Sa unang sulyap, ang ginto at pilak ay mukhang medyo fungible. Pareho silang hypnotically pretty. Ang kanilang mga presyo ay may posibilidad na tumaas at bumaba ayon sa parehong mga puwersang pinansyal/pampulitika. Pareho silang nakikita bilang totoong pera ng isang maliit (napakatalino) na bahagi ng populasyon at bilang mga atavistic na labi ng malawak, ignorante na karamihan. At – ang pinakamahalaga – pareho nilang papanatilihin ang kapangyarihan sa pagbili ng kanilang mga may-ari kapag ang mga fiat currency ngayon ay sumingaw tulad ng dati nilang pangarap.
Kaya tiyak na gusto mo ang ilan (at marahil marami) sa bawat isa. Ngunit ang ginto at pilak ay hindi magkapareho. Mayroon silang iba't ibang kalakasan at kahinaan sa iba't ibang senaryo ng "monetary reset". At ang kanilang mga presyo ay hindi gumagalaw sa lockstep. Minsan ang isa ay mura na may kaugnayan sa isa pa.
Kaya gaano karami sa bawat isa ang dapat nating pag-aari ngayon, at gaano kabilis dapat nating planong i-load ang trak? Ang sagot ay iba para sa bawat tao, ngunit ang ilang mga bagay ay karaniwang totoo.
Ang ratio ng ginto/pilak
Ang mga relatibong presyo ng ginto at pilak ay may posibilidad na mag-iba-iba sa loob ng isang malawak ngunit nakikitang hanay. Ang ratio ng ginto/pilak na ito ay ipinahayag bilang ang bilang ng mga ounces ng pilak na kinakailangan upang makabili ng isang onsa ng ginto at may posibilidad na tumaas at bumaba kasama ang emosyonal na kalagayan ng mga mamumuhunan sa mahalagang metal. Kapag ang mga mamumuhunan na iyon ay hindi nahuhulaan ang napipintong inflation o iba pang mga pagkagambala sa pananalapi, sila ay nahuhumaling sa kaligtasan at katatagan ng ginto, at umiiwas sa pagkasumpungin ng pilak. Tumataas ang presyo ng ginto kumpara sa pilak, na nagbubunga ng mataas na ratio ng ginto/pilak.
Kapag inaasahan ng mga mamumuhunan ang tumataas na inflation o iba pang mga uri ng kawalang-tatag ng pera, bumibili sila ng mga mahalagang metal sa pangkalahatan, ngunit nakikitungo sa mas malaking potensyal ng pagtaas ng pilak. Parehong tumataas ang ginto at pilak ngunit bumababa ang ratio ng ginto/pilak habang mas mabilis na itinaas ng mga mamimili ang presyo ng pilak kaysa sa ginto.
Ang mga pagbabagu-bagong ito ay karaniwang nangyayari sa loob ng hanay na 40 hanggang 80 (ibig sabihin, 40 hanggang 80 pilak na onsa bawat onsa ng ginto), na may mataas na bilang na nagpapahiwatig na ang pilak ay murang may kaugnayan sa ginto at isang mababang bilang na nangangahulugan na ang ginto ay murang may kaugnayan sa pilak. Ang mga breakout na lampas sa saklaw na ito sa alinmang direksyon ay mga kapaki-pakinabang na signal.
At ang matinding pagbabasa ay napaka maaasahang mga tagapagpahiwatig. Pansinin ang 15 segundo noong 2020 nang tumaas ang ratio sa 120 (habang ang presyo ng pilak ay bumaba sa $13/oz at tumagal ng 120 ounces upang makabili ng isang onsa ng ginto). Iyon ay isang magandang oras upang bumili ng pilak, dahil ito ay higit na nagtagumpay sa ginto sa susunod na ilang buwan.
Sa kasalukuyan ang ratio ay nasa paligid ng 75, na nagpapahiwatig na ang pilak ay katamtaman na undervalued at dapat itong paboran ng mga stacker kaysa sa ginto sa malapit na panahon.
Malaki ang pamilihan ng ginto, maliit ang pamilihan ng pilak
Bakit ang pilak ay mas pabagu-bago ng isip kaysa sa ginto? Dahil ito ay isang mas maliit na merkado. Karamihan sa mga gintong namina ay nasa anyo pa rin ng mga bar at alahas. Ang pilak, sa kaibahan, ay ginagamit sa mga produktong pang-industriya at kadalasang hindi nire-recycle. Ang resulta ay isang mundo na may higit na mas mataas sa lupa na ginto kaysa sa pilak, sa mga tuntunin ng dolyar. Kaya kailangan lamang ng isang maliit na halaga ng bagong demand sa pamumuhunan na dumadaloy sa loob o labas ng pilak upang mailipat nang husto ang presyo nito.
Iba't ibang tungkulin sa isang krisis
Sa karamihan ng mga sitwasyon sa pag-reset ng pera, ang ginto at pilak ay parehong tataas ang halaga at magiging kapaki-pakinabang para sa pagbili ng mga bagay. Ngunit iba't ibang mga bagay. Ang ilang onsa ng ginto ay bibili ng isang ginamit na kotse, habang ang isa o dalawang pilak na barya ay bibili ng isang linggong halaga ng mga gulay sa merkado ng mga magsasaka. Ang parehong mga kategorya ng transaksyon ay mahalaga, kaya naman gusto mo ang ilan sa bawat metal.
