Si Michael Burry — ang hedge fund manager na inilalarawan ni Christian Bale sa The Big Short — ay agresibong namumuhunan sa panahong ito pagbagsak ng merkado.
Ang pinakabagong 13F filing ni Burry para sa unang quarter ng 2022 ay nagpapakita ng malawak na hanay ng mga bagong pamumuhunan at ilang mga kawili-wiling madiskarteng hakbang na may mga opsyon. Malaking pagbabago iyon mula sa nakaraang quarter nang ibinebenta ni Burry ang karamihan sa kanyang stock portfolio at tinawag ang "ina ng lahat ng pag-crash."
Hindi siya eksaktong bullish sa pangkalahatang merkado, kamakailan ay naglabas ng seryosong babala tungkol sa inflation.
“Transitory, hindi. Peak, hindi. Sa buwan? Kung ang ibig mong sabihin ay isang malamig na madilim na lugar," isinulat ni Burry sa isang tweet mula nang tinanggal.
Ngunit ang taong nagpaikli sa merkado ng pabahay ng US - at nanalo - ay malinaw na nakikita ang mga bulsa ng mga pagkakataon.
Huwag palampasin
Mga Meta Platform (META) at Alphabet (GOOG)
Malinaw na kapansin-pansin ang taya ni Burry sa big tech.
Ang mga stock ng teknolohiya at paglago ay hindi pabor sa halos kalahating taon. Ang pagdaragdag ng dalawang stock na ito sa portfolio sa unang pagkakataon ay isang kontrarian na hakbang. Kasama na ngayon sa portfolio ni Burry ang 6,500 shares ng Google parent Alphabet Inc. at 80,000 shares ng Meta Platforms Inc., ang parent company ng Facebook. Sila ang kanyang pang-apat at ikaanim na pinakamalaking pag-aari, ayon sa pagkakabanggit.
Ang hakbang ay maaaring makita bilang isang boto ng pagtitiwala sa digital advertising. Maaari rin itong maging senyales ng undervaluation. Ang parehong mga stock ay nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang 13 at 20 beses na pasulong na kita, ayon sa pagkakabanggit.
Booking.com (BKNG)
Ang travel website na Booking.com ay ngayon ang pangalawang pinakamalaking hawak sa Scion Asset Management portfolio ng Burry. Bumili siya ng 8,000 shares ng kumpanya sa unang quarter.
Ang pag-book ng stock ay nakikipagkalakalan sa isang price-to-free na cash flow ratio na 17. Nangangahulugan iyon na ang cash flow yield ay kasing taas ng 5.9%. Habang muling nagbubukas ang mga internasyonal na hangganan at lumuwag ang mga pag-lock, ang Pag-book ay maaaring maging isang mainam na taya sa pag-rebound ng pandaigdigang paglalakbay.
Apple (AAPL)
Bumili si Burry ng maraming tech na stock ngayong quarter, ngunit hindi iyon dapat magmungkahi na optimistiko siya tungkol sa buong sektor. Nakatago sa 13F filing ay isang napakalaking maikling taya laban sa Apple.
Nag-ulat siya ng 206,000 put options sa Apple shares sa pagtatapos ng Q1. Ang notional na halaga ng taya na ito ay humigit-kumulang $28 milyon. Gayunpaman, ang aktwal na gastos ay maaaring mas mababa kung paano pinipresyuhan ang mga premium ng opsyon.
Gayunpaman, nakakagulat na ang isa sa pinakasikat na mga short-sellers sa mundo ay nagta-target sa isa sa pinakamahalagang kumpanya sa mundo. Nawala ng Apple ang tungkol sa 18% ng halaga nito taon hanggang sa kasalukuyan. Maaaring makaapekto sa Apple ang mga pagkagambala sa supply chain sa China kasama ng humihinang kapangyarihan sa pagbili ng consumer sa malapit na panahon.
Ang stock ay nakikipagkalakalan din sa medyo mataas na halaga. Ibinahagi ng Apple ang kalakalan sa isang price-to-earnings ratio na 22 — makabuluhang mas mataas kaysa sa makasaysayang average na 15.
Pagtuklas ng Warner Brothers (WBD)
Ang higanteng media na Warner Brothers Discovery ay ngayon ang ikatlong pinakamalaking hawak sa portfolio ni Burry. Nagdagdag siya ng 750,000 shares sa unang quarter.
Ang pagsasama-sama ng Discovery at Warner Media ay lumikha ng isang global na content juggernaut. Ang conglomerate na ito ay may mga karapatan sa mga iconic na character kabilang si Batman, mga sports channel sa Europe, HBO, at CNN.
Ang stock ay bumaba ng humigit-kumulang 44% dahil sa mga alalahanin tungkol sa utang at ang mapagkumpitensyang tanawin para sa online streaming. Gayunpaman, inaasahan ng kumpanya na makabuo ng $3.65 sa libreng cash flow per share sa susunod na taon, na magsasaad ng 26% FCF yield sa kasalukuyang halaga sa pamilihan.
Maaaring ito ang dahilan kung bakit napakalaking taya ni Burry dito.
Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/cold-dark-place-michael-burry-195500993.html