Sa kabila ng mataas na inflation, tumataas na mga rate ng interes, at pare-parehong mga hula sa recession mula sa Wall Street, ang mga Amerikano ay nagpatuloy sa paggastos nang malapit sa isang record na bilis sa nakalipas na taon, na pinipiling magmayabang sa Disney bakasyon at DoorDash paghahatid.
Tumataas na sahod at isang "cash buffer" ng mga ipon na binuo sa panahon ng ang pandemya—kapag bumagal ang paggastos at ang mga benepisyo tulad ng mga pagsusuri sa stimulus at pinahusay na kawalan ng trabaho ay nagpalaki ng kita—ay nagbigay sa mga mamimili ng "walang uliran na kapangyarihan sa paggastos," ayon kay Liz Young, pinuno ng diskarte sa pamumuhunan sa SoFi, isang online na bangko. Ngunit ipinapakita ng data na maraming mga Amerikano ang nagsimulang magpinansya sa kanilang mga bagong gawi sa paggastos gamit ang mga credit card at inuubos ang kanilang mga ipon nitong mga nakaraang buwan, habang tumataas ang halaga ng pamumuhay. Nangangamba ang ilang eksperto na nangangahulugan ito ng paghina ng paggasta—o kahit na pag-urong—ay maaaring nasa abot-tanaw.
"Ang aking intuwisyon at sentido komun ay nagsasabi na walang napakalalim na hukay ng pagtitipid upang suportahan ang antas ng paggastos na ito, at walang napakalalim na hukay ng paglago ng sahod upang mapanatili itong sapat na mataas upang himukin ang GDP nang walang katiyakan," isinulat ni Young sa isang artikulo sa Huwebes. "Sasabihin ng oras, ngunit naniniwala pa rin ako na may dapat ibigay."
Ang mga balanse sa credit card ng mga consumer ng US ay tumaas ng 7% sa ikaapat na quarter ng 2022 sa isang bagong record high na $986 bilyon, isang New York Federal Reserve ulat ipinakita ngayong linggo. At Morgan Stanley tinatantya na noong nakaraang taon lamang gumastos ang mga consumer ng humigit-kumulang 30% ng $2.7 trilyon sa labis na ipon na naipon nila sa panahon ng pandemya, kung saan ang mga consumer na may mababang kita ay humigit-kumulang sa 50%.
"Sa bilis ng paggasta na inaasahan namin, ang mga ipon ay nasa tamang landas upang mabilis na lumiit," isinulat ng mga ekonomista ng investment bank sa isang tala noong Enero 24, na nangangatwiran na ang mga mamimili ay gugugol ng isa pang $500 bilyon ng kanilang mga ipon sa pandemya sa 2023.
Ang mga may sakit na savings account ng mga Amerikano at ang pagtaas ng pagtitiwala sa mga credit card ay malamang na maging sanhi ng paggasta ng mga mamimili—na kumakatawan sa 70% ng GDP ng US—na bumagal sa taong ito. At sa mga nangungunang pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig tulad ng mga order sa pagmamanupaktura at mga kondisyon ng kredito, ang ilang mga ekonomista tulad ni Ataman Ozyildirim, senior director ng economics sa The Conference Board, isang non-profit na organisasyon ng pananaliksik, ay naniniwala na ang pag-urong ay hindi maiiwasan.
"Ang mga tagapagpahiwatig na nauugnay sa merkado ng paggawa-kabilang ang trabaho at personal na kita-ay nananatiling matatag sa ngayon. Gayunpaman, inaasahan pa rin ng Conference Board ang mataas na inflation, tumataas na mga rate ng interes, at pagkontrata sa paggasta ng mga mamimili upang ihatid ang ekonomiya ng US sa pag-urong sa 2023, "siya. sinulat ni Biyernes.
Magkasalungat na data at takot sa recession
Lumikha ng magkasalungat na data tungkol sa kalusugan ng consumer ng US pagkalito kabilang sa kahit na ang pinaka may karanasan na mga ekonomista sa taong ito.
Pagkatapos bumagsak sa loob ng dalawang magkasunod na buwan, ang retail sales ay tumaas nang husto noong Enero. At Bank ng Amerika Sinabi ng mga mananaliksik ng instituto na nakakita sila ng "mga palatandaan ng paglakas sa paggasta ng mga mamimili sa simula ng taong ito" sa isang bago ulat, na binabanggit na ang paggasta sa credit at debit card bawat sambahayan ay tumaas ng 5.1% taon-sa-taon noong Enero.
Nagdagdag din ang ekonomiya ng US ng 517,000 trabaho noong nakaraang buwan, na nagtulak sa unemployment rate sa 53-taong mababang 3.4%; mayroon ang mga pagbabayad ng social security tumaas nang husto mula noong nakaraang taon; at ang minimum na sahod ay mayroon jumped sa iba't ibang bahagi ng bansa.
"Ang malakas pa ring posisyon ng labor market noong Enero ay nagpapatunay na ang mga sambahayan at ang mas malawak na ekonomiya ay nasa relatibong matatag na katayuan," si Cailin Birch, pandaigdigang ekonomista sa Economist Intelligence Unit (EIC), ang research and analysis division ng Economist Group , sinabi Mabuting kapalaran.
