investment trust ay may $8.71 bilyon na market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang $31.94 noong Huwebes na may price-earnings ratio na 34.34, isang price-book ratio na 1.7 at isang price-sales ratio na 11.47.

Ni-rate ng GuruFocus ang lakas ng pananalapi ng STORE Capital na 4 sa 10. Bilang resulta ng pag-isyu ng humigit-kumulang $1.1 bilyon sa bagong pangmatagalang utang sa nakalipas na tatlong taon, mahina ang saklaw ng interes ng kumpanya. Ang Altman Z-Score na 1.4 ay nagbabala na maaaring nasa panganib ng pagkabangkarote dahil ang mga asset ay namumuo at ang kita sa bawat bahagi ay bumagal sa nakalipas na 12 buwan. Ang return on invested capital ay natatabunan din ng weighted average cost ng capital, na nagpapahiwatig na ang kumpanya ay nahihirapang lumikha ng halaga habang ito ay lumalaki.

Ang kakayahang kumita ng REIT ay nakakuha ng 7 sa 10 na rating sa kabila ng pagbaba ng operating margin at pagbabalik sa equity, mga asset at kapital na, sa pangkalahatan, ay hindi mahusay na mga kakumpitensya. Ang STORE Capital ay mayroon ding katamtamang Piotroski F-Score na 4 sa 9, ibig sabihin, ang mga kundisyon ay karaniwan para sa isang matatag na kumpanya.

Si Buffett ang pinakamalaking guru shareholder ng STORE Capital na may 8.95% stake. Jim Simons (Trades, Portfolio) 'Mga Teknolohiya ng Renaissance, Mga Kaugnay na Caxton (Trades, Portfolio) at Mario Gabelli Ang (Trades, Portfolio) ay mayroon ding mga posisyon sa stock.

Charter Communications

Ang mga share ng Charter Communications (CHTR, Financial) ay bumagsak ng 10% sa nakalipas na taon. Pagkatapos mag-post ng isang maliit na pagtanggi upang isara sa $581.34 noong Miyerkules, ang mga pagbabahagi ay tumaas ng 0.77% noong Huwebes ng umaga. Ang stock ay kasalukuyang 1.24% sa itaas ng taunang mababang nito na $547.17.

Ang Oracle of Omaha ay nagmamay-ari ng 4.2 milyong share ng kumpanya, na kumakatawan sa 1.04% ng kanyang equity portfolio.

Ang kumpanya ng telekomunikasyon at mass media, na naka-headquarter sa Stamford, Connecticut, ay may market cap na $105.18 bilyon; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $585.80 noong Huwebes na may ratio ng presyo-kita na 26.72, isang ratio ng presyo-libro na 6.17 at isang ratio ng presyo-benta na 2.28.

Ang lakas ng pananalapi ng Charter Communications ay na-rate na 3 sa 10 ng GuruFocus. Dahil sa pag-isyu ng bagong pangmatagalang utang sa nakalipas na ilang taon, mahina ang saklaw ng interes ng kumpanya. Ang Altman Z-Score ng 1.01 ay nagbabala rin na ang kumpanya ay maaaring nasa panganib ng pagkabangkarote.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay mas mahusay na may 7 sa 10 na rating, na hinimok ng pagpapalawak ng operating margin, malakas na pagbabalik na higit sa kalahati ng mga kapantay nito sa industriya at isang mataas na Piotroski F-Score na 7, na nagpapahiwatig na ang mga kondisyon ng negosyo ay malusog. Ang Charter Communications ay mayroon ding three-star predictability rank sa likod ng pare-parehong kita at paglago ng kita. Ayon sa GuruFocus, ang mga kumpanyang may ganitong ranggo ay nagbabalik ng average na 8.2% taun-taon sa loob ng 10 taon.

Sa mga gurong namuhunan sa stock na Dodge & Cox ang may pinakamalaking stake na may 3.16% ng mga natitirang bahagi nito. Frank Sands (Trades, Portfolio), Mga Unang Tagapayo sa Pasipiko (Trades, Portfolio), Bill Nygren (Trades, Portfolio), Kapital ng Diamond Hill (Trades, Portfolio), Steven Romick (Trades, Portfolio) at Pamamahala ng PRIMECAP (Trades, Portfolio) ay namuhunan din sa Charter Communications.

T-Mobile US

Ang mga share ng T-Mobile US (TMUS, Financial) ay bumagsak ng halos 20% sa nakalipas na taon. Ang pagtatala ng pagkalugi noong Miyerkules upang isara sa $105.37, ang mga pagbabahagi ay tumaas ng 2.14% noong Huwebes ng umaga. Ang stock ay kasalukuyang 1.23% sa itaas ng taunang mababang nito na $104.10.

