5 Mababang P/E Stock na May 5%+ Dividend

Ang punto ng isang bear market ay upang dalhin ang mga ratio ng presyo-sa-kita (P/E) pabalik sa lupa. Mas mabuti sa mga solong digit.

I like P/Es under ten kasi it means that the company at least may pagkakataon upang bayaran kami sa loob ng isang dekada. Bigyan mo ako ng P/E ng walo, isang negosyong komportable ako at masaya akong maghihintay ng walong taon.

Bonus points kung makukuha ko binayaran para maghintay, kung saan pumapasok ang mga stock ng dibidendo.

Salamat sa namumuong bear market na ito, sa wakas ay mayroon na kaming mga diskwento sa High Yieldland. Nag-chat kami kamakailan tungkol sa limang cash flowing bargains, at dito sa loob lamang ng isang minuto, tatalakayin natin ang isa pang lima.

Ang mga pangunahing indeks ng merkado ay mayroon sa wakas tumalbog. Ito ay isang pangit na taon pa rin, at iyon ay ayos lang sa amin na may halaga na mga dibidendo. Nakakatulong ito na dalhin ang mga pagpapahalaga sa makatwirang teritoryo.

Ang mga bahagi ng merkado ay mura na ngayon. Narito ang limang naturang kumpanya, na may isang-digit na P/E at magbubunga sa pagitan ng 4.9% hanggang 6.1%.

Kohl's (KSS)

Nagbibigay ng Dividend: 5.0%

Ipasa ang P/E: 6.2

Discount department store Kohl's (KSS) ay isang kamag-anak na pambihira sa Wall Street: Isa itong retailer na parehong mura at nagbubunga ng average na 5% na mas mataas sa industriya. At ang huling puntong iyon ay salamat sa pagdodoble ng dibidendo sa simula ng 2022.

Ngunit ang apela sa gilid ng bangketa ay nagtatapos doon.

Bahagi ng dahilan kung bakit mura ang pangangalakal ng Kohl ay dahil sa halos 20% year-to-date na pagbaba sa kahinaan sa pinagbabatayan na negosyo. Ang mga kita nito sa unang quarter, noong Mayo, ay bumagsak sa 11 sentimo kada bahagi mula sa $1.05 noong nakaraang quarter ng taon, at mas mababa sa mga pagtatantya ng Wall Street. Binabaan din ng retailer ang mga benta, margin at gabay sa EPS nito para sa buong taon.

Ang mga paghihirap ni Kohl ay medyo nagmumula sa halo ng produkto nito. Ibig sabihin, nagbebenta si Kohl bagay—mga damit, gamit sa kusina, kumot at iba pa. Ngunit sa ngayon, ang mga mamimili ay hinihila sa ibang mga direksyon, na may ilang pera na patungo sa mas maraming mga pangunahing bilihin sa gitna ng mas mataas na pagkain at mga pangunahing gastos, habang ang iba pang mga dolyar ng consumer ay patungo sa kung ano ang inaasahang maging isang napakalaking panahon ng paglalakbay. Ang trend na ito ay pagpatay para sa Kohl's, at maaaring sa loob ng ilang panahon.

Mapapansin mong nasiyahan ang mga share sa ilang matalas na rally sa gitna ng 2022 bear run nito. Iyon ay dahil ang Kohl's ay nasa unahan at sentro sa M&A rumor mill—pinakabago, hiniling ng kumpanya na isumite ng mga potensyal na mamimili ang kanilang mga bid sa loob ng susunod na ilang linggo.

Dahil dito, halos imposibleng i-dismiss nang buo ang mga pagbabahagi ng KSS, dahil maaaring dumating ang isang buyout pop anumang oras. Ngunit nangangahulugan din ito na ang Kohl's ay halos tiyak na hindi isang pangmatagalang solusyon sa kita.

Mga Mapagkukunan ng Civitas (CIVI)

Nagbibigay ng Dividend: 6.1% *

Ipasa ang P/E: 5.1

Mga Mapagkukunan ng Civitas (CIVI) ay ang proyekto ng isang bihirang "triple merger"—noong 2021, ang Bonanza Creek Energy ay sumanib sa Extraction Oil & Gas, binili ang Crestone Peak Resources at muling binansagan bilang Civitas. Ang resultang kumpanya ng langis at gas na nakabase sa Colorado ay nagpapatakbo ng mga balon sa humigit-kumulang 525,000 ektarya ng Denver-Julesburg (DJ) Basin, na gumagawa ng humigit-kumulang 160,000 bariles ng katumbas ng langis bawat araw.

