Habang itinataas ng Fed ang mga rate ng quarter point, narito kung saan sinasabi ng mga financial adviser sa kanilang mga kliyente na mamuhunan — at mag-imbak — ng kanilang pera

Sinabi ng mga sentral na banker ng Fed na ang rate ay kailangang makakuha ng higit sa 5% upang maibalik ang inflation sa 2%. Ang inflation, gaya ng sinusukat ng consumer price index, ay pumalo sa 6.5% noong Disyembre 2022, ang pinakamababang pagbabasa mula noong Disyembre 2021.

Ang Anunsyo ng Fed noong Miyerkules ay itinuro ang pangangailangan para sa "patuloy na pagtaas." Ang mga stock ay nakikipagkalakalan sa positibong teritoryo noong Miyerkules ng hapon, ilang sandali matapos ang anunsyo ng Fed.

Ang mga tagapayo ay lalong nakatuon sa kung paano mag-imbak ng pera sa mga produktibong paraan na kumukuha ng ilang napakaligtas na ani, sabi ni Andres Garcia-Amaya, tagapagtatag at CEO ng Zoe Financial, isang platform na nag-uugnay sa mga tagapayo sa pananalapi sa mga potensyal na kliyente.

"Kasama sa mga talakayan sa mga kliyente ang mga estratehiya para sa mga account na may mataas na ani, mga hagdan ng CD at utang sa Treasury. Ang isang umuulit na tema sa nakalipas na anim na buwan ay kung magkano ang ibuhos sa mga bono."

Kasama sa mga talakayan sa mga kliyente ang mga estratehiya para sa mga account na may mataas na ani, mga hagdan ng CD at utang sa Treasury. Ang isang umuulit na tema sa huling anim na buwan ay kung magkano ang ibuhos sa mga bono, sabi niya.

Ang Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
ang S&P 500
SPX,
+ 1.05%
at ang Nasdaq Composite
COMP
+ 2.00%
nag-post ng kanilang pinakamasamang pagganap noong nakaraang taon mula noon 2008, laban sa backdrop ng inflation, tumataas na rate at alalahanin sa recession.

Sa ngayon sa 2023, ang mga bagay ay tumitingin. Ang Dow Jones Industrial Average ay tumaas ng humigit-kumulang 3% year-to-date, habang ang S&P 500 ay nakakuha ng 6%, at ang tech-heavy Nasdaq Composite ay umakyat ng higit sa 10%.

Kaya ang average na portfolio ay nakahanda para sa isang pagsikad o isa pang taon ng tanggihan? Ang pagsusumikap sa oras ng mga paglipat ng pamumuhunan ay palaging mapanganib, sabi ni Leanna Devinney, vice president branch leader sa Fidelity Investments.

"Ang pagkasumpungin ng merkado ay inaasahan. Ang pag-unawa sa iyong mga partikular na layunin, pagpapaubaya sa panganib, at larawan sa pananalapi, at kung paano nakaayon ang iyong mga pamumuhunan ay makakatulong sa iyong manatiling ganap na mamuhunan sa pamamagitan ng iba't ibang mga kaganapan sa merkado," sabi niya.

Narito ang pinapayuhan ng ilang tagapayo sa kanilang mga kliyente na gawin sa kanilang pera:

Bonds

Ang mga bono ay isang bahagi ng pagtatanggol ng portfolio. Ang "bond side ng iyong portfolio ay maaaring mag-deploy ng airbag para sa proteksyon kung may magkamali," sabi ni Ulin, CEO ng Ulin & Co. Wealth Management sa Boca Raton, Fla.

Kapag tumaas ang mga rate ng interes, bumababa ang mga presyo ng bono. Kaya't ang mabilis na pagkakasunud-sunod ng mga pagtaas ng interes ng Fed noong nakaraang taon at lahat ng iba pang problema sa merkado ay naging mahirap para sa mga bono. Ang nakaraang taon ay minarkahan ang "pinakamasamang taon para sa mga namumuhunan ng bono sa loob ng alinman sa ating mga buhay," sumulat si Tom Essaye, presidente ng Sevens Report Research, sa isang tala sa pananaliksik noong Disyembre.

