6 Mga Tip Para sa Stock Options At RSUs Sa Volatility At Down Markets

Ang pagkasumpungin ng presyo ng stock at pagbaba ng merkado ay maaaring makagulo sa sinuman—lalo na sa pagkakataong ito. Sa pagitan ng mababang merkado noong 2008–2009 at ang kamakailang mga pagkabigla sa merkado na dulot ng pandemya at inflation, maraming empleyado na may mga opsyon sa stock at restricted stock units (RSU) ang nakakita lamang ng pagtaas ng presyo ng stock. Para sa marami sa inyo, ang kamakailang pagbaba ng merkado ay maaaring ang iyong unang pagkakataon sa rollercoaster ng volatility. Dapat mo bang baguhin ang iyong plano sa pananalapi o manatili dito?

Ang mga diskarte sa pananalapi para sa equity compensation sa gitna ng pagkasumpungin at pagbagsak ng mga presyo ng stock ay nangingibabaw na mga tema sa dalawang kamakailang webinar na ginanap ng myStockOptions.com, isang website na may malawak na mapagkukunan sa lahat ng aspeto ng stock comp, employee stock purchase plans (ESPPs), at mga hawak ng pagbabahagi ng kumpanya. Sa isang webinar sa mga diskarte sa pag-eehersisyo ng stock option at isa pa sa pagpaplano para sa pinaghihigpitang stock at RSU, tinalakay ng mga panel ng mga financial advisors at mga eksperto sa buwis kung paano mag-navigate sa volatility at down na mga market. Ang magkakaibang grupong ito, kabilang ang mga CFP, EA, at JD, ay nagpakita ng iba't ibang mga insight mula sa iba't ibang anggulo.

1. Makinig sa Iyong Pagpaparaya sa Panganib

David Marsh, isang financial-planning case manager sa Ameriprise (Minneapolis), itinuro sa stock option webinar na ang mga pagtanggi sa merkado ay nag-aalok ng isang kapaki-pakinabang na panahon upang "kumpirmahin o i-reset ang pagpapaubaya sa panganib." Sa magandang panahon para sa presyo ng stock ng iyong kumpanya, napagmasdan niya, madaling maging agresibo at bullish sa iyong diskarte sa pananalapi. Mas mahirap panatilihin ang paglutas na iyon kapag bumagsak ang presyo ng stock. Sa katunayan, patuloy niya, ang isang bumabagsak na presyo ng stock ay maaaring magbigay sa iyo ng isang kapaki-pakinabang na pagsusuri sa katotohanan sa iyong pagpapahintulot para sa panganib sa pamumuhunan.

Iminumungkahi niya na makinig ka sa kung ano ang sinasabi sa iyo ng iyong mga emosyon sa isang downturn. "Gaano kalaki ng isang downturn ang handa at magagawa mong sikmurain, at paano ito nakakaapekto sa iyong mga layunin? Kung umaasa ka sa equity comp upang matugunan ang mga regular na gastusin sa pamumuhay, iyon ay isang tunay na danger zone na lumalabas sa pagkasumpungin at pagbaba ng presyo ng stock.” Makakatulong sa iyo ang mga insight na nakukuha mo mula sa madilim na panahon para sa presyo ng stock na muling suriin ang iyong mga layunin para sa mga nalikom na bahagi at muling suriin ang bahagi ng mga iyon na ayon sa pagpapasya.

may nonqualified stock options, nagpatuloy siya, ang pagbawas sa pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng stock at ng presyo ng ehersisyo ay maaaring tila lumikha ng isang mapang-akit na pagkakataon upang gamitin ang mga opsyon. Iyon ay magsisimula sa panahon ng pagpigil para sa kapaki-pakinabang na paggamot sa buwis sa mga pangmatagalang kita sa pagbebenta kapag ang presyo ng stock ay tuluyang bumawi. Ito ay isang karaniwang diskarte para sa mga pagpipilian sa stock ng insentibo (mga ISO).

Gayunpaman, sa mga nonqualified stock options (NQSOs) maaaring may mas mahusay na paggamit para sa parehong pera. "Dapat mong ihambing kung mag-eehersisyo at hahawak ng mga NQSO o marahil ay hawakan lamang ang pagpipiliang iyon at ilagay ang pera sa ibang paraan," payo niya. "Isaalang-alang ang panganib sa pamumuhunan at mga kadahilanan sa buwis. Ang dapat kong tandaan ay kung sapat na ang iyong laro para mag-ehersisyo ang mga NQSO sa oras na ito, sasabihin kong kunin natin ang pera at bumili na lang ng mas maraming share. Kung talagang bumabawi ang presyo ng stock, sa pamamagitan ng pagtaas ng posisyon ng equity sa kumpanya maaari tayong makagawa ng mas magandang resulta."