Tulad ng maraming "marumi" na kumpanya ng enerhiya, ang Civitas ay naghahanap ng mga paraan upang mabago ang sarili. Sinasabi nito na ang unang carbon-neutral na E&P operator sa Colorado, at tinatanggap, ang ilan sa mga pamamaraan nito ay matalino ayon sa mga pamantayan ng industriya. Isaalang-alang ang halimbawang ito, mula sa Reuters:

“Sa isang suburb ng Denver, isang oil drilling rig ang nagtutulak sa lupa malapit sa isang mayamang enclave na nababalot ng mga bundok na nababalutan ng niyebe. Ang site ay mas tahimik, mas malinis at hindi gaanong nakikita kaysa sa mga katulad na operasyon ng langis at gas. Maaaring ito lamang ang kinabukasan ng pagbabarena sa Estados Unidos.

Dinisenyo ng kumpanya ng langis na Civitas Resources ang operasyon na tumakbo sa kalakhan sa electric grid ng lungsod, na inaalis ang pang-araw-araw na pagpapatakbo ng mahigit isang dosenang diesel fuel truck. Ang electric rig ay walang soot o sulfur na amoy ng diesel na tambutso at sapat ang muffled para makapag-usap ang mga kamay ng rig nang hindi sumisigaw."

Ang Civitas ay walang gaanong track record sa pagpapatakbo na masasandalan, ngunit ang maaasahan ay kung paano pinamamahalaan ng kumpanya ang pera nito. Ang kumpanya ay mayroon lamang 0.2x net leverage at "minimal midstream commitments." Samantala, nag-aalok ito ng base-and-variable na dibidendo na programa—isang 46.25-cent-per-share na base payout na dinadagdagan nito ng mga variable na dibidendo ayon sa pinapayagan ng mga resulta nito.

Tinatanggap, ang base yield ay nakatayo sa isang katamtamang 2.3%; ito ang variable na yield (batay sa pinakakamakailang payout nito) ang nagpapataas nito ng isa pang 3.8 na porsyentong puntos sa 6%-plus realm. Kaya't mahirap umasa sa Civitas kung mayroon kang mahigpit na plano sa kita sa pagreretiro...ngunit kung ikaw ay isang mas bata na mamumuhunan na nagtatayo lamang patungo sa hinaharap at nais na pag-iba-ibahin ang ilang mga producer ng kita, mahirap makipagtalo sa bargain-basement na presyo nito.

MDC Holdings (MDC)

Nagbibigay ng Dividend: 5.2%

Ipasa ang P/E: 3.5

MDC Holdings (MDC) hindi pamilyar sa karamihan ng mga tao, ngunit posibleng narinig mo na ang Richmond American Homes—ang pangunahing subsidiary nito na gumagawa ng mga tahanan sa buong East Coast, Southeast, Midwest at West Coast. Ang iba pang mga subsidiary ng MDC ay nagbibigay ng pagpapautang, insurance ng may-ari ng bahay at title insurance.

Tulad ng iba pang industriya ng pabahay, ang MDC Holdings ay naging saging pagkatapos ng pag-crash ng COVID. Ang mga homebuilder ay hindi nakasabay sa napakalaking ramp-up na hinihiling habang ang mga naninirahan sa lungsod ay nagmamadaling pumunta sa mga suburb at exurbs.

Tulad din ng iba pang industriya ng homebuilding, ang MDC ay na-yanked back to earth noong 2022. Ang pag-sign ng Federal Reserve ng mabilis na pagtaas ng interes ay nagpadala ng mga rate ng mortgage booming, at ang industriya ng pabahay ay nagpapakita ng mga palatandaan ng paglamig, gaya ng binalak.

Ngunit ang napakahusay na ito ay maaaring isang sitwasyong pang-baby-at-bathwater.

Ang MDC ay mayroon pa ring sapat na kapangyarihan sa pagpepresyo, na may mga margin sa tamang landas upang magtakda ng mga matataas na multi-dekada—tumataas na mga rate ng mortgage at lahat. At ilang linggo lang ang nakalipas, ako ay ginagamot sa isa sa mga pinaka-kagyat na pakiusap na nakita ko na ginawa ng isang equity researcher sa kanyang mga mananaliksik, na sinuportahan ng isang nakakagulat na istatistika ng pagtatasa. Mula sa Buck Horne ni Raymond James (akin ang diin):

“Sa sobrang likido at kamakailang na-upgrade na balanse ng MDC (bawat S&P sa BB+), ang pinakamataas na ani ng dibidendo ng industriya (5.0%), at inaasahang ROIC na 23.5%–mahigpit naming hinihimok ang mga mamumuhunan na samantalahin ang makasaysayang diskwento sa pagpapahalaga sa mabilis na pagpapabuting ito. prangkisa sa paggawa ng bahay. Sa kasalukuyang mga presyo, ang MDC ay nagkakahalaga na ngayon sa 0.9x na inaasahang halaga ng libro sa pagtatapos ng taon at 3.4x lang 2023 EPS, ang pinakamababa nitong forward P/E multiple mula noong Enero 2000. "

Ang pabahay ay isang paikot na industriya, kaya ang MDC ay talagang masakit na hawakan minsan. Ngunit ang matabang 5%-plus na dibidendo ay makakatulong sa pagpapatahimik ng maraming pagkabalisa.

