Isang pabahay 'crash?' Ano ang ibig sabihin ng mas mababang presyo para sa mga may-ari ng bahay at umaasa na mamimili.

Malugod man o hindi ang mga magiging mamimili, malamang na hindi tayo maulit ang pag-crash tulad ng naranasan ng bansa mula 2008 hanggang 2014, nang bumagsak ang mga presyo ng bahay ng dobleng digit na porsyento mula sa kanilang peak noong 2007.

Ang mga presyo ay "maaaring bumaba ng kaunti, ngunit ang isang pagbagsak na itinuturing kong higit sa 10% na pagbaba sa mga halaga ng bahay, at iyon ay tila malayong-malayo sa ngayon," sabi ni Daryl Fairweather, punong ekonomista para sa real estate brokerage na Redfin
RDFN,
+ 0.17%.

Inaasahan ng ilang mga forecaster na bababa ang mga presyo ng bahay sa buong bansa ng ilang porsyentong puntos sa susunod na taon o dalawa at bababa nang malaki sa ilang lugar ng metro. Ngunit maliit na pinagkasunduan ang umiiral kung aling mga lungsod ang magkakaroon ng pinakamalaking pagbaba.

Kung gusto mong bilhin ang iyong unang bahay o nagmamay-ari ka at napag-isipang ibenta, narito kung ano ang maaaring maging kahulugan para sa iyo ng pagbaba ng mga presyo.

Kung bumaba ang mga presyo, maaaring matigil ang mga mamimili

Sabihin nating gusto mong bumili ng bahay at bumababa ang mga presyo sa iyong lungsod. Matutukso kang maghintay. Pagkatapos ng lahat, bakit bibili ng bahay ngayon kung naniniwala kang mababawasan ang babayaran mo para sa isang katulad na bahay sa loob ng ilang buwan?

Ang problema sa lohika na ito ay hindi mo mahuhulaan kung kailan bababa ang presyo. Maghintay ng masyadong mahaba, at magtatapos ka sa pagsubok na bumili kapag tumataas ang mga presyo at tumataas ang kumpetisyon. Ang diskarteng ito, na tinatawag na market timing, ay hindi marapat, sabi ni Odeta Kushi, deputy chief economist para sa First American Financial Corp.

"Kung makakahanap ka ng bahay na nakakatugon sa iyong mga inaasahan sa pananalapi para sa isang buwanang pagbabayad at ito ay isang magandang panahon para bumili ka, pagkatapos ay gawin iyon," sabi niya.

At kung hihintayin mong bumagsak ang mga presyo ngunit hindi ito mangyayari, maaari mong matuklasan ang mahirap na paraan na ang "bahay na natagpuan mo noong isang taon na talagang minahal mo, na kaya mong bilhin ngunit pinalampas mo, ay mas mahal sa susunod na taon, ” sabi ni Kushi.

Ang likas na katangian ng tao, kung ano ito, malamang na susubukan mong i-time ang merkado. Pero, hey, binalaan ka na.

Matuto nang higit pa: Bakit ang pabahay ay may 'maraming wiggle room' sa isang recession, kahit na bumaba ang mga presyo ng 15%

Ang mga pagkabalisa ng mga nagbebenta ay nagtakda ng sahig sa ilalim ng mga presyo

Ang paghihintay para sa pagbagsak ng mga presyo ng bahay ay maaaring hadlangan ng hindi pagpayag ng mga may-ari ng bahay na isuko ang kanilang natamo — at sa panahon ng pandemic na pabahay, ang mga may-ari ng bahay ay nakakuha ng ilang bagay na gusto nilang panatilihin.

Ang una ay napalaki ang mga halaga ng tahanan. Tinatawag ni Kushi ang mga presyo ng bahay na "pababang malagkit," ibig sabihin ay nag-aatubili ang mga nagbebenta na tumanggap ng mga pagbabawas maliban kung desperado silang magbenta. “Kung hindi mo kailangang magbenta, umupo ka na lang, di ba?” sabi niya.

Ang iba pang bagay na kinakapitan ng mga may-ari ng bahay: mababang mga rate ng mortgage. Sa pamamagitan ng refinancing o well-time na mga pagbili, 92% ng mga may-ari ng bahay na may mga mortgage ay may mga rate na mas mababa sa 5%, at kalahati ay may mga rate na mas mababa sa 3.5%, sinabi ng analyst ng pabahay na si Ivy Zelman sa isang Macro Hive podcast interview noong Hulyo.

Marami sa mga may-ari ng bahay na iyon ay yakapin ang kanilang baba rate ng mortgage at sumumpa na hinding hindi aalis.