Ang guru ay nagmamay-ari ng 5.24 milyong bahagi ng kumpanya, na nagkakahalaga ng 0.23% ng kanyang equity portfolio.

Ang kumpanya ng serbisyo sa telekomunikasyon na nakabase sa Bellevue, Washington ay may $134.57 bilyon na market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang $107.64 noong Huwebes na may price-earnings ratio na 40.35, isang price-book ratio na 1.95 at isang price-sales ratio na 1.69.

Ni-rate ng GuruFocus ang lakas ng pananalapi ng T-Mobile na 3 sa 10. Bilang karagdagan sa mahinang saklaw ng interes, ang mababang Altman Z-Score na 1.07 ay nagbabala na ang kumpanya ay maaaring nasa panganib ng pagkabangkarote dahil ang mga asset nito ay lumalaki sa mas mabilis na rate kaysa sa paglaki ng kita . Ang WACC ay lumalampas din sa ROIC, kaya ang kumpanya ay struggling upang lumikha ng halaga.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay mas mahusay, na nakakuha ng 6 sa 10 na rating sa likod ng pagpapalawak ng operating margin, nagbabalik na hindi maganda ang pagganap sa halos kalahati ng mga kakumpitensya nito at isang katamtamang Piotroski F-Score na 4. Ang T-Mobile ay mayroon ding predictability na ranggo ng isa out. ng limang bituin. Sinabi ng GuruFocus na ang mga kumpanyang may ganitong ranggo ay nagbabalik ng average na 1.1% taun-taon.

Sa 1.02% stake, ang Dodge & Cox ang pinakamalaking shareholder ng guru ng T-Mobile. Kasama sa iba pang nangungunang mamumuhunan ng guru Andreas Halvorsen (Trades, Portfolio), David tepper (Trades, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Trades, Portfolio) at Pamamahala ng PRIMECAP (Trades, Portfolio).

RH

Ang mga bahagi ng RH ay lumubog ng halos 15% sa nakalipas na 12 buwan. Ang pagsasara na may bahagyang pagbaba sa $415.69 noong Miyerkules, ang mga pagbabahagi ay 2.92% na mas mataas noong Huwebes ng umaga. Ang stock ay kasalukuyang nakikipagkalakalan ng 1.01% sa itaas ng 52-linggong mababang nito na $411.88.

Ang kilalang mamumuhunan ay may hawak na 1.8 milyong pagbabahagi ng kumpanya, na nagbibigay ng 0.41% na espasyo sa equity portfolio.

Ang upscale retailer ng muwebles na dating kilala bilang Restoration Hardware, na headquartered sa Corte Madera, California, ay may market cap na $9.22 bilyon; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $428.21 noong Huwebes na may ratio ng presyo-kita na 20.01, isang ratio ng presyo-libro na 9.15 at isang ratio ng presyo-benta na 3.66.

Ang lakas ng pananalapi ng RH ay na-rate na 4 sa 10 ng GuruFocus. Sa kabila ng pagkakaroon ng sapat na saklaw ng interes, ang Altman Z-Score na 2.95 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay nasa ilalim ng ilang presyon. Ang paglikha ng halaga ay nagaganap, gayunpaman, dahil ang ROIC ay lumampas sa WACC.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay nakakuha ng 7 sa 10 na rating. Bilang karagdagan sa isang lumalawak na operating margin, ang RH ay sinusuportahan ng malakas na pagbabalik na higit na mahusay sa karamihan ng mga kapantay sa industriya at isang mataas na Piotroski F-Score na 7. Mayroon din itong one-star predictability na ranggo.

Si Buffett ang pinakamalaking guru shareholder ng RH na may 8.37% na stake. Ang iba pang mga guru na nagmamay-ari ng stock ay Steve Mandel (Trades, Portfolio), Daniel Loeb (Trades, Portfolio), ray Dalio (Trades, Portfolio), Steven Cohen (Trades, Portfolio), Joel Greenblatt (Trades, Portfolio) at Ainslie.

Pagsisiwalat

Wala akong posisyon sa anumang mga stock na nabanggit, at walang plano na simulan ang anumang mga posisyon sa loob ng susunod na 72 oras.

Ang mga pananaw ng may-akda na ito ay sarili nilang opinyon lamang at hindi ineendorso o ginagarantiyahan ng GuruFocus.com.