Nangungunang 100 Stock ng Midcap ng America, Kasama ang Isang Undervalued Stock ng Coal na May 18% na Yield

Ang taong ito ay naging isang bastos na paggising para sa mga mamumuhunan na nakasanayan na sa 13-taon ng mga nadagdag saanman sila tumingin. Taon-to-date, ang S&P 500 ay bumaba ng 18% at ang teknolohiyang stock-heavy Nasdaq Composite ay 31%. Ngunit nagkaroon ng mga lugar ng kanlungan, at ang ilang mga kilalang stock-picker ay bumabalik sa mga pangunahing kaalaman at pangangaso para sa mga hindi napapansin na mga mid-cap na kumpanya sa mga industriyang nagtatanggol, na medyo gumanda sa panahon ng selloff.

Forbes ' taunang listahan ng Pinakamahusay na Mid-Sized na Kumpanya ng America ay kapantay ng dose-dosenang mga hindi pinahahalagahang kumpanya sa mga lugar tulad ng enerhiya o mga metal at pagmimina na nakinabang mula sa mataas na presyo ng mga bilihin at nagbibigay ng gantimpala sa mga mamumuhunan na matagal nang pinarusahan dahil sa pag-iwas sa paglago ng mga stock na kalakalan sa mataas na multiple. Ang enerhiya ang naging nangungunang sektor ng S&P sa loob ng dalawang taon na tumatakbo ngayon, at maraming value investor ang umaasa na mas maraming pakinabang ang darating kung ang mga kumpanya ay gagamitin ang kanilang mga kita mula sa mataas na presyo ng langis ngayong taon nang responsable.

“Napakamura ng mga stock ng enerhiya sa kasalukuyan nilang kinikita,” sabi ni Hunter Noble, portfolio manager ng $509 milyon na Mid-Cap Value na pondo ng Hotchkis & Wiley, na tumaas ng 7% ngayong taon hanggang Nobyembre. "Marahil ang pinaka-kaakit-akit, mayroon kaming mga management team na sa unang pagkakataon sa kasaysayan ng industriya ay talagang nakatuon sa pagbabalik ng kapital sa mga shareholder sa pamamagitan ng mga buyback at dibidendo, kumpara sa pagtatangka na gamitin ang lahat ng cash flow para lumabas at bumuo ng mga karagdagang mapagkukunan. .”

Ngayong Pasko, mapalad kang makakuha ng isang bukol ng karbon, o sa halip, mga stock ng karbon, sa iyong medyas mula sa Santa. Ang No. 1 stock sa Forbes ' Ang mid-cap list ay isang makalumang kumpanya ng pagmimina ng karbon, na nakabase sa St. Louis Mga Mapagkukunan ng Arko
ARCH
, na nagpapatakbo ng apat na minahan sa West Virginia at tatlong thermal mine sa Powder River Basin at Colorado ng Wyoming. Itinatag noong 1969, ang Arch Resources ay responsable para sa 12.4% ng produksyon ng karbon sa US noong 2021, ayon sa US Energy Information Administration, pangalawa lamang sa katunggali na Peabody EnergyBTU
.

Inaasahan ng International Energy Agency ang pandaigdigang pangangailangan ng karbon umabot sa pinakamataas na record ngayong taon, na ang kalahati ng pangangailangan ng mundo ay nagmumula sa Tsina, na nagpapataas ng mga alalahanin para sa mga environmentalist ngunit kumikita ng kita para sa mga minero ng karbon. Ang Newcastle coal futures, ang benchmark para sa commodity batay sa presyo ng coal na na-load sa Newcastle Coal Terminal sa Australia, ay dumoble ngayong taon sa lahat ng oras na pinakamataas na higit sa $400 kada tonelada.

Ang Arch Resources ay nakabuo ng $3.4 bilyon na kita sa loob ng 12 buwang magtatapos sa Hunyo 30, isang 108% na pagtaas sa bawat taon. Inaprubahan nito ang isang $500 million share buyback program nitong tagsibol at binayaran ang kalahati ng discretionary cash flow nito sa mga dividend sa unang tatlong quarter ng taon, na nagkakahalaga ng $24.86 kada share. Ang stock nito ay tumaas ng 55% sa taong ito sa $142 bawat bahagi, na nagbubunga ng isang mata-popping na 18% sa nakaraang taon.

"Tinitingnan namin ang malaking dibidendo na ito - ang una sa ilalim ng aming muling inilunsad na programa sa pagbabalik ng kapital - bilang malakas na katibayan ng pambihirang potensyal na makabuo ng pera ng Arch, na kung saan ay nagtatakda ng yugto para sa higit pang makabuluhang mga pagbabayad sa mga darating na quarter," sabi ni CEO Paul Lang sa pag-anunsyo ng una quarter dividend, na itinutulak ang mga share ng 21% sa isang araw noong Abril 26.

