Pagkatapos ng Third-Quarter Carnage, 5 Stocks ang Handa Nang Bawi

Naranasan ng mga mamumuhunan ang kanilang ikatlong hindi kanais-nais na magkakasunod na quarter sa quarter na katatapos lang. After this pounding, medyo kaunting stocks ang mukhang kaakit-akit sa akin.

Na-highlight ko ang ilan sa mga ito sa aking Casualty List. Ang listahang ito, na aking pinagsama-sama sa bawat quarter, ay naglalaman ng mga stock na na-smacked down, at sa tingin ko ay tataas muli.

Naglagay ako ng limang bagong stock sa Casualty List. Magsimula tayo sa Tyson FoodsTSN
, ang pinakamalaking producer ng manok at baka sa US, at isa ring pangunahing producer ng baboy. Bumaba ito ng 23% sa pinakahuling quarter.

Kung tayo ay nasa recession – o kung, gaya ng iminumungkahi ng maraming eksperto, papasok tayo ng isa sa 2023 – dapat maging medyo matatag si Tyson. Kapag mahirap ang panahon, ang mga tao ay maaaring kumain ng kaunting karne, at lumipat sa mas murang mga pagbawas. Ngunit hindi nila ganap na babaguhin ang kanilang diyeta.

Sa nakalipas na dekada, si Tyson ay karaniwang nagbebenta ng halos 13 beses na kita. Ngayon ang maramihang iyon ay anim na.

Susunod, isaalang-alang Western DigitalWDC
, isa lamang sa dalawang pangunahing tagagawa ng mga hard disk drive. (Ang isa pa ay ang Seagate TechnologySTX
). Bumagsak ng 27% ang stock ng Western Digital sa ikatlong quarter. Mas masahol pa, bumaba ito ng 13% sa nakalipas na dekada.

Ang unti-unting pagpapalit ng mga hard disk drive ng solid state drive ay ang pangunahing dahilan. Ang Western Digital ay nangingibabaw sa una, ngunit isa lamang sa maraming manlalaro sa huli.

Gayunpaman, ang kumpanya ay nakabitin doon. Nakakuha ito ng $4.74 bawat bahagi sa nakalipas na apat na quarter, ang pinakamahusay na pagpapakita nito mula noong 2015. Umuusad ang mga stock sa pamamagitan ng paglampas sa mga inaasahan, at mababa ang mga inaasahan para sa Western Digital. Ang stock, na nanguna sa $100 sa mga bahagi ng 2015 at 2018, ngayon ay nasa humigit-kumulang $33. Iyon ay pitong beses lamang na kamakailang mga kita at 0.55 beses na kita.

Ang isang halos walang utang na pagpipilian ay Fulgent Genetics (FLGT), na nakabase sa Temple City, California. Tinamaan ito ng 30% na pagkatalo sa ikatlong quarter.

Nagsasagawa ang kumpanya ng mga genetic na pagsusuri para sa mga doktor at ospital, at nagkaroon ng kumikitang sideline sa paggawa ng mga pagsusuri sa Covid-19. Naging pampubliko ito noong Oktubre 2016 sa $9 bawat bahagi at ngayon ay nakikipagkalakalan ng humigit-kumulang $38. Sa unang bahagi ng taong ito, maikli itong naibenta ng higit sa $60.

Maraming mangangalakal ang walang pakialam sa Fulgent, na nangangatuwiran na ang kita nito sa pagsubok sa Covid ay maglalaho gaya ng ginagawa ng pandemya. Bilang isang resulta, ang stock ay nakikipagkalakalan para sa isang kuripot na tatlong beses na kita.

Bumaba ng 42% sa ikatlong quarter Mahusay na Lakes Dredge & Dock (GLDD). Ito ay isang maliit na kumpanya na nakabase (sa kabila ng pangalan nito) sa Houston, Texas. Nakakatulong ito na mapanatili ang kakayahang mag-navigate ng mga daungan at daluyan ng tubig, at gumagawa din ng mga proyekto sa proteksyon sa baybayin o pagpapanumbalik.

Bilang isang negosyo, hindi superstar ang Great Lakes. Ang paglago o kakayahang kumita ay hindi pa nababayaran. Ngunit ang kumpanya ay nagpakita ng kita sa 13 sa nakalipas na 15 taon, at noong nakaraang taon ay ang pinakamahusay sa 15.

Ang gusto ko sa stock ay kung gaano ito kamura, kaugnay sa sarili nitong kasaysayan. Halimbawa, ang mga bahagi ay napupunta para sa 11 beses na kita, samantalang ang average na maramihan sa nakaraang dekada ay higit sa 23.

Nag-ipon ako IntelINTC
sa huli, dahil lang sa ilang beses kong isinulat tungkol dito kamakailan. Ako ay maasahin sa mabuti at napaaga. Bumagsak ang stock ng 30% sa ikatlong quarter.

Ngayon ang kumpanyang ito, isa sa pinakamalaking kumpanya ng semiconductor sa mundo sa anumang sukat, ay nangangalakal ng mas mababa sa anim na beses na kita. Iyan ang pinakamababang valuation sa nakalipas na sampung taon, kung saan ang average na presyo/kita ay humigit-kumulang 13.

Nakaraang Record

Ang Casualty List na binabasa mo ngayon ay ang 78^th sa isang serye na nagsimula noong 2000.

Maaaring kalkulahin ang isang taong pagbabalik para sa 74 na listahan, at ang average na pagbalik ay 16.1%. Napakahusay ng paghahambing sa 10.8% para sa Standard & Poor's 500 Total Return Index sa parehong mga panahon. Apatnapu't pito sa 74 na listahan ang kumikita, at 38 ang natalo sa S&P 500.

Tandaan na ang mga resulta ng aking column ay hypothetical at hindi dapat malito sa mga resultang nakukuha ko para sa mga kliyente. Gayundin, hindi hinuhulaan ng nakaraang pagganap ang hinaharap.

Ang aking mga napiling Casualty List mula sa isang taon na ang nakalipas ay kasuklam-suklam. Ang pinakamasama kong pinili ay ang Land's End (LE), na bumagsak ng 67%. Ang tatlo ko pang pinili – Paramount Global PARA SA
, Newmont (NEM) at Micron TechnologyMU
, hindi rin gumanap sa index.

Ang isang taong kabuuang kita ay isang pagkawala ng 41.4%, kumpara sa isang pagkawala ng 15.3% para sa S&P 500.

Pagbubunyag: Personal kong pagmamay-ari ang Tyson Foods at Paramount Global at para sa karamihan ng aking mga kliyente. Pagmamay-ari ko ang Western Digital at Intel para sa isa o higit pang kliyente. Ang isang hedge fund na pinamamahalaan ko ay nagmamay-ari ng mga opsyon sa pagtawag sa Intel.