Tingnan natin ang industriya ng automotive, na sumasailalim sa isang dramatikong pagbabago. Nasa gitna tayo ng paglipat mula sa tradisyonal na mga sasakyang de-koryenteng makina ng pagkasunog tungo sa mga de-koryenteng sasakyan, at kasabay nito ang industriya ay nagpapakilala rin ng mga bagong teknolohiya – tulad ng AI, tulong sa pagmamaneho, at pinahusay na mga sensor – sa mga sasakyang minamaneho namin.
Sa isang kamakailang ulat mula sa UK banking giant Barclays, sinabi ng analyst na si Dan Levy na "Dapat balansehin ng mga kumpanya ng sasakyan ang dalawang orasan - ang 'malapit' (ie cycle) at ang 'malayo' (ibig sabihin, sekular - electrification, autonomous, at software-defined na mga sasakyan) .” Pagpapatuloy ni Levy na tandaan na ang ilang mga kumpanya ng sasakyan - at nauugnay sa automotive - ay pipili ng isang ruta o iba pa - habang ang iba ay susubukan na maglakad nang may paa sa bawat kampo. Isinara niya ang kanyang thesis sa pamamagitan ng pagturo, "Ang pagbabalanse na ito ay may mga implikasyon para sa mga margin, paglalaan ng kapital, at istraktura ng organisasyon."
Ito ay isang kamangha-manghang pagtingin sa kasalukuyang estado ng industriya ng automotive. Sa kabuuan, ang mabilis na umuusbong na kapaligiran ng automotive ay nagpapakita sa mga mamumuhunan ng malawak na hanay ng mga bagong pagkakataon.
Kaya tingnan natin ang dalawang stock ng automotive na umaangkop sa balangkas ni Levy. Nakikita ng analyst na pareho silang tumataas nang higit sa 50% sa darating na taon, at iyon ay higit pa sa sapat upang bigyang-katwiran ang isang Buy rating. Tingnan natin nang maigi.
Rivian Automotive (RIVN)
Magsisimula tayo sa sektor ng EV, kung saan gumawa si Rivian ng makabagong diskarte sa disenyo ng mga de-kuryenteng sasakyan. Nagdisenyo si Rivian ng 'skateboard' na platform, isang flexible na EV chassis na mayroong electric drive system na nakapaloob dito. Kasama rin sa chassis ang mga pre-installed fitting para sa iba't ibang sistema ng baterya, na nagbibigay-daan sa madaling pagbabago sa isang hanay ng mga end-use na uri ng sasakyan, batay sa uri ng katawan at mga seating system na pinili para sa huling pag-install. Sa madaling salita, isa itong EV na may modularity na nakapaloob dito simula sa factory floor.
Sa kasalukuyan, aktibong ibinebenta ng Rivian ang mga modelong RT1 at RS1 nito, all-electric light truck at mga modelo ng SUV na naglalayon sa consumer market, at isang electric delivery van, ang EDV, para sa komersyal na merkado. Ipinagmamalaki ng kumpanya na mayroon itong higit sa 114,000 pre-order para sa mga sasakyan nito, at nakagawa na ng higit sa 24,337 noong Disyembre 31, 2022. Sa huling update sa produksyon ng kumpanya, para sa 4Q22, nagpakita ito ng 10,020 na sasakyan na lumalabas sa pasilidad nitong Normal, Illinois. – isang 36% na pagtaas quarter-over-quarter. Ang buong taon na paghahatid ay umabot sa 20,332. Sinabi ng kumpanya na ang mga production number na ito ay hindi kasama ang unang order na natanggap nito mula sa Amazon para sa 100,000 EDVs.
Ito ang 3Q22 quarterly na ulat, ang huling mga resulta sa pananalapi na inilabas, ang Rivian ay nagpakita ng kabuuang kita na $536 milyon, pangunahin nang hinihimok ng paghahatid ng 6,584 na nakumpletong sasakyan. Iyon ay minarkahan ang ikalawang quarter sa isang hilera na ang kumpanya ay may triple-digit na mga kita, kahit na ang kabuuang kita ay nanatiling negatibo, sa pagkawala ng $917 milyon.
Sa kabila ng malaking pagkalugi, iniisip ng Barclays' Levy na dapat kunin ng mga mamumuhunan ang pagkakataon na hilahin ang gatilyo sa mga pagbabahagi ng RIVN.
“Habang dapat tugunan ng RIVN ang mga pangunahing hamon sa rampa / landas nito patungo sa kakayahang kumita, gayunpaman, nakikita namin ang RIVN bilang isang pinakamahusay na pagkakataon sa lahi sa dalawa sa mga pangunahing automotive megatrends - ang electrification at ang software-defined na sasakyan. Nahihirapan kaming makita ang anumang kumpanya sa auto landscape bilang 'susunod na Tesla,' dahil ang Tesla ay medyo kakaiba sa mga nagawa nito. Iyon ay sinabi, kung tutukuyin namin ang alinman sa mga start-up na EV automaker bilang ang pinakamalapit sa Tesla (vis-à-vis pagtukoy ng mga katangian), naniniwala kami na ito ay RIVN. Ang RIVN sa ngayon ay nagtatag ng mga pangunahing moats sa produkto at teknolohiya," ayon kay Levy.
