Ang Amazon ay ang Rare AI at Cloud Play na Naiwan sa Nvidia Bump.

Sinabi ni Nvidia na nakakakita ito ng mas mataas na aktibidad ng order mula sa mga kumpanya ng ulap, na magpahiwatig ng malakas na negosyo para sa mga kumpanyang iyon, at sa katunayan,

Alpabeto

(GOOGL) tumaas ng 2%,

microsoft

(MSFT) ay tumaas ng 4%, at

Orakulo

(ORCL) ay tumaas ng 6%.

pero

Birago

(AMZN), magulang ng Amazon Web Services, ang nag-iisang pinakamalaking provider ng cloud computing services, ay bumaba ng 1.5%. Tipong nakakamot sa ulo.

Kaya narito kung ano ang nangyayari. 

Sa halip na ipagpalit ang mga kita ng Nvidia, ang stock sa halip ay tila nakatali sa nakakadismaya na patnubay na inilatag noong huling bahagi ng Miyerkules ng

Snowflake

(NIYEBE). 

Gaya ng nabanggit ko sa isang pirasong pagsusuri sa mga isyu sa pananaw ng Snowflake, sinabi ni CFO Mike Scarpelli sa kumperensyang tawag sa mga kita ng kumpanya na ang ilang malalaking customer ay muling tumingin sa kanilang mga patakaran sa pagpapanatili ng data at nagpasyang tanggalin ang lipas at hindi gaanong mahalagang data.

"Pinabababa nito ang kanilang singil sa imbakan at binabawasan ang gastos sa pagkalkula," sabi niya. At kahit na hindi ito sinabi ni Scarpelli, binibigyan ng Amazon ang mga kumpanyang ito ng mga serbisyo sa pag-iimbak at pag-compute  

Ang analyst ng Redburn na si Alex Haissl ay naninindigan na may dalawang dahilan kung bakit naiwan ang Amazon sa napakalaking rally noong Huwebes sa mga tech share sa pangkalahatan at partikular sa cloud at artificial intelligence stocks. 

"Una, nais ng merkado na gumuhit ng negatibong hinuha mula sa babala ng Snowflake, dahil karamihan sa kanilang mga customer ay nagpapatakbo sa AWS," isinulat niya bilang tugon sa isang query mula sa Barron ng "Dahil dito, ang anumang pagbawas sa paggamit ng Snowflake ay nagreresulta sa pagbaba ng paggamit ng AWS."

At pangalawa, sabi niya, "may isang pang-unawa na ang Microsoft, Google at Oracle ay nakakakuha ng higit na mga pakinabang mula sa Nvidia, habang ang AWS ay unti-unting lumilipat sa paggamit ng kanilang sariling AI chips," na kilala bilang Tranium at Inferentia. Ngunit idinagdag ni Haissl na hindi siya sumasang-ayon, at iginiit na ang mga alalahanin sa merkado tungkol sa parehong mga isyu ay labis na.

Si Jordan Klein, isang managing director sa Baird na nagsusulat ng pang-araw-araw na komentaryo sa umaga sa pananaw para sa mga stock ng teknolohiya, ay gumawa ng mga katulad na punto bilang tugon sa isang query mula sa Barron ng. Sa palagay niya, ang mga negatibong komento ng Snowflake sa mga uso sa pagkonsumo, na nagmungkahi na ang paglago ng linggo-sa-linggo ng Abril ay zero, ay itinuturing na negatibong senyales para sa mga kumpanyang may mga modelo ng negosyo na nakabatay sa pagkonsumo, tulad ng Snowflake.

Sinabi rin ni Klein na sa Nvidia conference call noong Miyerkules, ang CEO na si Jensun Huang ay nagsalita tungkol sa pakikipagsosyo ng kumpanya sa Microsoft Azure, Google Cloud at Oracle Cloud, nang hindi gaanong sinasabi tungkol sa AWS.

Ang bottom line ay na sa isang araw na ang cloud at AI stocks ay naging baliw, iniwan ng mga mamumuhunan ang pinakamalaking cloud player sa kanilang lahat.

Sumulat kay Eric J. Savitz sa [protektado ng email]