Sinira ng stock ng Amazon ang pangmatagalang suporta sa tsart, at ang pinakamasama ay maaaring darating pa rin

Una, ang masamang balita. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
ang stock ay nagkaroon ng makasaysayang pagkatalo mula noong kalagitnaan ng nakaraang linggo. At para sa ikalimang sunod na session, binura ng stock ang isang maagang intraday gain na hindi bababa sa 1% upang lumubog sa pula.

Noong Biyernes, tumaas ito ng hanggang 3.5% sa kalagitnaan ng umaga bago humila ng matalim na U-turn upang i-trade pababa ng 0.3% sa afternoon trading, patungo sa pinakamahabang sunod-sunod na pagkatalo sa tatlong taon. Bumagsak ito ng 26.1% sa sunod-sunod na streak, na magiging pinakamasamang performance sa anumang walong araw na yugto mula noong panahong natapos noong Nob. 14, 2008.

Ang matalim na kahinaan sa presyo ay dumarating din sa oras ng mga negatibong pangunahing pag-unlad, gaya ng iniulat ng kumpanya noong nakaraang linggo nakakadismaya sa third-quarter na kita at isang downbeat outlook para sa holiday period at sinabi na ito ay paghinto ng pag-hire para sa mga corporate na trabaho habang sinusubaybayan nito ang pananaw para sa ekonomiya.

Si John Kosar, punong market strategist sa Asbury Research, ay nagsabi na ang stock ay nasira sa ibaba ng isang pangunahing antas ng suporta sa $102.53 sa mga pangmatagalang lingguhang chart.

Sinasabi ng isang lumang kasabihan sa Wall Street na ang nakaraang paglaban, kapag nasira, ay madalas na nagiging suporta. Kung mas malakas ang paglaban sa daan pataas, mas malakas ang suporta sa daan pababa.

Ang pag-iisip ay na kapag ang mga mamumuhunan ay nagbebenta ng stock sa isang tiyak na presyo at ang stock ay kasunod na tumaas sa itaas ng presyo at pagkatapos ay bumabalik dito, mas malamang na ang parehong mga nagbebenta ay bibili ng stock na iyon pabalik.

Para sa Amazon, ang suportang tinutukoy ni Kosar ay mula sa limang taon na lingguhang bar chart, kung saan ang bawat bar ay naglalarawan ng bukas, malapit at hanay ng kalakalan ng linggo.

Ang antas ng $102.53 ay minarkahan ang paglaban sa mataas para sa linggong magtatapos sa Setyembre 7, 2018, na na-back up pagkalipas ng isang buwan nang ang stock ay tumaas sa $101.66 bago bumagsak ng humigit-kumulang 36% sa Disyembre 28 na lingguhang mababang $65.35. Tinalo ng paglaban ang isa pang rally, dahil ang stock ay nangunguna sa $101.79 noong Hulyo 2019.

Sa wakas ay bumigay ang paglaban noong Pebrero 2020 at, kasunod ng isang paunang panahon ng pag-atras, nagdulot ng rally na umabot sa rekord nito sa pagsara noong Hulyo 2021.

Matapos mawala ang postpandemic rally, ang nakaraang paglaban ay pumasa sa dalawang matinding pagsubok ng suporta noong Mayo at Hunyo ng 2022, na humantong sa isang malaking bounce hanggang Agosto.

Ngunit ang pinakahuling selloff ay napatunayang labis para sa suporta upang mahawakan.

Sa pangunahing suporta na nasira, "ito ay nililimas ang daan para sa isang paglipat pababa sa $81.30," sabi ni Kosar.

Iyan ang pinakamababa para sa linggong magtatapos sa Marso 20, 2020, sa kasagsagan ng kawalan ng katiyakan at takot sa pandemya ng COVID-19, at gayundin ang mababang pullback bago ang postpandemic surge.

Ngayon para sa mabuting balita.

Dagdag pa sa kahalagahan ng suportang iyon, ang tumataas na trendline na nagsisimula sa Enero 2015 na lingguhang mababang at kumokonekta sa Enero 2016 na mababang ay umaabot sa itaas lamang ng $81.

Ang convergence ng dalawang magkaibang uri ng suporta ay malamang na ginagawang mas malakas na lugar ng suporta ang antas na iyon kaysa kung magkahiwalay sila.

Ang ikatlong punto ng tsart ay maaaring ang kagandahan. Ang pangunahing 61.8% Fibonacci retracement ng uptrend na tumataas mula sa Enero 2016 na lingguhang mababang sa Hulyo 2021 all-time na lingguhang mataas ay pumapasok sa halos parehong antas.

Ang antas ng retracement na iyon ay batay sa mathematical na Fibonacci ratio na 1.618, na kilala rin bilang golden ratio dahil sa pagkalat nito sa mga natural na sistema. marami Mga tagasunod ng Fibonacci sa Wall Street naniniwala na ang 61.8% retracement ay maaaring kumilos bilang isang mahalagang antas ng tsart, dahil kung ito ay masira, ito ay nagpapahiwatig na ang naunang trend ay hindi na buo. Magbasa nang higit pa tungkol sa kahalagahan ng ratio ng Fibonacci sa pagsusuri ng tsart.

Ang mga antas ng "Fibo" ay hindi kinakailangang mga lugar ng natural na suporta, ngunit maaari silang kumilos bilang mga guidepost, na sa panahon ng mas mataas na kawalan ng katiyakan ay maaaring magbigay ng ginhawa para sa mga namumuhunan. At kapag mas maraming puntos sa chart na lumalabas sa katulad na antas, mas nakikita ang mga ito ng mga potensyal na mamimili — lalo na, marahil, kapag ang mga chart ay nagpapakita ng bullish teknikal na pagkakaiba-iba.

Habang ang presyo ng stock ng Amazon ay bumababa, na gumagawa para sa mas mababang mataas at mas mababang mababang, ang relative strength index (RSI) ay nagte-trend nang mas mataas sa nakalipas na ilang buwan, na nagiging mas mataas at mas mataas na mababa.

Ang RSI ay isang pinagbabatayan na tagapagpahiwatig ng momentum na sumusubok na ilarawan kung paano inihahambing ang laki ng mga kamakailang pagbaba sa mga kamakailang nadagdag. Kapag ang isang RSI ay gumagawa ng isang mas mataas na mababang habang ang mga presyo ay bumababa, ito ay nagmumungkahi na ito ay kumukuha ng higit pa at mas maraming enerhiya mula sa mga bear upang itulak ang mga presyo na mas mababa, at ang mga toro ay bumubuo ng lakas.

Ang bullish divergence na makikita sa lingguhang chart ng Amazon ay mauuri bilang pinakamalakas, o "Class A," divergence, gaya ng tinukoy ng CMT Bilangsosyon.

Ang mga teknikal na divergence ay hindi magandang timing tool, dahil maaari silang tumagal ng mahabang panahon bago sila tuluyang malutas. Ngunit sila ay may posibilidad na lutasin ang kanilang mga sarili sa direksyon ng teknikal na tagapagpahiwatig.

At maaari silang kumilos bilang isang babala na huwag magbenta sa isang bounce, kung at kapag nangyari ito.