Pamumuhunan banking ay isang mahalagang aspeto ng mundo ng pananalapi, na nag-aalok ng iba't ibang serbisyo, kabilang ang underwriting, pagpapalaki ng kapital, at payo sa merger and acquisitions(M&A). Gayunpaman, ang ilang mga bangko sa pamumuhunan ay namumukod-tangi pa rin bilang mga pinuno sa mga bayarin na kanilang sinisingil pagkatapos na maitaguyod ang kanilang sarili bilang mga pinagkakatiwalaang kasosyo at eksperto sa industriya.
Sa linyang ito, ayon sa datos na nakuha ni finbold noong Pebrero 7, ang nangungunang limang nangungunang investment bank sa buong mundo ay nakakuha ng $27.51 bilyon sa mga bayarin sa buong 2022. Ang mga bayarin ay nagmula sa mga produkto tulad ng mga merger at acquisition, mga pautang, Bonds, at equity.
American banking giant JP Morgan (NYSE: JPM) nanguna sa listahan na may $6.92 bilyon. Ang isang makabuluhang bahagi ng mga bayarin ni JP Morgan ay nagmula sa aktibidad ng M&A na nagkakahalaga ng 37%, na sinusundan ng mga pautang sa 31%, habang ang mga bono ay kumakatawan sa 22% ng mga bayarin. Ang equity ay nagkakahalaga ng 10% ng mga bayarin sa bangko noong 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) ikalawa sa mga bayarin sa $6.5 bilyon. Bank ng Amerika Mga Seguridad (NYSE: Bac) lumabas na pangatlo sa $5.52 bilyon, habang si Morgan Stabley (NYSE: MS) ikaapat na niranggo pagkatapos mangolekta ng $4.61 bilyon sa mga bayarin. Citi (NYSE: C) ay panglima sa $3.96 bilyon.
Kapansin-pansin, lahat ng nangungunang limang bangko ayon sa mga bayarin ay nagmula sa Estados Unidos, kasama ng United Kingdom Barclays pang-anim na ranggo sa $2.83 bilyon. Wells Frago (NYSE: WFC), isa pang Amerikanong tagapagpahiram, ay lumabas na ikawalong pangkalahatan sa $2.03 bilyon.
Pinagbabatayan na mga kadahilanan para sa mga bayarin sa pagbabangko ng pamumuhunan
Sa kabila ng mga naka-highlight na bangko na may iba't ibang bayad, nakagawa sila ng isang malakas na reputasyon at pagkilala bilang mga eksperto sa industriya. Bilang resulta, maaari silang maningil ng mga premium na bayarin para sa kanilang mga serbisyo. Ang mga makabuluhang bayarin na nabuo ay lumitaw sa isang kapaligiran ng mataas na pagkasumpungin at ang nakakagambalang pagtaas sa mga rate ng interes. Kasabay nito, ang mga gastusin ng mga bangko ay malamang na tumaas sa tumataas na inflation, pagbagal sa paggawa ng deal, geopolitical tensions, at posibleng mga pagbawas sa trabaho.
Sa katunayan, patuloy na nangingibabaw ang JP Morgan sa iba't ibang aspeto ng industriya ng pagbabangko, at hindi nakakagulat na ang tagapagpahiram ay may pinakamataas na bayad. Kapansin-pansin na nakita ng mga bayarin ni JP Morgan mula sa M&A ang bangko nangunguna sa mga nangungunang tagapayo sa pananalapi nag-aalok ng mga serbisyo sa mga pagkuha. Ang mabigat na bayarin ni JP Morgan ay nagresulta mula sa aktibidad ng M&A sa kabila ng makabuluhang natitira sa sektor sa nakaraang taon.
Ang posisyon ni JP Morgan sa mga bayarin ay maaari ding maiugnay sa ilang mga kadahilanan, kabilang ang malaking sukat nito, malawak na network, at malakas na reputasyon sa industriya ng pananalapi. Bilang isa sa pinakamalaking investment bank sa mundo, ang JP Morgan ay may malawak na abot at makabuluhang mapagkukunan, na nagbibigay-daan dito na mag-alok sa mga kliyente ng malawak na hanay ng mga serbisyo at epektibong makipagkumpitensya para sa mga pinaka-kapaki-pakinabang na deal.
Bukod pa rito, ang bangko ay nagtatag ng mahabang kasaysayan ng paghahatid ng pare-pareho at maaasahang mga resulta, na nakatulong upang maitatag ito bilang isang pinagkakatiwalaang kasosyo para sa mga kliyente at isang pupuntahan na destinasyon para sa pinakamahusay na talento sa industriya. Ang mga salik na ito ay nagbibigay-daan sa JP Morgan na mag-utos ng mataas na bayad sa serbisyo at manatiling nangunguna sa investment banking. Kapansin-pansin, ang parehong mga salik ay nagpapataas din sa Goldman Sachs sa account para sa mga makabuluhang bayarin sa espasyo ng investment banking.
Binili ng mga bangko ng US ang mga katapat na European
Higit pa rito, ang mga bayad na nakuha ay nagtatampok sa pangingibabaw ng mga bangko sa pamumuhunan na nakabase sa US sa pandaigdigang eksena. Maaaring maiugnay ang elementong ito sa mga kamakailang pagpapataw ng regulasyon na naging dahilan upang maging mahirap para sa mga nagpapahiram na palawakin. Gayunpaman, ang mga bangko sa pamumuhunan ng US ay may pandaigdigang abot, kahit na sa Europa.
Ang isang bagay na namumukod-tangi ay na ang US investment banking ay tinalo ang mga European counterparts sa kanilang karerahan, na ang agwat ay lumalabas na lumawak. Sa pangkalahatan, ang mga bangko sa Amerika ay nagpakita ng katatagan na sinusuportahan ng mga salik tulad ng patuloy na pamumuhunan sa teknolohiya at negosyo sa merkado ng kapital.
2023 investment banking outlook
Habang nagbubukas ang 2023, mukhang hindi sigurado ang espasyo ng investment banking, kung isasaalang-alang na ang pandaigdigang ekonomiya ay nahaharap sa isang posibleng pag-urong na maaaring makaapekto sa mga transaksyong nag-aambag sa pagbuo ng bayad. Halimbawa, ang landas ng mga rate ng interes ay malapit na susubaybayan kung ang mga pandaigdigang sentral na bangko ay bumagal.
Kapansin-pansin, sa kabila ng pag-uutos ng malaking bahagi ng mga bayarin, nagkaroon si JP Morgan tunog ng alarma na ang mga namumuhunan ay malamang na manatili sa gilid upang subaybayan kung paano gumagana ang kawalan ng katiyakan sa ekonomiya.
Sa pangkalahatan, kapag ang kasalukuyang mga kawalan ng katiyakan at pagkasumpungin ay humupa, ang mga investment bank ay malamang na magtala ng pagtaas sa mga bayarin sa posibilidad ng muling paglitaw ng mga aktibidad tulad ng mga paunang pampublikong handog at paggawa ng deal. Gayunpaman, malamang na mananatili ang malakas na headwind, gaya ng geopolitical strains, macroeconomic factor, at mahinang pagganap ng capital market.
Pinagmulan: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/