Ang AT&T Inc. ay magkakasamang kumilos sa wireless, ngunit naiintindihan na iyon ng Wall Street, ayon sa mga analyst ng LightShed Partners.
Pagkatapos na muling ituon ang negosyo nito sa pagkakakonekta sa kabila ng masamang pakikipagsapalaran sa media, ang AT&T
T,
-1.69%
ay nakakita ng tagumpay sa mga wireless na inisyatiba nito, at ang pag-unlad na iyon ay makikita sa relatibong pagganap ng stock. Dahil nalampasan ng stock ng AT&T ang Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
sa nakalipas na taon, ang ani ng dibidendo nito ay bumaba sa ibaba ng Verizon - "tulad ng nararapat," isinulat ng mga analyst ng LightShed Partners na sina Walter Piecyk at Joe Galone.
Ang kasalukuyang sentimyento ay "medyo pagkakaiba mula sa huling bahagi ng 2021, kung kailan ang pang-aalipusta ng mamumuhunan para sa AT&T ay marahil pinakamahusay na ipinahayag sa pamamagitan ng isang consensus 2022 post-paid phone net add estimate na [900,000]," patuloy ng mga analyst. Ang AT&T ay nagpatuloy na nagtala ng pataas ng 2 milyong netong mga karagdagan sa taong iyon.
Inaasahan ng koponan ng LightShed na malampasan ng AT&T ang T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
ngayong taon kasama ang paglago ng kita ng wireless-service nito, ngunit sa kabila ng "kapuri-puri" na pagganap ng kumpanya, hindi na inirerekomenda ng mga analyst ang stock ng AT&T. Ibinaba nila ito sa neutral mula sa pagbili noong Martes.
Ang mga projection ng mga analyst para sa paglago ng kita ng wireless-service ay nauuna kaysa sa sariling forecast ng AT&T ngunit halos mas mataas sa consensus view, at nag-embed din sila ng "partikular na panganib."
"Ipinapalagay namin ang pagtaas ng presyo ng AT&T na hindi pa inihayag," isinulat ni Piecyk at Galone. "Sa karagdagan, ang pagtaas ng mga promosyon ng libreng linya ay maaaring magkaroon ng mas malaking epekto kaysa sa inaasahan namin, lalo na kapag itinulak ng mga operator ng cable na hindi na nag-uulat ng mga pagkalugi ng wireless EBITDA [mga kita bago ang interes, buwis, depreciation at amortization]."
Dapat ding harapin ng AT&T ang bumababang negosyo nitong wireline. Bagama't ang wireline, na kinabibilangan ng mga bagay tulad ng home internet at mga legacy landline, ay hindi kasing kapana-panabik gaya ng wireless na negosyo ng AT&T, bumubuo pa rin ito ng humigit-kumulang 35% ng kita ng kumpanya. Nangangahulugan iyon na ang mga pagtanggi sa bahaging ito ng negosyo ay maaaring humantong sa pagbagal ng paglago para sa kabuuang kita ng serbisyo ng AT&T.
"Ang consumer fiber broadband ay isang magandang kuwento, ngunit ito ay kumakatawan lamang sa 15% ng wireline sa katapusan ng 2022 at hindi sapat upang mabawi ang mga pagtanggi sa mga legacy na consumer at enterprise na negosyo," isinulat nina Piecyk at Galone. "Ang Gigapower [joint venture] kasama ang BlackRock ay isang makabagong modelo ng negosyo para sa isang kasalukuyang telco, ngunit hindi sapat ang paggalaw ng karayom."
Iminumungkahi nila na ang AT&T ay "isaalang-alang ang higit pang pagbabagong mga hakbang upang lumabas sa mga bumababang negosyong wireline at structurally taasan ang laki ng kanilang consumer wireless na negosyo," dahil, tandaan nila, ang bundling ay ang kinabukasan ng industriya.
