6 Pinakamahusay na Semiconductor Stocks na Bilhin Marso 2023

Ang mga semiconductor ay isang mahalagang bahagi ng halos lahat ng mga industriya. Narito kung paano makakuha ng exposure sa kanila.

"Tulad ng mga buhangin sa pamamagitan ng orasa, gayundin ang mga araw ng ating buhay," sabi ng pamilyar na pagbubukas ng NBC's Mga Araw ng Ating Buhay. Sa dekada bago ang premiere ng sikat na soap opera noong 1965, si Jack Kilby ng Texas InstrumentsTXN
at IntelINTC
ang founder na si Robert Noyce, noon ng Fairchild Semiconductor, ay nagsilang ng mga integrated circuit at monolithic chips na gawa sa silicon. Mahigit anim na dekada ang lumipas, ang mga device ay nasa lahat ng dako, at sa halip na buhangin sa pamamagitan ng isang orasa, ang buhay sa ika-21 siglo ay tila isang serye ng mga pakikipagtagpo sa walang katapusang bilang ng mga semiconductor.

Ito ay malapit sa imposibleng mag-isip ng anumang industriya o bahagi ng pang-araw-araw na aktibidad na hindi magsipilyo laban sa mga chips sa isang anyo o iba pa. Ang mga kompyuter, oo, ngunit pati na rin ang lahat ng elektronikong komunikasyon, pagmamanupaktura, disenyo, media, agrikultura, gobyerno, negosyo, transportasyon—pangalanan mo na, nandoon na ang mga semiconductor, nagawa iyon, at umalis dala ang t-shirt.

Ayon kay Deloitte, noong 2020, ang ang karaniwang pampasaherong sasakyan ay may kasamang $475 sa mga chips, habang ang isang cellphone ay may $340. Hindi lamang sila sa lahat, ngunit malaki sa lahat ng dako, na epektibong nagbibigay ng pagkakaiba-iba sa pamamagitan ng pagkakalantad sa mga sektor ng ekonomiya at heograpiya.

Ang mga kapalaran ay ginawang pagtaya sa hinaharap ng industriya ng semiconductor, ngunit maaari rin itong maging isang nakakalito. "Ang pamumuhunan sa industriya ng semiconductor ay maaaring maging pabagu-bago, at mahalagang maingat na suriin ang mga panganib at potensyal na mga gantimpala bago gumawa ng anumang mga desisyon sa pamumuhunan," sabi ni Sean August, CEO ng fee-only private wealth management firm na August Wealth Management Group.

Berkshire Hathaway'sBRK.B
Kamakailan ay sinabi ni Charlie Munger na ito ay "isang napaka-kakaibang industriya" na hinihimok ng pagbabago na "kailangan mong kunin ang lahat ng pera na iyong kinita at sa bawat bagong henerasyon ng mga chips na itinapon mo ang lahat ng pera na dati mong kinita."

Mayroong isang maliit na bilang ng mga kumpanya na nagdidisenyo at gumagawa ng kanilang sariling mga chip, pati na rin ang mga gumagawa ngunit hindi nagdidisenyo (mga kumpanya ng panday, tinatawag na fabs, maikli para sa katha) at mga nagdidisenyo ngunit hindi gumagawa (fabless) . Ang mga higante tulad ng Intel at Texas Instruments ay nasa loob ng maraming dekada at palaging may mga up-and-comers.

Ang mga maling presyong stock ay nagtatago sa simpleng paningin at nagpapakita ng magagandang pagkakataon sa pamumuhunan. Ang mga nangungunang eksperto sa pamumuhunan ng Forbes ay nagbabahagi ng 7 hindi napapansing mga stock na nakahanda nang umakyat sa eksklusibong ulat na ito, 7 Pinakamahusay na Mga Stock na Bilhin para sa 2023. Mag-click dito upang i-download ito ngayon at makuha ang kanilang mga pangalan bago magising ang Wall Street sa tunay na halaga ng mga kumpanyang ito.

Narito ang ilang mungkahi para sa mga semiconductor stock at exchange-traded funds (ETFs) na maaaring sulit sa iyong puhunan.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)

Halos imposibleng talakayin ang mga semiconductor nang hindi binabanggit ang Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, na kadalasang tinatawag na TSMC. Mula nang magsimula ito sa huling bahagi ng 1980s, ang TSMC ay naging isa sa pinakamalaking nakatuong semiconductor foundry sa mundo.

"Ito ay isang kumpanya na nagdidisenyo at gumagawa ng mga semiconductors para sa iba't ibang mga application, kabilang ang artificial intelligence (AI), graphics at mga mobile device," sabi ni August. "Ang TSMC ay isa sa pinakamalaking foundry ng semiconductor sa mundo at may mga pakikipagsosyo sa ilang nangungunang kumpanya ng teknolohiya."

