Isang Napakakaibang Bull Stock Market ay Malapit Na

Ang bear stock market ay mayroon ginawa ang kanyang trabaho. Tinanggal ito sobrang bullishness, at muling sinuri nito ang mga stock alinsunod sa katotohanan. Tulad ng mga nakaraang malalaking selloff, ang mga pag-reset na ito ay hinihimok ng mga pangunahing pagbabago at pagtataya. Samakatuwid…

Huwag asahan na ang susunod na bull market ay magiging katulad ng huli

Nagbabago ang panahon, kondisyon at ugali. Gayunpaman, karamihan sa mga mamumuhunan at maraming propesyonal sa pamumuhunan ay magiging mabagal na sumuko sa nakaraan. Ang kanilang kaginhawaan sa pananatili sa kung ano ang alam nila ay hahadlang sa kanilang pagsasaayos hanggang sa sila ay kumbinsido sa isang mas bago, mas mahusay na diskarte. Natural, nangangahulugan iyon na kakailanganin nilang makakita ng ebidensya: mahusay na pagganap at malawak na katanyagan.

Ang pattern ay magiging pamilyar:

• Sa gitna ng mataas na negatibiti at pagdududa, ang ilang mga stock ay nagsisimulang tumaas
• Ang stock market ay humihinto sa pagbagsak at bumubuo ng isang pundasyon habang ang negatibiti ay lumuwag at bumibili
• Ang stock market ay nagsisimulang tumaas, na naglalabas ng kaluwagan at isang pagpayag na tumingin sa unahan
• Ang pagtaas ng stock market ay nagiging malinaw, na nagpapataas ng interes ng mamumuhunan at kahit na gumagawa ng limitadong bullishness
• Ang bagong bull market ay kadalasang tinatanggap, at ngayon ay napagtanto na ang ilang bahagi ng stock market ay higit na nakahihigit sa iba, mas pamilyar na mga lugar

Samakatuwid, ang diskarte para sa araw na ito ay malinaw:

Magsimulang maghangad ng mga bagong ideya sa stock na maaaring maging mas mahusay. Alamin na sila, at ang mga katwiran sa likod nila, ay magkakaiba: bago, kapana-panabik at masaya.

Gaano kaiba?

napaka. Ang lalabas ay kapansin-pansing magkakaibang "mga tema" na sumasaklaw sa mga nanalong stock. Mahalaga, hindi sila magkakaroon ng pagkakahawig sa nakaraan, pamilyar na mga tema.

Bakit laging may ganoong dramatikong pagbabago? Kalikasan ng tao:

• Sa isang bull market, lumalabas ang mga tema bilang mga deskriptor ng parehong katwiran at diskarte sa panalong
• Sa kanilang kapanahunan, ang mga tema ay naging dulo-lahat na diskarte sa pamumuhunan ng stock
• Sa kanilang pinakamataas na katanyagan, ang mga tema ay gumagawa ng matinding taas ng mga pagpapahalaga at nagbabalik ng mga inaasahan
• Nadulas ang mga nangungunang pagpapahalagang iyon kapag unang napansin ang ilang alalahanin
• Kapag ang mga alalahanin ay nagsimulang pabagalin ang mga inaasahan, ang slip ay nagiging isang slide, na posibleng magpahiwatig ng isang bear market na nahuhubog
• Habang ang mga alalahanin ay nagiging mas malawak at tiyak, ang bear market ay nangyayari, na nagtatapos sa isang baha ng negatibiti na nagpapahina at nakakasira sa mga tema at paniniwala ng bull market na iyon

Ang pangunahing tanong: Paano mamuhunan sa susunod na mga tema ng bull market?