“Kung isa kang may-ari ng bahay ngayon na naka-lock sa 2.6% o 2.7% na rate ng mortgage, ano ang iyong insentibo para ibenta ang iyong bahay at bumili ng bahay sa mas mataas na rate ng mortgage ngayon?” Sinabi ng punong ekonomista ng Unang Amerikano, si Mark Fleming, sa REconomy podcast. “Hindi masyado. ikaw ay rate-lock in. "

Mayroon nang mga senyales ng "welga ng mga nagbebenta," gaya ng tawag sa economics blogger na si Bill McBride sa phenomenon na ito sa kanyang Calculated Risk newsletter. Sa isang survey ng 25 mga merkado ng pabahay, napansin ng McBride ang isang 10.6% na pagbaba sa mga bagong listahan noong Agosto kumpara sa isang taon bago.

Ang katigasan ng ulo ng mga may-ari ng bahay ay nakakaapekto sa mga magiging bibili ng bahay sa isang pangunahing paraan: Kapag ang mga may-ari ay nagtago ng kanilang mga bahay sa merkado, binabawasan nila ang bilang na maaaring bilhin. Maaaring pigilan ng limitadong supply ang pagbaba ng mga presyo habang nakikipagkumpitensya ang mga mamimili para sa kakaunting alok.

Basahin: Nakikita ng karamihan sa mga ekonomista na ang US ay nagiging market ng pabahay ng mamimili sa 2023. Dito mo makikita ang pinakamalaking pagbaba sa halaga.

Kapag ang utang mo ay higit pa sa halaga ng bahay

Halos 10 milyong umiiral na mga bahay ang naibenta mula noong simula ng 2021 sa isang panahon ng mabilis na paglago ng presyo. Ang pagbaba sa mga halaga ng bahay ay nangangahulugan na ang mga kamakailang mamimili - ang mga gumawa ng maliliit na paunang bayad at nagsimula nang walang labis na equity - ay maaaring mauutang nang higit pa sa halaga ng kanilang mga bahay. Kilala ito bilang baligtad. Kung napunta ka sa sitwasyong ito, mayroon kang ilang mga pagpipilian.

• Panatilihin ang bahay, gawin ang lahat ng mga pagbabayad sa mortgage, at hintaying mabawi ang mga presyo ng bahay. Ito ang magiging pinakasikat na opsyon, kahit na para sa mga pamilyang lumaki ang kanilang mga tahanan.

• Kung ibebenta mo ang bahay habang nakabaligtad, kakailanganin mong i-tap ang mga pagtitipid para mabayaran ang buong balanse sa utang pati na rin ang mga komisyon sa real estate at iba pang mga gastos.

• Paano kung wala kang sapat na pera para mabayaran ang balanse ng mortgage? Maaari kang humingi ng pahintulot ng nagpapahiram na ibenta ang bahay sa isang maikling pagbebenta. Maaaring tanggihan ng tagapagpahiram ang pahintulot, gayunpaman, kung kaya mong bayaran ang buwanang pagbabayad sa bahay. Ikukulong ka niyan sa Opsyon 1, panatilihin ang bahay at maghintay hanggang sa ito ay nagkakahalaga ng higit pa sa utang mo rito.

Tingnan din ang: Ang mga bumibili ng bahay ay umaatras sa mga kontrata sa Sun Belt, lalo na sa Las Vegas, Phoenix, Tampa at Texas

Mas kaunting equity na hihiramin

Panghuli, nariyan ang usapin ng home equity loan at home equity lines of credit, o Mga HELOC. Ito ang mga pangalawang mortgage na nagpapahintulot sa iyo na humiram laban sa equity ng iyong tahanan. Upang maging kwalipikado para sa alinman, kakailanganin mong magkaroon ng sapat na equity: hindi bababa sa 20%, o sa ilang mga kaso, 15%.

Posible na ang pagbagsak ng mga halaga ng bahay ay maaaring magbura ng sapat na equity upang ibaba ka sa 15% o 20% na threshold, na gagawing hindi ka kwalipikado para sa isang home equity loan o HELOC. Kahit na makakuha ka ng HELOC bago iyon mangyari, maaaring bawasan ng tagapagpahiram ang iyong limitasyon sa kredito sa ibang pagkakataon upang maibalik ito sa linya ng halaga ng iyong tahanan.

Sa panahon ng pinakamainit na panahon ng pag-usbong ng pabahay sa panahon ng pandemya, kapag tumataas ang mga presyo ng higit sa 15% bawat taon, ilang mga mamimili ang nag-aalala tungkol sa pagbaba ng mga halaga ng bahay. Ang masigla at mapagkumpitensyang kawalang-ingat na iyon ay napapalitan na ngayon ng pag-iingat — ang tinatawag ng ekonomista ng pabahay na si Ali Wolf na FOBATT, o takot na bumili sa tuktok.

Higit pa Mula sa NerdWallet

Nagsusulat si Holden Lewis para sa NerdWallet. Email: [protektado ng email]. Twitter: @HoldenL.