(Bloomberg) — Pinangalanan ng Saudi Aramco Base Oil Co., isang refining unit ng producer ng langis na pag-aari ng estado, ang Citigroup at HSBC Holdings Plc para sa paunang pampublikong alok nito sa Saudi stock exchange, na maaaring makalikom ng humigit-kumulang $1 bilyon.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ang kumpanya, na kilala rin bilang Luberef, ay nagpaplano na magbenta ng 50 milyong pagbabahagi, o halos 30% na stake, ayon sa isang pahayag. Ang presyo kung saan bibilhin ng lahat ng subscriber sa alok ang mga share ay matutukoy pagkatapos ng panahon ng pagbuo ng libro.
Kinuha ng kumpanya ang SNB Capital bilang lead manager, financial adviser, book-runner, global coordinator at underwriter. Pinangalanan din nito ang Citigroup Saudi Arabia, HSBC Saudi Arabia, at Morgan Stanley Saudi Arabia bilang mga financial adviser, book-runners, global coordinator at underwriters
Inaprubahan ng Capital Market Authority ng Saudi Arabia ang IPO plan ng Luberef noong nakaraang linggo.
Ang refinery business, na may mga operasyon sa Saudi industrial city Jeddah at Yanbu, ay 70% na pagmamay-ari ng Saudi Aramco, habang ang iba ay hawak ng lokal na pribadong equity firm na Jadwa Investment. Ang alok ay binubuo ng pagbebenta ni Jadwa ng mga bahagi nito sa Luberef, habang pinapanatili ng Saudi Aramco ang stake nito. Ang pag-aalok ay maaaring magtaas ng humigit-kumulang $1 bilyon, iniulat ni Bloomberg noong Hunyo.
Ang Persian Gulf na mayaman sa enerhiya ay naging isa sa mga IPO hotspot ng mundo ngayong taon, na nagkakahalaga ng halos kalahati ng mga nalikom mula sa mga bagong listahan ng bahagi sa buong Europa, Gitnang Silangan at Africa. Habang ang pagbabahagi ng mga benta sa ibang lugar ay natuyo sa gitna ng agresibong pagtaas ng rate ng interes, ang mga marker ng Middle Eastern ay nakinabang mula sa mataas na presyo ng langis, at ang Saudi Arabia lamang ay nakakita ng isang rekord na 27 IPO sa taong ito, ayon sa data na pinagsama-sama ng Bloomberg.
Nakuha ng Jadwa ang Luberef holding nito noong 2007 mula sa Exxon Mobil Corp. Ang Exxon ay orihinal na namuhunan sa refinery noong 1978.
Ang Luberef ay nagpapatakbo ng dalawang pasilidad ng produksyon sa Yanbu at Jeddah sa kanlurang baybayin ng Saudi Arabia. Gumagawa ito ng iba't ibang base oils at byproducts kabilang ang aspalto, marine heavy fuel oil at naphtha. Pangunahing ibinebenta ang mga ito sa buong Middle East, North Africa at India. Nagbebenta rin ito sa buong Asya, Amerika at Europa.
Demand Outlook
Ang demand para sa mga base oil sa buong mundo ay inaasahang lalago ng humigit-kumulang 5 milyong metriko tonelada sa pagitan ng 2022 at 2030, ayon sa isang pahayag ng kumpanya. "Ang pananaw ng demand para sa mga base oil ay higit na sinusuportahan ng malakas na macro fundamentals sa Saudi Arabia at sa mas malawak na rehiyon ng Middle East, na mga pangunahing end-market para sa Luberef."
"Ang Luberef ay patuloy na tumututok sa pagkamit ng paglago sa mga pangunahing end-market, lalo na kung saan ang market dynamics ay nagpapakita ng mga kaakit-akit na pananaw sa demand," sabi ni Tareq Alnuaim, presidente at punong ehekutibong opisyal ng Luberef, ang pahayag.
–Sa tulong mula kay Dana Khraiche.
(Mga update na may pahayag ng kumpanya mula sa ikawalong talata.)
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/aramco-unit-hires-hsbc-citigroup-061844038.html