Mula nang magbukas ito bilang pampublikong kumpanya sa pamamagitan ng taon ng pananalapi nito 2022—31 taon—nakita ng TSMC ang kita na CAGR (compound annual growth) na 20.4% at netong CAGR na 23.7%, ayon sa data mula sa S&P Global Market Intelligence. Ang pangmatagalang utang na $27.2 bilyon ay binabayaran ng cash at katumbas ng cash na $50.8 bilyon.

Ang TSMC ay patuloy na gumagawa ng mga pamumuhunan upang maibigay ang pinakabagong pagmamanupaktura ng semiconductor na posible para sa mga customer nito, na kinabibilangan ng mga tech na luminary tulad ng AppleAAPL
, AMD, QualcommQCOM
, NVIDIADAY
at Sony.

Semiconductor Latex
LSCC
(LSCC)

"Ang isa sa aming mga nangungunang semiconductor na pinili ay ang Lattice Semiconductor, isang kumpanya na dalubhasa sa pagdidisenyo at paggawa ng mga low-power, field-programmable gate arrays," sabi ni Sam Boughedda, isang equities trader sa AskTraders.com. Ang mga field-programmable gate array, o FBGA, ay mga semiconductors na maaaring i-customize ng mga kumpanya sa kanilang sariling mga pangangailangan. Kasama diyan ang MicrosoftMSFT
, na nag-aangkop ng mga FPGA sa mga data center na nagpapatakbo ng Bing search engine nito upang mapabilis ang pagganap at sa mga bahagi ng Azure cloud computing platform nito. Ngunit ang teknolohiya ay may kakayahang umangkop at kapangyarihan upang maghatid ng maraming iba pang mga uri ng mga function.

"Nakikinabang ang Lattice mula sa mga solusyon nito para sa mga bagong disenyo ng PC, na tumatakbo sa mga low-power na FPGA at nagbibigay sa mga customer ng pinabilis na mga karanasan sa AI, pinahabang buhay ng baterya at mga collaborative na karanasan sa kumperensya," dagdag ni Boughedda. "Mayroon din silang flexible sensor connectivity at processing. Sa lalong dumaraming panahon ng AI, ang FPGA innovation ng kumpanya ay dapat makita itong makinabang.

Sa taon ng pananalapi 2022, ang mga kita ng kumpanya ($660.4 milyon) at netong kita ($178.9 milyon) ay tumaas ng 28.1% at 27.1% taon-taon, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga porsyento ng gross profit margin ay lumago mula 56.1% noong 2017 hanggang 68.5% noong 2022.

Ang mga maling presyong stock ay nagtatago sa simpleng paningin at nagpapakita ng magagandang pagkakataon sa pamumuhunan. Ang mga nangungunang eksperto sa pamumuhunan ng Forbes ay nagbabahagi ng 7 hindi napapansing mga stock na nakahanda nang umakyat sa eksklusibong ulat na ito, 7 Pinakamahusay na Mga Stock na Bilhin para sa 2023. Mag-click dito upang i-download ito ngayon at makuha ang kanilang mga pangalan bago magising ang Wall Street sa tunay na halaga ng mga kumpanyang ito.

AEHR Test System (AEHR)

Ang pagmamanupaktura ng semiconductor ay hindi umiiral nang walang mahal at esoteric na mga tool at iyon ang market AEHR ay nasa: pagsubok ng silicon carbide semiconductor wafers. Ang Silicon carbide ay isang espesyal na materyal na semiconductor na malawakang ginagamit sa power electronics. Ang teknolohiya ay isang partikular na mahusay na tugma para sa mga de-koryenteng sasakyan dahil maaari itong pamahalaan ang mas mataas na antas ng kapangyarihan kaysa sa mga katulad na laki ng mga pakete ng silikon.

“Ang AEHR ay may dalawa sa apat na pinakamalaking [mga kumpanya ng semiconductor] bilang mga customer; na may higit pa sa mga pakpak," sabi ni Gene Inger ng Inger Letter. "Tandaan na ang Goldman Sachs at Fidelity kamakailan ay nagtatag ng mahahalagang posisyon sa AEHR." Gayundin, gaya ng sinabi ni Inger, walang pangmatagalang utang, na nagbibigay ng kakayahang umangkop sa kumpanya. Ang mga presyo ng pagbabahagi ay nasa malapit sa lahat ng oras na pinakamataas at sa palagay niya ang kumpanya ay "hindi sinusunod."

