'Kailangan' ng Amazon Stock na Pagmamay-ari. Ipinapaliwanag ng Analyst na Ito Kung Bakit.

Laki ng teksto

Amazon.com

ay isang kailangang-kailangan na stock para sa mga mamumuhunan kasunod ng pagkatalo ng kita sa ikalawang quarter ng kumpanya, ayon sa analyst ng pananaliksik ng R5 Capital na si Scott Mushkin.

"Amazon, sa aming opinyon, muling pinatunayan kung gaano kakaiba ang modelo ng negosyo nito at kung bakit kailangang pagmamay-ari ng mga mamumuhunan ang equity," sumulat si Mushkin sa isang tala sa pananaliksik.

Ang mapagkumpitensyang kalamangan ng kumpanya ay nakasalalay sa network ng pamamahagi at logistik nito, na "hindi maaaring kopyahin," isinulat ni Mushkin. Ang mga customer ay lalong umaasa sa parehong araw o susunod na araw na mga serbisyo ng paghahatid ng Amazon, na ginagawang isang "kailangan, hindi nais na magkaroon," idinagdag niya. Dahil dito, medyo bumaba ang mga pagtaas ng presyo sa mga bayarin sa membership sa mga consumer, na pinatunayan ng mga resulta ng ikalawang quarter ng Amazon.

"Kami ay masaya sa mga resulta na nakikita namin sa Prime program," sabi ng Amazon Chief Financial Officer Brian Olsavsky sa isang tawag sa mga namumuhunan. “Malakas pa rin ang prime membership at retention. Sa tingin ko, ang pagbabagong iyon ay higit sa aming inaasahan nang positibo.”

Tumaas ang kita ng 7% hanggang $121.2 bilyon sa quarter, sa itaas ng mga pagtatantya ng pinagkasunduan sa Wall Street at sa hanay ng gabay ng kumpanya. Ang kita sa pag-advertise na $8.7 bilyon ay hindi nagbabago sa quarter, kahit na ang pangamba tungkol sa kung paano maaaring makaapekto ang recession sa mga badyet ng ad ay yumanig sa iba pang mga tech na higante. Naniniwala si Mushkin na ang mga serbisyo sa advertising ng Amazon ay isa pang kalamangan sa mga kakumpitensya, dahil sa kanyang pagmamay-ari na pananaliksik sa pagiging epektibo ng advertising sa platform.

Barron ng itinampok ang paglago ng kita sa advertising ng Amazon sa unang bahagi ng taong ito nang gawin ang kaso na ito ay isang top pick para sa 2022. Barron ng Nagtalo din ang Web Services Cloud ng negosyo ng Amazon ay maaaring maging pangunahing driver ng paglago sa mga darating na taon.

Iyon ay sinabi, ang kumpanya ay madarama pa rin ang presyon mula sa tumataas na macroeconomic headwinds, isinulat ni Mushkin, na pinangungunahan ang analyst na babaan ang kanyang kakayahang kumita at margin outlook para sa natitirang bahagi ng taon. Napanatili pa rin niya ang isang Buy rating at isang $173 na target na presyo. Sa 53 analyst na sumasaklaw sa stock, 94% ang nagre-rate nito ng Buy, habang 4% ang nagre-rate nito ng Hold at 2% ng Sell, ayon sa FactSet.

Ang Amazon ay tumaas ng 0.2% sa $135.29 sa premarket trading noong Lunes.

Sumulat kay Sabrina Escobar sa [protektado ng email]