Ulat ng mga Bangko: 10 Bangko ang Pinaka Nalantad Sa Mga Hindi Nakasegurong Deposito

Nakatulong ang mataas na antas ng mga depositong walang insurance sa Silicon Valley Bank at Signature Bank. Ngunit lumalabas na hindi sila nag-iisa.

X

Sampung bangko na pag-aari ng mga kumpanyang pampinansyal na nakalista sa US — kabilang ang Bangko ng New York Mellon (BK), Northern Trust (NTRS) at Citigroup (C) — ay kabilang sa mga may pinakamataas na porsyento ng mga domestic na deposito na hindi nakaseguro, sabi ng isang bagong pagsusuri ng S&P Global Market Intelligence. Ang nabigong Silicon Valley Bank at Signature Bank ay dalawa sa 10 kumpanyang tinukoy ng S&P Global Market Intelligence.

Ang insurance mula sa Federal Deposit Insurance Corp., o FDIC, ay ginagarantiyahan ang mga deposito sa bangko bawat institusyon bawat tao hanggang $250,000. Ang ilang mga kliyente sa bangko, sa iba't ibang dahilan, ay nag-iiwan ng higit sa $250,000 na nakadeposito sa mga bangko. At hindi opisyal na sinisiguro ng FDIC ang mga labis na deposito. Ang ganitong pagkakalantad ay natakot sa mga customer ng Silicon Valley Bank habang hinihiling ng mga depositor na ibalik ang kanilang pera en masse sa isang klasikong bank run.

"Ang Silicon Valley Bank at Signature Bank ay may ilan sa pinakamataas na proporsyon ng tinantyang hindi nakaseguro na mga domestic na deposito sa buong industriya," sabi ni David Hayes ng S&P Global Market Intelligence sa isang ulat.

Pagtingin Sa Mga Hindi Nakasegurong Deposito ng mga Bangko

Ang mga kaganapan sa Silicon Valley Bank ay nagbigay-liwanag sa hindi inaasahang panganib sa mga bangko na may napakataas na antas ng hindi nakasegurong mga deposito. Hindi gaanong kailangan para mag-trigger ng stampede ng mga depositor na nagpapagana ng kanilang mga banking app at sinusubukang maglipat ng pera.

Ang mga hindi nakasegurong deposito ay tumaas sa maraming mga bangko pagkatapos ng pandemya. Ang malalaking bangko sa US ay mayroong $7.9 trilyon sa mga hindi nakasegurong deposito sa pagtatapos ng 2022, tumaas ng halos 41% mula noong 2019, natagpuan ng S&P Global Market Intelligence. Bumaba ang level noong 2022 mula noong 2021 dahil nakahanap ang mga tao ng mas magandang lugar para maglagay ng pera kaysa sa mga bank account.

"Ang Silicon Valley Bank ay pumangalawa sa mga bangko na may higit sa $50 bilyon na mga asset, na may 93.9% ng kabuuang domestic deposito nito ay hindi nakaseguro, habang ang Signature Bank ay niraranggo sa ikaapat, ayon sa S&P Global Market Intelligence data noong katapusan ng taon 2022," isinulat ni Hayes .

Ang pagtingin sa landscape ng pagbabangko ay nagha-highlight sa ilang iba pang mga bangko na may mataas na antas ng mga hindi nakasegurong deposito. "Tatlong iba pang mga bangko lamang ang tinatayang hindi nakaseguro na mga rate ng domestic deposito na higit sa 80%. Lahat ng tatlo, Bank of New York Mellon, Ang State Street Corp. (STT). at Northern Trust Corp., ay malalaking trust/custodial banks.”

Ngunit si Hayes ay hindi nagbabala, per se. Bakit hindi?

Ang Mga Hindi Nakasegurong Deposito ay Kalahati Lamang ng Kuwento

Ang mataas na antas ng mga hindi nakasegurong deposito ay kalahati lamang ng panganib na kinakaharap ng Silicon Valley Bank. Ang isa pang kadahilanan ay ang mataas na antas ng mga mahalagang papel ng bangko na hawak hanggang sa kapanahunan kumpara sa kabuuang mga deposito. Ang pag-asa na ito sa mga pangmatagalang pamumuhunan ay naging mahirap para sa Silicon Valley Bank na magbenta at magtaas ng kapital nang sapat na mabilis upang matugunan ang lumalalang mga withdrawal mula sa mga depositor.

"Kung ihahambing sa Silicon Valley Bank at Signature Bank, ang trio (ng Bank of New York Mellon, State Street at Northern Trust) ay may mas mababang ratio ng kabuuang mga pautang kasama ang hold-to-maturity, o HTM, mga securities sa kabuuang deposito," Sabi ni Hayes.

Halimbawa, ang mga pautang ng Bank of New York Mellon at hold-to-maturity securities ay 31.2% lamang ng kabuuang deposito. At ang porsyentong iyon ay 40.1% at 54.5% lamang sa State Street at Northern Trust, ayon sa pagkakabanggit. Ihambing iyon sa mga antas ng nosebleed na 94.4% at 93.3% sa Silicon Valley Bank at Signature Bank, ayon sa pagkakabanggit.

Pag-unawa sa Panganib sa Mga Bangko

Hindi ibig sabihin na ang ilang mga bangko ay walang mataas na exposure sa mga hold-to-maturity securities. Dalawang gawin. “Dalawang bangko lang na may higit sa $50 bilyon na mga asset at hindi bababa sa kalahati ng kanilang mga domestic na deposito na tinatantya bilang hindi nakaseguro ang may kabuuang mga pautang kasama ang mga hold-to-maturity securities na lumampas sa mga deposito sa katapusan ng taon 2022. Ang First Republic Bank ang may pinakamataas, sa 110.6 %, habang ang subsidiary ng Western Alliance Bancorp., ang Western Alliance Bank, ay nasa 101.7%,” sabi ng ulat.

Ngunit mahalagang tandaan na ang First Republic at Western Alliance ay mayroon ding "mas mababa" na antas ng mga hindi nakasegurong domestic na deposito kaysa sa Silicon Valley Bank at Signature Bank, 57.7% at 67.7%, ayon sa pagkakabanggit.

Tandaan din na ang mga patakaran ay nagbago upang mag-alok ng mga pananggalang.

"Sinabi din ng mga regulator na ang mga depositor sa Silicon Valley at Signature ay magkakaroon ng access sa kanilang mga pondo. Ang mga paggalaw ay hindi ganap na nag-alis ng takot sa sistema dahil ang mga stock ng bangko ay nasira noong Marso 13, ngunit ang mga presyo ng pagbabahagi ay talbog pabalik sa unang bahagi ng kalakalan noong Marso 14, "sabi ng ulat.

Mga Bangko na May Pinakamataas na Balanse sa Deposito na Hindi Nakaseguro

Mga Pinagmulan: S&P Global Market Intelligence

Sundin si Matt Krantz sa Twitter @mattkrantz

MAAARI KA LAMANG NG:

May Bagong World Order Bilang 4 na Malaking Stocks Tulad ng Tesla ay Nalaglag