Napagtanto na ang bagong bull market ay hindi inihula sa ilang magic na aklat sa pagpaplano ng Wall Street. Ito ay magbabago kasama ng mga kundisyon, aksyon at pag-unlad. Kaya, ang sagot ay sumakay sa kariton ng Wall Street. At ang kahulugan niyan ay…

Mamuhunan gamit ang mga aktibong tagapamahala, na hinahabol ang pagpapahalaga sa kapital. Pag-iba-iba sa pagitan ng halaga, paglago at mga estilo ng pamamahala ng eclectic. Gayundin, pag-iba-ibahin ang mga laki ng kumpanya (mas mabuti pa, maghanap ng mga pondo na hindi nalilimitahan ng laki). Iwasan ang pinakamalaking pondo – masyado silang mahirap gamitin upang gumawa ng napapanahong mga pagbabago, at malamang na mas malapit sila sa mga pangkalahatang alokasyon ng stock market upang mapanatili ang kanilang pagganap sa linya.

Isang halimbawa: Ang aking mga pagpipilian sa pondo

Naniniwala ako na ang pagkapanalo sa susunod na bull market ay mangangailangan ng mahusay, malalim na pananaliksik na nagba-back up ng mga karanasang tagapamahala ng portfolio. Samakatuwid, pinili ko ang sumusunod na apat na stock fund (tatlo sa Vanguard at isa sa Fidelity).

Ang tatlong Vanguard na pondo ay pinamamahalaan ng mga independiyenteng kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan na pinili ng mga propesyonal sa pamumuhunan ng Vanguard. Ang istilong multi-management na ito ay ginagawa ng mga pangunahing institusyonal na pondo at naging batayan ng aking karera. Nagbibigay-daan ito sa paghahangad ng superyor na pagganap mula sa mga specialty manager habang kinokontrol ang pangkalahatang panganib sa pamamagitan ng pag-iba-iba sa iba't ibang istilo ng pamamahala.

Narito ang tatlong Vanguard funds at ang bilang ng mga investment firm na pinili para pamahalaan ang bawat isa (bawat isa ay naka-link sa Vanguard fund page):

1. Vanguard Windsor Fund (value fund): Dalawang kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan
2. Vanguard Growth & Income Fund (growth and value blend): Tatlong kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan
3. Vanguard Explorer Fund (specialty growth fund): Limang kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan

Ang Fidelity fund ay pinamamahalaan lamang ng Fidelity, na may kasaysayan ng matagumpay na pagtukoy ng mga bagong tema ng paglago. Ang pondong ito ay tumutuon sa mga nangungunang pinili at ang mas maliit na sukat ng pondo ay nagpapahintulot na ito ay maging maraming nalalaman.

Fidelity Focused Stock (specialty growth fund):

• Mga hawak: 40 kumpanya
• Laki ng pondo: $3.2 bilyon
• “Active share” (Ang sukat ay 0% para sa index fund hanggang 100% para sa ganap na pagkakaiba mula sa S&P 500): 66%

The bottom line: Maging positibo, mag-isip ng iba at kumilos ngayon

Ang pangunahing hamon ng pamumuhunan ay ang pagharap sa isang bago, kahaliling uniberso na hindi katulad ng anumang nauna. Sa isang tectonic shift, tulad ng kasalukuyang isa, ang mga paniniwala ng mga mamumuhunan sa huling hanay ng "mga pangunahing katotohanan" ay binabawi. Sa kanilang lugar ay mga kawalan ng katiyakan na tila nagpapahiwatig ng pangangailangan ng pag-iingat.

Gayunpaman, dapat nating tanggapin ang bagong tuklas na pagtutok sa panganib sa gitna ng maulap na pagtataya. Pinipigilan ng mindset na iyon ang mga pagpapahalaga at, samakatuwid, ginagawang mas kaakit-akit ang mga potensyal na pagbabalik.

Kaya, maging masaya na ito ang simula ng isang bagong bagay at ang lahat ay nahaharap sa parehong mga hindi alam. ngayon, lahat kailangan nating gawin ay mamuhunan sa isang paraan na nagbibigay-daan sa amin upang mahuli ang paparating na bagong kaguluhan bago ito maging popular.