Ito ay humahantong sa Levy na i-rate ang mga bahagi ng RIVN bilang Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), at upang magtakda ng $28 na target na presyo na nagpapahiwatig ng isang taong dagdag na ~63%. (Para mapanood ang track record ni Levy, pindutin dito)
Kinakatawan ng paninindigan ni Levy ang mga toro sa Rivian, na mayroong 14 kamakailang pagsusuri sa Wall Street analyst sa file. Kabilang dito ang 10 Pagbili, 3 Pag-hold, at 1 Pagbebenta, para sa isang moderate Buy consensus rating. Ang stock ay nagbebenta ng $17.12, at ang $33.57 na average na target ng presyo nito ay mas bullish kaysa sa Barclays view, na nagmumungkahi ng ~96% upside sa susunod na 12 buwan. (Tingnan Rivian stock forecast)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Susunod ay ang Mobileye, isang nangunguna sa parehong tulong sa pagmamaneho at mga teknolohiya ng sensor ng automotive. Ang kumpanya ay nag-aalok ng eponymous na mga sistema ng kaligtasan sa pagmamaneho, isang set ng mga sensor at alarma na tumutulong sa operator ng sasakyan na mapanatili ang isang ligtas na distansya mula sa lahat ng uri ng mga panganib - iba pang mga sasakyan, mga marker ng lane, mga magaspang na balikat - sa lahat ng direksyon. Nakipagsosyo ang kumpanya sa mahigit 25 automaker sa buong mundo para sa mga factory installation ng Mobileye bilang isang opsyon sa mga bagong kotse sa halip na isang retro-fitted after-market na produkto. Ang kumpanya ay kasangkot din sa pagbuo ng mga autonomous na sistema ng sasakyan.
Nag-aalok ang Mobileye ng hanay ng mga opsyon para sa mga system nito, para mapagpipilian ng mga customer. Sa mababang dulo ay isang simpleng tulong sa pagmamaneho, hanggang sa ganap na autonomous na pagmamaneho - bagaman ang huling iyon ay nasa mga yugto ng prototype. Kasama sa mga opsyon ang mga front camera, 360-degree na saklaw ng camera, at mga sensor ng LiDAR, para sa pagtaas ng sensitivity ng system. Ang mga autonomous system ng kumpanya ay nasa ilalim ng pagbuo para magamit sa mga komersyal na paghahatid, pampublikong sasakyan, at mga serbisyo ng robotic na taxi.
Ang kumpanya ay nagtaas ng kapital noong nakaraang taglagas, at mula noon ay naglabas ng dalawang set ng quarterly financial data. Sa pinakabago, para sa Q4 at buong taon 2022, nag-ulat ang Mobileye ng 59% taon-over-taon na pagtaas ng mga kita sa $565 milyon, at isang hindi GAAP na diluted na EPS na 27 cents bawat share. Ang EPS ay isang matalim na pagtaas mula sa 15 cents na iniulat sa nakaraang quarter. Pinakamaganda sa lahat, mula sa pananaw ng isang mamumuhunan, ang Mobileye ay may matibay na balanse na may maraming reserba upang ipagpatuloy ang pagpopondo ng bagong pagbuo ng produkto; ang kumpanya ay mayroong $1 bilyon sa mga liquid asset, at zero netong utang noong Disyembre 31, 2022.
Sa pangkalahatan, ito ay isang kumpanya na pataas, ayon sa Barclays' Levy. Malakas ang paninindigan ng analyst, at sinabing: “Naniniwala kami na ang MBLY ay ang pinakamataas na kalidad na pure-play sa merkado na ginagamit sa mga sekular na megatrend ng mga aktibong sasakyang pangkaligtasan/awtonomiya, na dapat magdulot ng matatag na paglaki ng kita sa pamamagitan ng hindi bababa sa katapusan ng dekada. Higit pa rito, nananatili kaming constructive sa catalyst backdrop ngayong taon, kabilang ang patuloy na positibong momentum sa mga parangal sa SuperVision at potensyal para sa MBLY na lumampas sa patnubay nito sa FY23."
Ang paninindigan na ito ay kasama ng isang Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating, at isang $60 na target na presyo na nagpapahiwatig ng kumpiyansa ng analyst sa isang 56% na pagtaas para sa isang taong takdang panahon.
Sa kabuuan, ang mga bahagi ng MBLY ay nakakakuha ng Strong Buy mula sa consensus ng analyst, batay sa 19 kamakailang pagsusuri ng analyst, na kinabibilangan ng 14 na Pagbili at 2 Pag-hold. Ang mga pagbabahagi ay may average na target ng presyo na $47.44 at kasalukuyang presyo ng kalakalan na $38.43, na nagpapahiwatig ng ~24% na pagtaas para sa darating na taon. (Tingnan Pagtataya ng stock ng Mobileye)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html