SkyWater Technologies (SKYT)

Ang isa pang rekomendasyon ni Inger, ang SkyWater ay isang spinoff mula sa Cypress Semiconductors. Ang kumpanya ay may isang bilang ng mga kagiliw-giliw na tampok, tulad ng, tulad ng sinabi ni Inger, "mga seryosong kontrata para sa 'rad-hard,' o radiation hardened, chips para sa NASA at ilang kontratista ng militar." Ang kumpanya ay mayroon ding fab plant sa Minnesota at kinuha ang operasyon ng isa sa Florida sa isang public-private partnership sa Osceola County sa estado. Ang pagpoposisyon ng kumpanya ay bilang a Kumpanya ng Trusted Foundry na kinikilala ng DMEA. Ang akreditasyon ay nagbibigay sa SkyWater ng isang hakbang sa trabaho ng departamento ng depensa. Ang mga kamakailang direktiba mula sa Biden White House na tumutuon sa mga proyekto ng gobyerno gamit ang pagmamanupaktura ng US ay dapat ding magbigay ng mga karagdagang pakinabang. Tulad ng sinabi ni Inger, "Sila ay 100% domestic at isang kalahok na nakikinabang sa pasulong mula sa Chips Act." Nagbibigay din ang SkyWater ng hindi pangkaraniwang at custom na mga produkto para sa automotive, industriyal at medikal na mga aplikasyon.

Ang nakaraang taon ng pananalapi ay naging isang punto ng pagbabago para sa kumpanya, dahil ang kita sa ikaapat na quarter ay tumalon ng 69% kumpara sa nakaraang taon, at habang mayroong pagkawala ng 3 sentimo bawat bahagi, iyon ay isang pagtaas ng sorpresa sa 11 sentimo na pagkawala na inaasahan ng mga analyst. . Malinaw na may panganib sa isang kumpanyang hindi kumikita, ngunit ang halaga ng enterprise sa katapusan ng 2022 ay 2.4 beses sa kabuuang kita, na isang mababang multiple at ang median na target na presyo ng analyst na $18 ay mas mataas pa rin sa kasalukuyang mga presyo sa unang bahagi ng 2023. Kung ang pamamahala ay maaaring makamit ang paglago na ipinoproyekto nito, ito ay maaaring isang sleeper, o posibleng isang acquisition target sa isang punto.

Nvidia (NVDA)

Nagsimula ang Nvidia bilang isang kumpanya ng semiconductor na gumagawa ng mga graphics processing unit (GPU). Ngunit ang diumano'y dalubhasang hardware ay talagang nangangahulugan ng mga chips na maaaring gumawa ng kumplikadong mga kalkulasyon ng numero nang may napakabilis na bilis. Na nagbubukas ng mundo ng iba pang gamit. Binanggit ni Sean August ang gaming, automotive at data centers ay tatlong industriya kung saan gumaganap ang kumpanya. Kasama sa iba ang kumplikadong disenyo at visual rendering, mga virtual na mundo at high-performance computing. Ang isa pang mahalagang bahagi para sa Nvidia ay ang artificial intelligence, kabilang ang mga paggamit tulad ng natatanging pagkilala sa mga user at machine sa isang network upang makita ang mga cyberthreats at pagbuo ng mga awtomatikong serbisyo tulad ng audio transcription o virtual assistant.

Maliban sa 2020, ang paglago ng kita at netong kita sa mga nakaraang taon ay higit na malakas. Sa kasalukuyang ratio na tumatakbo 4 hanggang 8 beses sa nakalipas na ilang taon, return on capital na 13.6% hanggang 22.9%, return on equity na 26% hanggang 49.3% at gross margin na 59.9% hanggang 64.9%, ang NVDA ay isang malakas na performer.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
KAYA
)

Ang isang ETF ay maaaring maging isang mahusay na paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa isang partikular na industriya o segment habang pinapanatili ang pagkakaiba-iba ng sektor na malamang na hindi mo magawa sa mga indibidwal na pamumuhunan. Iminumungkahi ng Agosto ang iShares PHLX ETF, "na kinabibilangan ng mga kumpanyang nagdidisenyo, gumagawa at namamahagi ng mga semiconductors," sabi niya. "Ang ETF ay may pagkakalantad sa isang malawak na hanay ng mga kumpanya ng semiconductor, kabilang ang mga nakatuon sa AI, graphics at mga mobile device."

7 Stocks na Bilhin Ngayon

Naghahanap ng mga undervalued na stock na may malaking potensyal na upside? Ibinahagi ng mga nangungunang eksperto sa pamumuhunan ng Forbes ang mga pangalan ng mga maling presyong mga stock na nakahanda sa pag-akyat sa eksklusibong ulat na ito, 7 Pinakamagandang Stock na Mabibili Ngayon. Mag-click dito upang i-download ito bago magising ang Wall Street sa totoong halaga ng mga stock.