Ang year-over-year inflation, gaya ng sinusukat ng consumer price index, ay bumagsak mula sa pinakamataas nitong Hunyo na 9.1% hanggang 6.4% lamang noong Enero, iniulat ng Bureau of Labor Statistics noong Martes. Sa pagkakaroon ng sapat na trabaho at paghina ng inflation, Goldman Sachs bawasan ang pagtataya nito para sa posibilidad ng pag-urong ng US mula 35% hanggang 25% noong nakaraang linggo.
Ngunit ang kamakailang positibong data ng ekonomiya ay sumasalungat sa ilang iba pang mga istatistika na nagpapahiwatig na ang kakayahan ng mga mamimili na panatilihin ang paggastos sa matataas na antas ay humihina.
Bagama't bumababa ang inflation, ang mataas na presyo ay nakakaapekto pa rin sa mga Amerikano sa bawat antas ng kita. Mahigit sa 80% ng mga middle-income na sambahayan ay nagbabawas sa kanilang mga naipon o kumuha ng pera mula sa mga kasalukuyang ipon upang matugunan ang mga pangangailangan sa huling tatlong buwan ng 2022, ang kumpanya ng mga serbisyo sa pananalapi Primerica natagpuan sa isang bagong pag-aaral. At si Gregory Daco, punong ekonomista sa EY-Parthenon, Sinabi ng Financial Times ngayong linggo na ginugol ng mga pamilyang may mababang kita ang lahat ng kanilang ipon sa pandemya at nagsimulang "isawsaw" sa mga regular na ipon.
Sa pangkalahatan, halos 65% ng mga Amerikano ang nabubuhay sa paycheck to paycheck sa katapusan ng 2022, 9.3 milyon higit pa kaysa sa nakaraang taon, ayon sa isang bagong ulat mula sa PYMNTS at LendingClub. At ang personal na savings rate—na sumusukat sa ipon ng mga Amerikano bilang isang porsyento ng disposable income—ay bumagsak mula 9.3% noong Pebrero 2020 bago ang pandemya, hanggang 3.4% lamang noong Disyembre.
Higit pa rito, si Ted Rossman, senior industry analyst sa Bankrate, ay nagbabala na ang mga Amerikano ay nagpopondo sa karamihan ng kanilang paggasta sa utang sa credit card. Ang kabuuang utang ng sambahayan ay tumaas ng 2.4% sa ikaapat na quarter sa isang rekord na $16.9 trilyon, na hinimok ng pagtaas ng 15% taon-over-year jump sa utang sa credit card, ayon sa New York Federal Reserve.
"Ang matatag na paggasta ng consumer, ang pinakamainit na pagbabasa ng inflation sa loob ng 40 taon at ang mas mataas na mga rate ng credit card ay pinagsama upang itulak ang mga balanse ng credit card sa isang bagong record na mataas," sinabi niya. Mabuting kapalaran Huwebes, binabanggit na 46% ng mga may hawak ng credit card ang nagdadala na ngayon ng utang sa credit card kumpara sa 39% noong nakaraang taon.
Nagbabala ang Birch ng ECI na ang pagtaas ng mga rate ng interes at mataas na inflation ay nagdudulot din ng "pagtaas ng pinansiyal na stress sa mga sambahayan", at naninindigan siya na ang kalakaran ay hindi magtatapos anumang oras sa lalong madaling panahon.
"Habang mas tumataas ang mga rate ng interes sa mga darating na buwan...magdudulot ito ng paghina ng paggasta ng consumer nang husto sa kurso ng 2023," aniya.
Hindi iyon magandang balita, dahil ang paggasta ng consumer ay kumakatawan sa 70% ng US GDP, na ginagawang kritikal sa paglago ng ekonomiya.
Jennifer Timmerman, analyst ng diskarte sa pamumuhunan sa Wells Fargo Investment Institute, kahit na nagsulat ng isang tala sa linggong ito na may pamagat na "Ano ang humihina sa paggasta ng mga mamimili," nagbabala na nakikita na niya ang kumukupas na paggasta at mga palatandaan ng "pinansyal na stress" sa mga sambahayan na may kasaysayan na tumuturo sa isang pagbagsak.
"Naniniwala kami na ang presyon sa inflation-adjusted na sahod, kasama ang epekto ng pagtaas ng rate ng Federal Reserve, ay mag-trigger ng paghina ng ekonomiya sa mga darating na buwan. Ang mga tradisyunal na signpost ng pag-urong ay nagsenyas na," isinulat niya sa isang tala noong Martes.
Ang kuwentong ito ay orihinal na itinampok sa Ang kapalaran.com
Higit pa mula sa Fortune:
5 side hustles kung saan maaari kang kumita ng mahigit $20,000 bawat taon—lahat habang nagtatrabaho mula sa bahay
Average na net worth ng mga millennial: Paano ang pinakamalaking henerasyong nagtatrabaho sa bansa ay nakasalansan laban sa iba
Ang pinakamahusay na 5 paraan upang kumita ng passive income
Ito ay kung magkano ang pera na kailangan mong kumita taun-taon upang kumportableng makabili ng $600,000 na bahay
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html