Kakayahang magamit
Kung kailangan mong umalis sa bansa nang nagmamadali, ang mga gintong barya ay madaling dalhin. Ang 10 1-ounce na Gold Eagles ay kasya sa isang sapatos na nakabaon sa isang maleta at magiging sapat na halaga para masuhulan ng maraming border guard. Ang parehong kakayahang bumili ng pilak ay tumitimbang ng 37 beses na mas malaki sa halaga ng palitan ngayon at pupunuin ang isang malaking bahagi ng isang maleta.
Kung susumahin, ang ginto ay mas mahirap gastusin ngunit mas madaling dalhin. Ang pilak ay mas madaling gastusin ngunit mas mahirap itabi at ilipat.
Panganib sa pagkumpiska
Walang kabuluhan ang lahat ng problema sa pagsasalansan ng mga mamahaling metal kung ang gobyerno ay papasukin at kukunin ang lahat ng ito. Nangyari ito sa ginto noong 1930s, nang gawing ilegal ng US ang pagmamay-ari ng pribadong gold bullion. Gagawin ba nila ulit? Malamang na hindi, dahil noong 1930s ang ginto ay pera ng mundo, habang ngayon ito ay nauuri bilang isang kalakal. Ngunit kung ang dumaraming bilang ng mga bansa ay magsisimulang suportahan ang kanilang mga pera gamit ang ginto at nagbabanta sa hegemonya ng dolyar, maaaring magbago ang mga bagay.
Ang pilak ay malamang na hindi kumpiskahin dahil ito ay isang pang-industriya na metal na binibili, ibinebenta, at pinanghahawakan ng libu-libong negosyo sa imbentaryo. Ang pagbabawal o paghihigpit sa pagmamay-ari nito ay maaaring makagambala.
Pilak 60-40?
Kaya bumababa ito sa iyong mga inaasahan. Gagawin mo ba ang bug out o hunker down sa isang SHTF senaryo? Kung ang dating baka gusto mong paboran ang ginto; kung ang huli, pilak. Kung hindi ka sigurado, at gusto mong maghanda para sa parehong mga posibilidad, ang ratio ng ginto/pilak ay nagpapahiwatig ng 60%-40% na halo ng pilak/ginto (sa mga tuntunin ng halaga ng dolyar) sa kasalukuyang mga presyo.
Magkano ang ginto at pilak na dapat mong pag-aari?
Dito nagsisimula ang pag-aaway ng kultura. Sasabihin ng mga tradisyunal na tagaplano ng pananalapi na ang zero na porsyento ng iyong netong halaga ay dapat nasa walang kabuluhang mga bato na hindi naging pera sa loob ng mga dekada. Ang mas nababaluktot na tradisyonal na mga tagaplano ng pananalapi ay magpapatawa sa iyo ng 1 o 2 porsiyento sa isang gintong ETF tulad ng GLD (HUWAG gawin ito, para sa mga dahilan na ipapaliwanag sa susunod na artikulo). Inirerekomenda ng mga maingat na gurong namumuhunan sa krisis tulad ni Jim Rickards (ma-profile sa isang artikulo sa hinaharap) ng 10%, na makatwiran. Ang isang mas agresibo ngunit makatwirang halo pa rin ay ang 10% ng iyong mga napupuntahan na pondo sa mga pisikal na mahalagang metal at isa pang 10% sa mga stock ng pagmimina ng ginto/pilak (muli, ipapaliwanag sa lalong madaling panahon).
Gipit sa oras?
Kung gaano kabilis natin ito dapat gawin, maraming mga crosscurrents. Ang Fed ay maaaring patuloy na humihigpit hanggang sa masira ang isang bagay, na maaaring humila sa mga presyo ng mahahalagang metal kasama ng lahat ng iba pa (kaya huwag magmadali). O susuko ang Fed pagkatapos ng susunod na batch ng mga kahila-hilakbot na ulat sa ekonomiya, na mag-aapoy ng relief rally na nagpapadala ng ginto at pilak sa buwan (kaya ngayon o hindi kailanman).
Iniiwan ang likas na hindi mahulaan na Fed mula sa equation, lilipat tayo sa pinakamahinang panahon para sa mahahalagang metal (oo, pana-panahon ang mga ito). Ang mga Asyano, lalo na ang mga Intsik at Indian, ay gustong magbigay ng mga ginto at pilak na alahas bilang mga regalo sa kasal, dahil tama ang tingin nila sa mga bagay na iyon bilang portable na kayamanan. Karamihan sa mga kasalang Asyano ay nasa Spring, na humahantong sa mga alahas sa mga bansang iyon na bumili ng kanilang imbentaryo sa Taglagas at unang bahagi ng Taglamig. Ang resulta ay karaniwang tumataas na mga presyo ng ginto at pilak mula Setyembre hanggang Enero, at bumabagsak na mga presyo sa susunod na Spring at Summer. Ang sumusunod na tsart (sa kagandahang-loob ng Gold advisor ni Jeff Clark) ay naglalarawan ng pattern.
Kung susumahin, hulaan ng sinuman kung ano ang gagawin ng ginto at pilak sa darating na anim na buwan. Nahaharap sa ganoong uri ng kawalan ng katiyakan, ang dollar cost averaging, ibig sabihin, ang pagbili ng parehong dolyar na halaga ng metal bawat buwan, ay marahil ang pinakamahusay na diskarte. Hayaan ang iyong sariling pakiramdam ng pagkaapurahan na matukoy ang buwanang halaga.
Sa pamamagitan ng Zerohedge.com
Higit pang Mga Nangungunang Mga Pagbasa Mula sa Oilprice.com:
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html