Ang mga analyst ay nahahati sa kung ang mga bagong paghihigpit sa semiconductor ng US ay isang pagpapala o sumpa para sa mga stock

Bumagsak ang bahagi ng mga higanteng semiconductor noong Oktubre 10 na sesyon ng kalakalan bilang mga bagong panuntunan ng US sa paghihigpit sa mga pagpapadala ng chip ng China dumating ang. Ang mga bago, malawak na paghihigpit na ito ay higit na naaayon sa mga naunang ulat ng media sa mga kontrol sa pag-export, na may malaking pagtutok sa mga bagong lisensya para sa mga teknolohiyang maaaring magamit sa militar. 

Sa mga bagong paghihigpit, makikita ng mga tagagawa ng chip ang isang materyal na epekto sa kanilang mga negosyo, na nakikita na ngayon sa mga merkado. Gayunpaman, sa kabila ng mga bagong paghihigpit sa pag-export, sumali si Vijay Rakesh ng Mizuho Securities Ang Squawk sa Kalye ng CNBC, saan tinuro niya na maaaring may mga mananalo.

"Ang iniisip namin na nangyayari ay malinaw na ang memory guys Micron (NASDAQ: MU) at Western Digital (NASDAQ: WDC), ay maaaring maging mga nanalo sa mas mahabang panahon, hindi sa panandaliang panahon. At kung titingnan mo ang malapit na mga headwind, malinaw na para sa mga semi-cap equipment na OEM tulad ng Lam Research (NASDAQ: LRCX) ay kung saan nakikita natin ang pinakamalaking epekto.”

Siya rin ang idinagdag:

"Tulad ng nakita mo sa mga paghihigpit, tina-target din nila ang ilan sa mga supercomputer at ang panig ng AI GPU. Ang supercomputer ay malinaw na isang pagtaas sa panig ng AI GPU, at sa tingin namin ang ilan sa mga supplier ng CPU, AMD (NASDAQ: AMD), atbp., marahil ay nagsisimula ring maapektuhan.”

Potensyal para sa supply shock

Samantala, si Vivek Ramaswamy ng Strive asset management sumali Squawk Box ng CNBC upang masira kung ano ang maaaring ibig sabihin ng mga bagong paghihigpit sa pag-export sa antas ng macro para sa China, na nagpapahiwatig na ang paglipat sa Taiwan ay mangangahulugan ng pagkabigla sa suplay at pagkasumpungin ng merkado.

"Sa tingin ko ito ay isang supply shock na naghihintay na mangyari. Ang karamihan sa bahagi ng merkado, karamihan sa produksyon ng mga advanced na semiconductors ay nagmula sa TSMC (Taiwan Semiconductor). Hindi ito alam ng maraming tao, ito ang pinakamalaking kumpanya sa Asia sa pamamagitan ng market capitalization. Isa ito sa nangungunang 20 kumpanya sa pamamagitan ng market capitalization, ito ay isang natutulog na higante sa Taiwan.”

Siya nagpatuloy:

“Kung kontrolado ng China ang Taiwan, and by the way, may mga scenario, kung saan sa isang scenario ng digmaan, ang produksyon ay maaaring mamatay nang buo, ang mga ilaw ay maaaring mamatay sa pabrika na iyon. Ngunit kahit na kinuha ito ng China nang mapayapa, idinidikta ng China ang mga tuntunin ng paglipat. Ngayon kung ano sa tingin ko ang paglalaro ng China dito ay bahagi ng mas mahabang bargain."

Mga mahihirap na desisyon

Ang mga kalahok sa merkado ay tila natigil sa pagitan ng isang bato at isang mahirap na lugar, na may inflation at giyera sa Ukraine na itinutulak ang mga asset ng panganib pababa, ang mga bagong paghihigpit sa pag-export na ipinataw ng US ay maaaring higit pang magpapahina sa sigla sa pamumuhunan. 

Habang nasa micro, maaaring lumabas ang ilang kumpanya bilang mga nanalo, sa macro scale, ang mga alalahanin sa agresibong paglipat ng China patungo sa Taiwan ay maaaring magdulot ng mas maraming problema para sa naubos na mga merkado. 

Bumili ng mga stock ngayon gamit ang Interactive Brokers – ang pinaka-advanced na investment platform

Pagtanggi sa pananagutan: Ang nilalaman sa site na ito ay hindi dapat ituring na payo sa pamumuhunan. Ang pamumuhunan ay haka-haka. Kapag namumuhunan, ang iyong kapital ay nasa panganib.