Rent-A-Center (RCII)

Nagbibigay ng Dividend: 4.9%

Ipasa ang P/E: 5.3

Ngayon, narito ang isang pangalan na dapat na halos pamilyar sa lahat.

Rent-A-Center (RCII) ay isang rent-to-own industry leader na nagbibigay-daan sa mga taong may hindi gaanong perpektong credit na unti-unting magbayad ng kanilang paraan sa mga kasangkapan at appliances mula sa mga tulad ng Ashley Furniture, WhirlpoolWHR
at Samsung—hindi banggitin ang mga sariling natatanging brand ng kumpanya—sa 2,000-plus na tindahan sa buong bansa.

Iisipin mong ang mas mataas na presyo ng consumer ay magreresulta sa mas maraming trapiko sa Rent-a-Center, kung saan maaaring ikalat ng mga consumer ang sakit sa maraming pagbabayad. Ngunit halos hindi iyon ang kaso. Ang mga bahagi ng RCII ay mababa sa higit sa 40% year-to-date, na ang malaking bahagi nito ay darating pagkatapos ng isang nakakatakot na ulat sa Q4 noong Pebrero.

"Ang pinagsamang epekto ng makabuluhang pagbawas sa pandemya ng gobyerno, mga dekadang mataas na rate ng inflation, at mga pagkagambala sa supply chain ay nakaapekto sa kakayahan ng aming mga target na customer na ma-access at makabili ng mga matibay na produkto," sabi ng CEO na si Mitch Fadel.

Ngunit ang napakalaking pagbaba sa mga bahagi ng RCII ay nagdala ng stock sa malalim na teritoryo ng halaga na halos 5 beses lamang na inaasahan ang mga kita. At may ilang mga silver lining na nagniningning. Nanguna ang Rent-a-Center sa mga kita at inaasahan sa kita sa Q1. Bumubuo pa rin ito ng makabuluhang libreng cash flow na $189 milyon sa Q1 2022 kumpara sa $124 milyon noong Q1 2021) at ang pagsukat nito sa "unang hindi nabayarang bayad" ay bumaba nang husto mula noong simula ng taon.

Ang halos 5% na ani ay nagpapatamis sa palayok habang ang mga mamumuhunan ay naghihintay para sa isang turnaround na lumitaw.

Mga Hanesbrands
HBI
(HBI)

Nagbibigay ng Dividend: 5.1%

Ipasa ang P/E: 7.0

Hanesbrands (HBI) ay isa pang kilalang pangalan, na responsable para sa kapangalan nitong tatak na Hanes, pati na rin ang Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size at ilang iba pang tatak ng damit.

Ito rin ay isa pang stock na kagagaling lang sa 2022, kung saan ang mga nagbebenta ng Wall Street ay pinalamig ito hanggang sa humigit-kumulang 30% sa ngayon.

Ang HBI ay nakakaramdam ng pressure sa maraming larangan.

Una sa lahat, ang Hanesbrands ay nakikitungo sa mga isyu sa supply-chain mula noong simula ng pandemya, at sa turn ay napilitang bawasan ang mga alok ng produkto nito ng humigit-kumulang isang ikatlo sa panahong iyon. Samantala, nakita ng mga umiiral na tatak tulad ng Champion kung anong paglago ang kanilang nararanasan na pinutol ng karagdagang mga problema sa supply-chain.

Ang mga uso sa paggasta ng mga mamimili ay may problema rin. Gaya ng nabanggit dati, ang inflation ay nagpapadala ng mas maraming dolyar ng consumer sa mga pagbili ng staples—sa katunayan, ang Walmart'sWMT
Ang pagmamasid dito, pati na ang mabilis na pagpapalawak sa mga imbentaryo, ay nag-trigger ng mga pag-downgrade sa HBI at iba pang mga pangalan ng damit.

Ito ay isang pansamantalang isyu, sigurado, ngunit may maliit na nagpapahiwatig na ang HBI ay malapit nang matapos ang mga panandaliang problema nito. At sa kabila ng magandang presyo at mataba na ani, ang mga namumuhunan sa kita ay dapat na mag-ingat sa isang dibidendo na nanatiling walang pagbabago mula noong 2017.

Si Brett Owens ay punong strategist para sa pamumuhunan Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa mas mahusay na mga ideya sa kita, makuha ang iyong libreng kopyahin ang kanyang pinakabagong espesyal na ulat: Ang Iyong Maagang Pagreretiro Portfolio: Malaking Dibidendo—Bawat Buwan—Magpakailanman.

Pagbubunyag: wala