Isang Puhunan sa REIT na Ito 5 Taon Na Ang Nakaraan ay Magbabayad ng 38% Dividend Yield Ngayon

Kapag ang mga namumuhunan sa kita ay bumili ng isang real estate investment trust (REIT), ang isa sa mga bagay na inaasahan nila ay ang stock ay gaganap ng sapat na mahusay para sa kumpanya na mapataas ang quarterly dividend nito sa paglipas ng mga taon, na nagpapataas ng taunang ani ng mamumuhunan.

Karaniwan, ang mga pagtaas ng dibidendo ay 3 hanggang 5 sentimo bawat taon, at masaya ang mga namumuhunan kung makukuha nila iyon nang tuluy-tuloy. Halimbawa, ang isang $1 na dibidendo sa isang $25 na stock na nagpapataas ng dibidendo nito ng 5 sentimo bawat taon ay maaaring maging 4% na ani sa isang 5% na ani sa loob ng halos limang taon.

Ngunit paano kung sa 2017, narinig mong makakabili ka ng REIT na sa loob ng limang taon ay magbibigay sa iyo ng 38% na yield sa iyong presyo ng pagbili? Malamang na iisipin mo na ang stock sa kalaunan ay magiging isang napakalaking yield trap na ang presyo ay bumagsak sa penny-stock status. Ngunit hindi ganoon.

Makita Makabagong Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), isang dalubhasang REIT na nakabase sa San Diego, California na itinatag noong 2016. Mga makabagong Pang-industriya na pagbili, pag-arkila at pag-arkila pabalik ng mga komersyal na ari-arian sa mga kumpanya ng cannabis. Sa website nito, tinatawag ng Innovative Industrial Properties ang sarili nitong "Ang Nangungunang Provider ng Real Estate Capital para sa Regulated Cannabis Industry."

Noong Setyembre 30, ang Innovative Industrial Properties ay may portfolio na 8.7 milyong narerentahang square feet sa 109 na mga property sa 19 na estado. Dalawa pang ari-arian ang nasa ilalim ng konstruksyon.

Ang lahat ng mga ari-arian ng Innovative Industrial ay triple-net na naupahan, ibig sabihin ang mga nangungupahan ay nagbabayad ng buwis, insurance at pagpapanatili. Ang average na haba ng pag-upa nito ay 15.5 taon. At kahit na dalubhasa ito sa industriya ng cannabis, medyo sari-sari pa rin ito na walang nangungupahan na kumakatawan sa higit sa 14% ng kabuuang portfolio nito, at walang estado na kumakatawan sa higit sa 17% ng kabuuang portfolio nito.

Sa simula ng Disyembre 2017, ang Innovative Industrial Properties ay napresyuhan ng $18.90 at nagbayad ng quarterly dividend na 25 cents kada share, para sa isang 5.2% na taunang dibidendo.

Ngayon ang Innovative Industrial Properties ay nasa higit sa $114, na may quarterly dividend na $1.80, o $7.20 taun-taon. Ang ani sa orihinal na $18.90 na pagbili ng stock ay 38% na ngayon. Walang mga reverse split na artipisyal na nagpalakas sa presyo ng pagbabahagi. Kaya paano nangyari ang kahanga-hangang ani na ito?

Patuloy ang kuwento

Ito ay tungkol sa paglago ng kita at kita. Noong 2017, ang Innovative Industrial Properties ay may kita sa ikaapat na quarter na $2.28 milyon lamang. Ang mga pondo mula sa mga operasyon (FFO) ay 18 sentimo kada bahagi. Ngunit bawat taon mula noon, pinarami ng Innovative Industrial Properties ang kita at FFO nito, kaya tumaas ang presyo ng bahagi kasama ng mga pagtaas na iyon. Ipinapakita ng sumusunod na tsart ang natitirang paglago ng Innovative Industrial Properties sa ikaapat na quarter ng bawat taon mula noong 2017, maliban sa 2022, na mayroon lamang tatlong quarterly na ulat sa ngayon:

Bagama't kahit na ang pinakakilalang mga stock ng cannabis ay hindi maganda ang performance mula noong 2017, bilang kanilang landlord, ang Innovative Industrial Properties ay may 622% na kabuuang kita sa panahong iyon nang walang mga dibidendo na muling namuhunan at 642% na may muling pamumuhunan ng dibidendo.

Kaya't magpapatuloy ba ang napakalaking paglago ng dibidendo na ito? Kung patuloy na tataas ang FFO, maaaring patuloy itong makabuo ng mas mataas na dibidendo. Ngunit ang peak sa dibidendo ay maaaring naganap, dahil ang ratio ng dividend/FFO payout ay nasa 93%.

Ang presyo ng bahagi, na umabot sa $274 noong Nobyembre 2021, ay bumaba na ngayon ng humigit-kumulang 58% — sa kabila ng patuloy na pagtaas ng kita at FFO. Ginagawa nitong REIT ang Innovative Industrial Properties na maaaring magpatuloy na makabuo ng malakas na kabuuang kita sa hinaharap.

Lingguhang Ulat ng REIT: Ang mga REIT ay isa sa mga pinaka-hindi naiintindihan na opsyon sa pamumuhunan, na nagpapahirap sa mga mamumuhunan na makakita ng mga hindi kapani-paniwalang pagkakataon hanggang sa huli na. Ang in-house na real estate research team ng Benzinga ay nagsusumikap upang matukoy ang pinakamagagandang pagkakataon sa merkado ngayon, kung saan maaari kang makakuha ng access nang libre sa pamamagitan ng pag-sign up para sa Lingguhang REIT Report ni Benzinga.

Pinakabago sa Real Estate mula kay Benzinga

Huwag palampasin ang mga real-time na alerto sa iyong mga stock – sumali Benzinga Pro libre! Subukan ang tool na makakatulong sa iyong mamuhunan nang mas matalino, mas mabilis, at mas mahusay.

© 2022 Benzinga.com. Si Benzinga ay hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan. Nakalaan ang lahat ng mga karapatan.