Ang mga tagapayo ay bumaling sa mga alternatibong pamumuhunan upang higit pang pag-iba-ibahin ang mga kliyente

Matapos labanan ang mga pagbagsak sa mga merkado ng stock at bono, mas maraming tagapayo sa pananalapi na naghahanap upang higit pang pag-iba-ibahin ang kanilang mga kliyente ay bumaling sa mga alternatibong pamumuhunan, ayon sa isang kamakailang mga survey mula sa Cerulli Associates.

Lumalabas sa tradisyonal na mga klase ng asset, alternatibong pamumuhunan ay karaniwang idinaragdag sa mga portfolio para sa higit pang pagkakaiba-iba, pagbuo ng kita at ang posibilidad ng mas mataas na kita. 

Ang ulat, na nagsurvey sa 100 tagapayo sa unang kalahati ng 2022, ay nakakita ng mga average na alternatibong alokasyon na 14.5%, na may mga tagapayo na naglalayong pataasin ang mga porsyento sa 17.5% sa loob ng dalawang taon. 

Higit pa mula sa Personal na Pananalapi:
Ang mayayaman ngayon ay may mas maraming oras upang maiwasan ang mga buwis sa ari-arian
Narito ang 6 na diskarte upang mapatunayan ng recession ang iyong mga pananalapi sa anumang edad
Ano ang ibig sabihin ng susunod na pangunahing pagtaas ng interes ng Fed para sa iyo

Bagama't maaaring mas malapit sa 10% ang karaniwang mga alokasyon sa industriya para sa mga alternatibo at mga kalakal, nakikita ni Cerulli ang isang "Goldilocks moment" para sa mga asset na ito sa gitna ng pangangailangan para sa kita, mas mataas na kita, at proteksyon sa volatility habang mas maraming produkto ang magagamit.

Halos 70% ng mga sumasagot ang nagsabi na ang pangunahing dahilan para sa mga alternatibong alokasyon ay upang "bawasan ang pagkakalantad sa mga pampublikong merkado" at 66% na naglalayong "pagbabawas ng volatility" at "downside na proteksyon sa panganib," ayon sa ulat. Ang iba pang pangunahing dahilan para sa mga alternatibo ay ang pagbuo ng kita, pagkakaiba-iba at paglago.  

Ang mga alternatibong pamumuhunan ay maaaring mahulog sa apat na kategorya: hedge fund, pribadong equity, “real assets” tulad ng real estate o commodities at pre-packaged investments na kilala bilang “structured products.”

"Matagal na kaming gumagamit ng mga alternatibo," sabi ni Ashton Lawrence, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi na may Goldfinch Wealth Management sa Greenville, South Carolina, na ang kumpanya ay gumamit ng mga asset na nakatuon sa mga kaganapan at pagsasanib ng kumpanya, kasama ang mga pondo na nag-aalok ng downside na proteksyon sa pamamagitan ng mga opsyon sa paglalagay . 

"Kapag ang mga rate ng interes ay napakababa, nais naming magkaroon ng isang bagay na mag-angkla sa portfolio ngunit hindi nakatali sa mga rate ng interes," sabi niya.

Sinabi ni Scott Bishop, executive director ng wealth solutions sa Avidian Wealth Solutions na nakabase sa Houston, na gumamit ang kanyang firm ng pribadong equity, pribadong utang, ilang hedge fund at ilang "mas maliit na pamumuhunan" na hindi gaanong kaakit-akit sa mga bangko sa Wall Street.

Ang pinakasikat na alternatibong asset ay tinatawag na liquid alternative mutual funds at exchange-traded na mga pondo, na nag-aalok ng mga diskarte na tulad ng hedge fund sa mga pang-araw-araw na mamumuhunan, ayon sa Cerulli survey, kasama ang mga hindi na-traded na real estate investment trust, na hindi binili. at ibinebenta sa isang stock exchange.

Sa isang hanay ng mga asset na nasa ilalim ng alternatibong payong sa pamumuhunan, madaling hindi maunawaan kung ano ang pagmamay-ari mo at kung ano ang idinisenyong gawin, sabi ni Lawrence.

Bago sumabak sa mga alternatibong pamumuhunan, kailangan mo ng malinaw na pag-unawa sa pinagbabatayan ng asset at sa kapaligiran kung saan ito ay maaaring gumanap nang pinakamahusay. Kung hindi, maaaring mayroon kang mismatching expectations, aniya.

"Ang martilyo ay isang kasangkapan at ang isang spatula ay isang kasangkapan," sabi niya. "Ngunit kung kukuha ako ng martilyo at subukang i-flip ang mga pancake sa kusina, magkakaroon ako ng masamang karanasan."