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Ang stock ng AT&T ay hindi na binili sa kabila ng 'kapuri-puri' na pagganap, sabi ng mga analyst
Ang AT&T Inc. ay magkakasamang kumilos sa wireless, ngunit naiintindihan na iyon ng Wall Street, ayon sa mga analyst ng LightShed Partners.
Pagkatapos na muling ituon ang negosyo nito sa pagkakakonekta sa kabila ng masamang pakikipagsapalaran sa media, ang AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
ay nakakita ng tagumpay sa mga wireless na inisyatiba nito, at ang pag-unlad na iyon ay makikita sa relatibong pagganap ng stock. Dahil nalampasan ng stock ng AT&T ang Verizon Communications Inc
VZ,
sa nakalipas na taon, ang ani ng dibidendo nito ay bumaba sa ibaba ng Verizon - "tulad ng nararapat," isinulat ng mga analyst ng LightShed Partners na sina Walter Piecyk at Joe Galone.
Ang kasalukuyang sentimyento ay "medyo pagkakaiba mula sa huling bahagi ng 2021, kung kailan ang pang-aalipusta ng mamumuhunan para sa AT&T ay marahil pinakamahusay na ipinahayag sa pamamagitan ng isang consensus 2022 post-paid phone net add estimate na [900,000]," patuloy ng mga analyst. Ang AT&T ay nagpatuloy na nagtala ng pataas ng 2 milyong netong mga karagdagan sa taong iyon.
Inaasahan ng koponan ng LightShed na malampasan ng AT&T ang T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
ngayong taon kasama ang paglago ng kita ng wireless-service nito, ngunit sa kabila ng "kapuri-puri" na pagganap ng kumpanya, hindi na inirerekomenda ng mga analyst ang stock ng AT&T. Ibinaba nila ito sa neutral mula sa pagbili noong Martes.
Ang mga projection ng mga analyst para sa paglago ng kita ng wireless-service ay nauuna kaysa sa sariling forecast ng AT&T ngunit halos mas mataas sa consensus view, at nag-embed din sila ng "partikular na panganib."
"Ipinapalagay namin ang pagtaas ng presyo ng AT&T na hindi pa inihayag," isinulat ni Piecyk at Galone. "Sa karagdagan, ang pagtaas ng mga promosyon ng libreng linya ay maaaring magkaroon ng mas malaking epekto kaysa sa inaasahan namin, lalo na kapag itinulak ng mga operator ng cable na hindi na nag-uulat ng mga pagkalugi ng wireless EBITDA [mga kita bago ang interes, buwis, depreciation at amortization]."
Dapat ding harapin ng AT&T ang bumababang negosyo nitong wireline. Bagama't ang wireline, na kinabibilangan ng mga bagay tulad ng home internet at mga legacy landline, ay hindi kasing kapana-panabik gaya ng wireless na negosyo ng AT&T, bumubuo pa rin ito ng humigit-kumulang 35% ng kita ng kumpanya. Nangangahulugan iyon na ang mga pagtanggi sa bahaging ito ng negosyo ay maaaring humantong sa pagbagal ng paglago para sa kabuuang kita ng serbisyo ng AT&T.
"Ang consumer fiber broadband ay isang magandang kuwento, ngunit ito ay kumakatawan lamang sa 15% ng wireline sa katapusan ng 2022 at hindi sapat upang mabawi ang mga pagtanggi sa mga legacy na consumer at enterprise na negosyo," isinulat nina Piecyk at Galone. "Ang Gigapower [joint venture] kasama ang BlackRock ay isang makabagong modelo ng negosyo para sa isang kasalukuyang telco, ngunit hindi sapat ang paggalaw ng karayom."
Iminumungkahi nila na ang AT&T ay "isaalang-alang ang higit pang pagbabagong mga hakbang upang lumabas sa mga bumababang negosyong wireline at structurally taasan ang laki ng kanilang consumer wireless na negosyo," dahil, tandaan nila, ang bundling ay ang kinabukasan ng industriya.
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo