Ang benta ng annuity ay tumama sa record noong 2022 sa gitna ng mas mataas na rate ng interes at takot

Sa gitna ng pag-ikot ng stock market, takot sa recession at mas mataas na mga pagbabayad, ang mga mamimili noong nakaraang taon ay nagbomba ng isang record na kabuuan ng pera sa mga annuity, isang uri ng insurance na nag-aalok ng garantisadong income stream.

Nag-funnel ang mga mamimili ng $310.6 bilyon sa mga annuity noong 2022, ayon sa mga pagtatantya na inilathala ng LIMRA, isang grupo ng kalakalan sa industriya ng seguro.

Ang bilang na iyon ay isang 17% na pagtaas kumpara sa naunang rekord na itinakda noong 2008, nang bumili ang mga mamimili ng $265 bilyon na annuity. Noong taong iyon, ang US ay nasa gulo ng Great Recession at ang stock market sa huli nababaluktot na may 57% na pagkawala.

Higit pa mula sa Personal na Pananalapi:
Bakit sulit na maghintay para makuha ang mga benepisyo ng Social Security
Ang mga gumagamit ng Medicare ay maaari pa ring magbago, mag-drop ng 2023 Advantage Plans
Ano ang 'rolling recession' at paano ito nakakaapekto sa mga consumer?

Katulad nito, nakita ng 2022 ang S&P 500 Index post nito pinakamasamang pagkawala mula noong 2008, nagtatapos sa taon na bumaba ng 19.4%. Ang US Federal Reserve itinaas ang mga rate ng interes agresibo upang tamp out matigas ang ulo mataas na inflation, nagpapalakas ng mga kabalisahan na gagawin ng sentral na bangko hindi sinasadyang tip ang bansa sa recession.

"Sa pangit na panahon, ang mga tao ay nag-aalala tungkol sa kaligtasan," sabi Lee Baker, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at tagapagtatag ng Apex Financial Services, na nakabase sa Atlanta, at isang miyembro ng CNBC's Konseho ng Tagapayo.

Mayroong maraming mga uri ng annuities. Karaniwang nahahati ang mga ito sa dalawang kategorya: isang investment o isang quasi-pension plan na nag-aalok ng garantisadong antas ng kita para sa buhay sa pagreretiro.

Ang lahat ng annuity ay inisyu ng mga kompanya ng seguro, na nagbabadyang-bakod sa mga panganib tulad ng pagkasumpungin sa merkado o ang panganib ng outliving savings sa katandaan.

Ang mga annuity ay nakinabang din mula sa ikot ng Fed ng pagtataas ng mga rate ng interes, na isinalin sa a mas magandang ibalik sa pamumuhunan. Samantala, ang mga bono ng US — na karaniwang nagsisilbing ballast kapag bumabagsak ang mga stock — ay nagdusa nito pinakamasamang taon na naitala sa 2022, nag-iiwan ng ilang mga opsyon para sa mga nagtitipid na naghahanap ng relatibong kaligtasan at isang disenteng pagbabalik.

"Ito ay isang natatanging taon," sabi ni Todd Giesing, assistant vice president ng Limra Annuity Research, tungkol sa mga salik na pinagsama-sama upang humimok ng mga benta ng record ng annuity.

Ang mga mamimili ay lalo na masigla tungkol sa fixed-rate deferred annuity noong nakaraang taon. Kabuuang mga benta sa kategoryang iyon — $112.1 bilyon — higit sa doble ang mga iyon noong 2021 at sinira ang naunang taunang rekord noong 2002, nang bumili ang mga mamimili ng $80.8 bilyon, ayon sa data ng Limra.

Ang fixed-rate deferred annuity ay gumagana tulad ng isang sertipiko ng deposito na inaalok ng isang bangko. Ginagarantiyahan ng mga tagaseguro ang isang rate ng pagbabalik sa isang takdang panahon, maaaring tatlo o limang taon. Sa pagtatapos ng termino, maaaring makuha ng mga mamimili ang kanilang pera, i-roll ito sa isa pang annuity o i-convert ang kanilang pera sa isang stream ng kita.

Isa pang kategorya - na-index na mga annuity — nakakuha ng $79.4 bilyon, isang 8% na pagtaas sa 2019 record nito, sabi ni Limra.

Ang mga na-index na annuity ay nagba-bakod laban sa pagbabawas ng panganib. Nakatali sila sa isang market index tulad ng S&P 500; Itinataas ng mga insurer ang mga kita sa upside kapag maganda ang takbo ng merkado ngunit nalulugi ito kung tumaas ito.

"Anumang bagay na nakabatay sa proteksyon at may ilang downside na proteksyon ay gumagana nang napakahusay," sinabi ni Giesing sa CNBC noong nakaraang taglagas.

Samantala, ang mga mamimili ay umiwas sa mga variable annuity, ang pagganap nito ay karaniwang direktang nakatali sa stock market. Ang mga taunang benta na $61.7 bilyon ay ang pinakamababa mula noong 1995 para sa mga annuity, sabi ni Limra.

Bagama't hindi malamang na ang pagsasama-sama ng mga salik sa 2022 — gaya ng malaking stock at pagkalugi ng bono at mabilis na pagtaas ng mga rate ng interes — ay magpapatuloy sa malapit na panahon, ang mga trend ng demograpiko kabilang ang mga pagreretiro ng baby boomer ay nagpapatibay sa pangmatagalang potensyal na paglago para sa mga benta sa annuity, sabi ni Giesing. Ang karaniwang bumibili ay nasa 63 taong gulang, aniya.

Maaaring walang kahulugan ang mga annuity para sa lahat, ayon sa mga financial advisors.

Madalas na inirerekomenda ng mga tagapayo ang ilang hindi gaanong ginagamit na mga uri ng annuity kapag gumagawa ng mga planong pinansyal: isang single-premium na agarang annuity o isang deferred-income annuity.

Ito ay para sa mga retirado na naghahanap ng garantisadong, tulad ng pensiyon na kita bawat buwan habang buhay. Magsisimula kaagad ang mga pagbabayad mula sa mga agarang annuity, habang ang mga mula sa deferred-income annuity ay magsisimula sa ibang pagkakataon, marahil sa 70s o 80s ng retiree.

Ang mga pagbabayad na ito, kasama ng iba pang garantisadong pinagmumulan ng kita gaya ng Sosyal na kaligtasan, tumulong na matiyak na ang isang retirado ay may pera upang mabayaran ang mga pangangailangan tulad ng isang mortgage, mga kagamitan at pagkain kung sila ay nabubuhay nang mas matagal kaysa sa inaasahan at ang kanilang mga pamumuhunan ay nai-tap out o lumiliit.

“Nag-aalala ba ako na maubusan ng pera ang kliyente? Kung oo, doon ko iniisip ang tungkol sa annuity,” Carolyn McClanahan, isang CFP at tagapagtatag ng Life Planning Partners, na nakabase sa Jacksonville, Florida, ay nagsabi sa CNBC.

Si McClanahan, isang miyembro ng Advisor Council ng CNBC, ay hindi gumagamit ng single-premium na agarang annuity o deferred-income annuity sa mga kliyenteng may higit sa sapat na pera upang mamuhay nang kumportable sa pagreretiro.

Ang mga annuity ay nagiging higit na isang kagustuhan para sa mga nasa gitna: mga kliyente na malamang ngunit hindi kinakailangang magkaroon ng sapat na pera. Para sa kanila, ito ay higit pa sa isang emosyonal na calculus: Ang pagkakaroon ba ng mas garantisadong kita ay mag-aalok ng kapayapaan ng isip?

Siyempre, may mga trade-off ang iba't ibang kategorya ng mga annuity.

Ang mga single-premium na agarang annuity at deferred-income annuity ay medyo simple upang maunawaan kumpara sa iba pang mga kategorya, sinabi ng mga tagapayo. Ibinibigay ng mamimili ang isang lump sum sa insurer, na pagkatapos ay ginagarantiyahan ang isang tiyak na buwanang pagbabayad sa mamimili simula ngayon (isang agarang annuity) o mas bago (isang deferred-income annuity).

Nag-aalok din sila ng mga retirees ang pinakamalaking putok para sa kanilang pera kaugnay sa iba pang mga uri ng annuity, ayon sa mga tagapayo at eksperto sa seguro.

Iyon ay dahil hindi sila kasama ng mga kampana at sipol na nagkakahalaga ng pera ng mga mamimili.

"Kung mas mahilig sa kinikita sa isang taon, mas marami ang pinagbabatayan na mga bayarin," sabi ni McClanahan. “At maraming tao ang hindi nakakaintindi ng mga limitasyon. Mahalagang malaman kung ano ang iyong binibili.”

Halimbawa, ang mga consumer ay maaaring bumili ng variable at index na annuity na may ilang partikular na feature — kilala bilang “garantisadong benepisyo sa pamumuhay” — na nagbibigay sa mga mamimili ng pagpipilian sa pagitan ng panghabambuhay na stream ng kita o liquidity (ibig sabihin, ibinalik ang ilan sa kanilang pera) kung kailangan nila ng mga pondo nang maaga o hindi. mas gusto ang kanilang puhunan. Ang mga feature ng benepisyong iyon ay karaniwang may kasamang mas matataas na gastos, pati na rin ang mga paghihigpit at iba pang fine print na maaaring mahirap maunawaan ng mga consumer, sabi ng mga tagapayo.

Gayunpaman, sa kabaligtaran, hindi maibabalik ng mga consumer ang kanilang prinsipal kapag bumili sila ng single-premium na agarang annuity o deferred-income annuity. Ito ay isang malamang na dahilan kung bakit ang mga mamimili ay hindi kaagad bumili ng mga ito, sa kabila ng kanilang kahusayan sa kita, sinabi ni Giesing.

Single-premium na agarang annuity ang mga benta ay $9.1 bilyon noong 2022, at ang mga mamimili ay bumili ng humigit-kumulang $2.1 bilyon ng mga deferred-income annuity, sabi ni Limra. Para sa konteksto, ang mga bilang na iyon ay, ayon sa pagkakabanggit, tungkol sa ika-12 at ika-53 ng fixed-rate deferred annuity sales.

Ang mga annuity na nakatuon sa proteksyon ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa isang tao na lima hanggang 10 taon ang layo mula sa pagreretiro na hindi makayanan ang pagkasumpungin ng pamumuhunan at handang magbayad ng bahagyang mas mataas na halaga para sa katatagan, sabi ni Baker.

Gayunpaman, ang kanilang panukalang halaga ay maaaring hindi magkaroon ng kahulugan para sa lahat ng mga namumuhunan sa panahon na maaari na silang makakuha ng kita na higit sa 4% sa mga asset na ligtas na kanlungan gaya ng mga mas maikling-matagalang US Treasury bond (isang 3-buwan, 1 year at 2 year, halimbawa) kung hawak nila ang mga bono hanggang sa kapanahunan, sabi ni Baker. Gayunpaman, ang mga Treasury bond na iyon ay hindi ginagarantiyahan ang isang tiyak na daloy ng kita tulad ng ginagawa ng mga annuity.