2. Maligayang pagdating sa Bagong Opsyon na Mga Grant, Ngunit Magkaroon ng Layoff Plan

Megan Gorman, ang nagtatag ng Pamamahala ng Pinansyal ng Checkers (San Francisco), ay umakma sa mga saloobin ni David sa stock option webinar sa katotohanan na ang isang nalulumbay na presyo ng stock ay isang magandang panahon para makakuha ng mga bagong stock option grant. Ang paglalaro ng mahabang laro, idiniin niya, ay susi sa tagumpay na may kabayaran sa equity. "Kung babalik ka sa Marso 2009, noong ang stock market ay miserable, ito ay isang kamangha-manghang oras upang makakuha ng isang grant na may napakababang presyo ng ehersisyo," kanyang naobserbahan. Ang pagtaas ng presyo ng stock sa panahon ng mahabang pagbawi na ginawang mga gawad ng opsyon na iginawad sa oras na iyon ay lubhang nakakagawa ng yaman.

Ngunit mag-ingat sa mga tanggalan, babala niya. Ang mga grant ng opsyon ay may mga may hangganang termino at karaniwan lamang napakaikling panahon kapag ang mga opsyon ay maaaring gamitin pagkatapos ng pagwawakas sa trabaho. “Mahalagang magkaroon ng diskarte para sa paggamit ng mga opsyon at pagbebenta ng stock kung sakaling matanggal sa trabaho. Sa mga mas pabagu-bagong merkado na ito, isipin ang katotohanang nasa panganib ka nawawalan ng trabaho. Huwag mawala ang equity awards na pinaghirapan mo.”

3. Huwag Kalimutan Ang Malaking Larawan, Ngunit Balikan ang Iyong Posisyon sa Pera

Panatilihin ang iyong malaking-larawang mga layunin sa pananalapi, pinayuhan ni Chloé Moore, ang tagapagtatag ng Pinansyal na Staples (Atlanta), sa restricted stock/RSU webinar. "Ang mga bagay ay medyo pabagu-bago ngayon, ngunit panatilihing hawakan ang iyong mga layunin sa pananalapi. Tumutok sa kung ano ang maaari mong kontrolin: patuloy na bumuo ng mga ipon, magbayad ng utang, at ilagay ang iyong sarili sa isang mas malakas na posisyon sa pananalapi upang protektahan ang iyong sarili hangga't maaari mula sa epekto ng pabagu-bago ng mga merkado.

Sa layuning iyon, ngayon ay isang magandang panahon upang taasan ang iyong posisyon sa pera, sinabi niya. "Iyong pinaghihigpitan ang mga yunit ng stock makakatulong dito,” she points out. "Iyon ay isang magandang dahilan upang ibenta ang mga pagbabahagi sa sandaling ang stock vests." Kung ginagamit mo ang iyong mga RSU para pondohan ang iyong pamumuhay, napakahalagang “balikan ang daloy ng salapi,” iginiit niya.

4. Subukang Manatiling Lohikal Sa halip na Emosyonal

Ito ay madalas na mas madaling sabihin kaysa gawin, ngunit ito ay isang saloobin na nagkakahalaga ng pagpapatibay. Sa webinar ng RSU, si Meg Bartelt, ang nagtatag ng Daloy ng Financial Planning (Bellingham, Washington), tinugunan ang hindi makatwiran na tendensiyang maglagay ng labis na kahalagahan sa presyo ng pagbibigay ng mga pinaghihigpitang stock/RSU. Kung ang presyo ng stock ay bumaba sa pagitan ng grant at vesting, ito mental na "angkla" nagpapadali sa pakiramdam na parang may nawala sa iyo.

"Kung nakatanggap ka ng mga Google RSU noong nakaraang taon, ang mas mataas na halaga ng grant ay talagang nakakapagpahirap ngayon," binanggit niya bilang isang halimbawa. “Ang iyong inaasahang comp dati ay $500,000. Ngayon ay $300,000 na. Ngunit mahalagang tandaan na ang $500,000 ay literal na hindi sa iyo. Ang tanging bagay na is sa iyo ang bilang ng mga pagbabahagi, kung mananatili ka nang matagal sa kumpanya. Magkaroon ng kamalayan sa bias na iyon."

Dapat mo bang hawakan ang iyong mga bahagi ng RSU o ibenta ang mga ito? Ang pagsubok para sa pagsagot sa tanong na ito, itinuro ni Meg, "ay hindi nagbabago sa presyo ng stock." Sa halip, sinabi niya, ito ay palaging: "Kung mayroon kang cash na parehong halaga, bibili ka ba ng stock sa parehong kumpanya?" Kung ang sagot ay oo, malamang na gusto mong hawakan ang iyong mga pagbabahagi. Kung ang sagot ay hindi, malamang na gusto mong ibenta ang mga ito. "Ang sagot ay maaaring magbago sa presyo ng stock at mga kondisyon ng merkado, ngunit hindi ang lohikal na balangkas," binibigyang diin niya.