Sa isang bagong taon, gayunpaman, may bagong pag-asa para sa mga bono na magbigay ng ilang pare-parehong downside na proteksyon. Ang mas mataas na mga rate ay nangangahulugan ng mas mataas na pagbabayad ng interes, Taliba ay nabanggit sa pagtataya nito para sa 2023. Ito ay inaasahang magbabalik ng US bond ng 4.1%–5.1% taun-taon.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
sabi ng mga analyst noong Enero nagkaroon ng $9.1 bilyong daloy sa mga pondo para sa hindi gaanong peligrosong investment grade bond, o humigit-kumulang 2.4% ng kanilang mga asset na nasa ilalim ng pamamahala upang simulan ang taon.

Pinalakas ni Ulin ang pagkakalantad ng bono para sa mga kliyente. Noong unang bahagi ng 2022, binawasan niya ang mga bono ng mga kliyente sa 1 taon upang maiwasan ang panganib sa tagal — ibig sabihin, ang panganib na ang mga bono na may mas malalayong maturity ay mawawalan ng halaga habang tumataas ang mga rate ng interes.

Ngayon, iniisip ni Ulin na ang Fed ay "malapit sa isang yarda na linya" sa layunin sa sapat na mataas na mga rate, kaya siya ay "hindi labis na nag-aalala tungkol sa tagal ng panganib sa mga bono o mga rate ng interes na tumataas nang malaki sa 2023."

Ibinalik na niya ang posisyon sa kanyang mga kliyente na balanseng modelong portfolio “sa mas maikli hanggang intermediate-term na municipal, US Treasury at investment-grade corporate bond ETFs, at mga pondong nadiskwento mula sa bond bear market at ngayon ay nagbibigay ng angkop na mga ani.”

Cash

Habang tumataas ang mga rate ng interes, tumataas din ang taunang porsyento na magbubunga sa mga savings account, sertipiko ng deposito, at iba pang ligtas na lugar upang mag-imbak ng pera.

Ang APY para sa isang online na savings account ngayon ay may average na 3.31%, ayon sa DepositAccounts.com, na sumusubaybay sa mga rate. Isang taon na ang nakalipas, ang average ay mas mababa sa 0.5%. Ang ani para sa isang taong CD mula sa isang online na bangko ay average 4.36%, tumaas mula sa 0.5% noong nakaraang taon.

Si Thomas Scanlon, isang tagapayo sa pananalapi na nakabase sa Manchester, Conn. kasama si Raymond James, ay pinutol na ang pagkakalantad sa equity at built-up na pagkakalantad sa pera ng mga kliyente.

Sa partikular, nakikita ng Scanlon ang napaka-maikli na 30- hanggang 120-araw na mga CD bilang isang "viable tool" para sa susunod na anim na buwan o higit pa.

Ito ay isang konserbatibong hakbang, sabi niya, ngunit sinabi ni Scanlon na ang diskarte na ito ay gumagawa ng ilang pagbabalik kapag mayroong napakaraming bukas na mga katanungan tungkol sa mga rate ng interes, debt ceiling negotiations at kinabukasan ng ekonomiya.

"Sa nakalipas na 15 taon, ang mga purong nagtitipid ay pinarusahan," sabi ni Scanlon, na binanggit kung kailan ang benchmark rate ng Fed ay patuloy na mababa upang makabuo ng paglago ng ekonomiya, lalo na sa panahon ng Great Recession.

"Ang benchmark na fed funds rate ay nasa 2007 na antas at maaaring hindi na ito bumabalik halos sa sandaling mag-isip ang mga mamumuhunan," sabi ni Greg McBride, punong financial analyst sa Bankrate.com.

"Ang kumbinasyon ng pagtaas ng mga rate at pagpapagaan ng inflation ay isang nagwagi para sa mga nagtitipid. Ang top-yielding, nationally available online savings accounts ay kumikita ng mahigit 4% — at tumataas pa rin — isang rate na mukhang mas maganda sa tuwing bumababa ang inflation,” aniya.