Ang isang boom na taon para sa mga kalakal ay nakatulong din sa kadena ng gasolinahan Murphy USA
GUSTO
tumaas sa pangatlo sa aming listahan, mula sa ika-52 noong nakaraang taon. Ang negosyo, na nagpapatakbo ng 1,679 gas station at convenience store, karamihan sa tabi ng Walmarts sa 27 na estado, ay pinaalis mula sa Murphy OilMUR
noong 2013. Ito ay nangangailangan ng mas mababang margin sa gas kaysa sa mga kakumpitensya, ang pagtaya sa pare-parehong trapiko nito at mga benta ng mas mataas na margin na alak at sigarilyo ay higit pa sa makabawi dito, at mas maraming customer na may pakialam sa gastos ang humimok ng mas mataas na volume sa taong ito. Ang kita nito ay tumaas ng 48% sa nakalipas na 12 buwan hanggang $22.8 bilyon.

"Ang sinusubukan nilang gawin ay nag-aalok ng mas mababang mga presyo at gumawa ng mas maraming dami," sabi ni Raymond James analyst na si Bobby Griffin. "Mahirap pumunta mula sa mataas na presyo patungo sa mababang presyo dahil kailangan mong isuko ang margin at umaasa na darating ang volume, kaya ito ay isang napakahirap na modelo para sa mga kakumpitensya na gayahin."

Ang isang kapansin-pansing stock na malapit sa tuktok ng listahan ay ang No. 14 World Wrestling Entertainment
WWE
, na naging headline ngayong taon nang ang Iniulat ng Wall Street Journal Ang sikat na chairman at CEO na si Vince McMahon ay nagbayad ng $12 milyon sa apat na kababaihan sa mga nondisclosure na kasunduan upang patahimikin ang mga paratang ng sekswal na maling pag-uugali. Nagbitiw si McMahon sa kalagayan ng ulat, na nag-udyok ng ilang haka-haka na ibebenta ang kumpanya.

Ang iskandalo ay hindi nagpatalo sa kumpanya dahil ito ay bumubuo ng mga record na kita at kita na humahantong sa muling negosasyon ng mga kasunduan sa mga karapatan sa TV nito sa susunod na taon. Inaasahan ng mga mamumuhunan na tataas ang mga tuntunin ng deal ng higit sa 70% para sa susunod na limang taong cycle matapos ang mga kasalukuyang kasunduan nito sa USA Network at Fox Sports ay mag-expire sa 2024, ayon sa analyst ng Cannonball Research na si Vasily Karasyov. Mahigit sa 4 na milyong tao ang nanonood pa rin ng tatlong regular na lingguhang programa ng WWE, na malayo sa 20 milyon noong 2000 ngunit mas marami pa rin kaysa sa karamihan ng nilalamang scripted ng network sa panahon ng pagputol ng kurdon, at ang mga network ay nagbabayad ng premium para sa mga eyeball na iyon.

Ang stock ng WWE ay palaging mas pabagu-bago sa panahon ng mga negosasyon sa karapatan ng media, at ito ay apat na beses sa huling cycle sa pagitan ng huling bahagi ng 2017 at huling bahagi ng 2018 bago bumagsak ng higit sa kalahati sa sumunod na dalawang taon. Ngayon, papalapit na ito sa pinakamataas nitong 2018 na may 48% na pakinabang sa taong ito.

"Ang kaguluhan ay may posibilidad na bumuo hanggang sa anunsyo," sabi ni Karasyov. "Ang kumpanya ay kailangang pamahalaan ang kaguluhan, dahil ang mga negosasyon ay hindi pa nagsisimula."

Kasama sa natitirang listahan ang mga stock tulad ng Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
at Coca-Cola Consolidated (COKE)–Ang bottling company ng Coca-Cola. Forbes nag-screen ng higit sa 1,000 kumpanya na may market value sa pagitan ng $2 bilyon at $10 bilyon gamit ang data mula sa Factset para i-ranggo ang 100 pinakamahusay na gumaganap. Ang ranggo ay batay sa paglago ng kita, paglago ng mga benta, return on equity at kabuuang pagbabalik ng stock sa nakalipas na limang taon, na may higit na timbang na ibinigay sa huling 12 buwan ng data.

Pindutin dito upang makita ang buong listahan ng Pinakamahusay na Mga Mid-Sized na Kumpanya ng America.