Daniel Zajac, ang managing partner ng Grupo ng Zajac (Exton, Pennsylvania), ay naglabas ng alternatibong diskarte upang mabawasan ang downside na panganib sa pabagu-bagong mga merkado kung mayroon kang parehong mga opsyon sa stock at RSU. Sa pagsasalita kasama sina Meg at Chloé sa webinar ng RSU, iminungkahi niya ang paggawa ng pagsusuri upang matukoy kung makatuwiran para sa iyo na hawakan ang iyong mga nakatalagang bahagi ng RSU at sa halip ay gamitin ang iyong mga opsyon at ibenta ang mga bahaging iyon. Mapangalagaan nito ang pagbuo ng mga nalikom na kailangan mo para sa mga partikular na layunin.

5. Panoorin ang Iyong Tinantyang Mga Buwis; Tumingin sa Hinaharap na Mga Grant

Napansin din ni Meg na ang malaking pagbaba ng kita sa pagitan ng nakaraang taon at ngayong taon ay nangangahulugan na kung magbabayad ka tinatayang buwis para makasabay sa pagtaas ng kita mula sa mga vesting ng RSU, dapat mong balikan kung magkano ang tinantyang buwis na iyong binabayaran. “Ang mga tinantyang tax voucher para sa kasalukuyang taon ng buwis ay nakabatay sa kita noong nakaraang taon. Kung gagamitin mo ang tinantyang mga tax voucher ng nakaraang taon para sa mas mababang kita ngayong taon, ikaw ay magiging paraan overpaying sa mga tinantyang buwis ngayong taon.”

Totoo rin ang kabaligtaran, patuloy niya, kung babaan mo ang iyong tinantyang mga pagbabayad ng buwis sa taong ito. Kung tumaas muli ang presyo ng stock sa susunod na taon, gusto mong makatiyak na hindi kulang sa bayad mga tinantyang buwis batay sa iyong mas mababang kita ngayong taon.

Tinularan ni Daniel ang mga obserbasyon ni Meg sa pamamagitan ng pagbibigay-diin sa kahalagahan ng “aktibong pagtatrabaho kasama ang isang CPA” upang matiyak na hindi ka labis na binabayaran o kulang ang binabayarang buwis sa buong taon, sa halip na umasa lamang sa mga ligtas na daungan batay sa kita ng iyong nakaraang taon. "Kung mayroon kang malaking equity comp," sabi niya, "dapat kang gumagawa ng quarterly check-in para sa mga tinantyang buwis."

Itinuro din ni Daniel at ng iba pang mga nagtatanghal sa webinar ng RSU na ang isang bumagsak na presyo ng stock ay nagpapakita ng mga bagong pagkakataon. Kung ang iyong taunang equity comp grants ay nakabatay sa isang porsyento ng iyong suweldo, "maaaring makakuha ka ng mga karagdagang share dahil mas mababa ang presyo ng stock." Magandang balita ito upang mabawi ang masamang balita ng mas mababang presyo ng stock.

6. Ngayon na ang Oras Para Humingi ng Propesyonal na Payo sa Pinansyal

Bill Dillhoefer, ang CEO ng Mga Diskarte sa Net Worth (Bend, Oregon), na bumuo ng tool sa pagsusuri ng StockOpter, hinihimok ang mga empleyado na may equity comp sa isang downturn na humingi ng payo mula sa isang propesyonal na tagaplano ng pananalapi, kung hindi pa nila nagagawa. "Kapag tumaas ang presyo ng stock, maaaring nakakakuha ka ng payo mula sa watercooler na chat at iniisip mong hindi mo kailangan ng financial advisor," sabi niya sa stock option webinar. Madali ang kumpiyansa sa mga bull market. Gayunpaman, ang laro ay nagbabago kapag ang mga presyo ng stock ay tumaas at ang isang bear market ay lumitaw.

Binigyang-diin ni Bill kung gaano ka matutulungan ng isang financial advisor na gumawa ng mas mahuhusay na desisyon at maiwasan ang mga pagkakamali sa stock compensation. Ang isang mahusay na tagapayo ay maaaring "magtatag at sumubaybay sari-saring uri pamantayan batay sa panganib." Inirerekomenda niya ang pag-unawa sa iyong "forfeit na halaga," isang sukatan na maaaring kalkulahin ng isang tagapayo na nagpapakita ng halaga na nawala kung aalis ka sa iyong kumpanya upang magtrabaho para sa isang kakumpitensya. Kahit na sa pangkalahatan ay tiwala ka sa iyong kaalaman sa personal na pananalapi, matutulungan ka ng mga tagapayo na "maging mas secure ng kaunti tungkol sa pagtagal sa mga pabagu-bagong merkado na ito nang hindi nababaliw."

Karagdagang Mapagkukunan

Ang mga webinar kung saan nagsalita ang mga eksperto sa pagpaplano ng pananalapi na ito ay available on demand sa myStockOptions Webinar Channel:

Ang website na myStockOptions.com ay may iba pang mga mapagkukunan at tool sa pagpaplano ng pananalapi sa gitna volatility at down market.