Bausch + Lomb, Pangalawang Pinakamalaking IPO ng Taon, Nag-pop sa Public Debut

Laki ng teksto

kumpanya ng pangangalaga sa mata

Bausch + Lomb

at biotech

PepGen

nagsimula ang kanilang buhay bilang mga pampublikong kumpanya noong Biyernes. 

Nagbukas ang dalawang kumpanya sa mabagal na panahon para sa mga bagong isyu. Ang inflation, malawak na pagkasumpungin ng merkado, at ang digmaan sa Ukraine ay naging sanhi ng malapit na paghinto ng mga IPO noong 2022. 39 na kumpanya lamang ang nagpahayag ng publiko gamit ang mga tradisyonal na alok noong Mayo 6, na nakalikom ng $4 bilyon, ayon sa Dealogic. Kumpara ito sa 140 na negosyo, na kumukolekta ng $56.6 bilyon, para sa parehong panahon noong 2021. 

Ang PepGen (ticker: PEPG) ang unang nagsimula sa pangangalakal. Ang mga pagbabahagi ay inilunsad sa $15.60 at nagsara sa $12.89, tumaas ng 7.4%.

Ang pasinaya ay dumating pagkatapos na taasan ng biotech ang laki ng alok nito ng 25% hanggang 9 milyong shares, na nagkakahalaga ito ng $12, sa ibaba nito $13 hanggang $15 sa isang bahagi. BofA Securities,

Mga Seguridad ng SVB
,
at

Stifel

ay mga lead underwriter sa deal. 

Hinahangad ng PepGen na gamutin ang mga malubhang sakit na neuromuscular at neurological.

Ang stock ng Bausch + Lomb (BLCO) ay tumaas ng higit sa 11% upang magtapos sa $20. 

Huling Huwebes, itinaas ng kumpanya ang $630 milyon matapos magbenta ng 35 milyong bahagi sa $18, mas mababa sa inaasahang saklaw nito na $21 hanggang $24.

Morgan Stanley

at

Goldman Sachs

ay mga lead underwriter sa IPO. Sa $630 milyon, ang handog ng Bausch + Lomb ay pumapangalawa sa pinakamalaking IPO ngayong taon, sa likod ng $1 bilyong alok mula sa private-equity firm na TPG (TPG), na nakalista noong Enero. 

Sa $20, ang halaga ng Bausch + Lomb ay $7 bilyon.

Ang Bausch + Lomb ay isang nangungunang supplier ng mga contact lens. Nagbibigay din ito ng mga produkto ng pangangalaga sa lens, pati na rin ang mga patak at bitamina para sa mata. Isa ito sa dalawang negosyo na isinasapubliko ng magulang na Bausch Health (BHC) para bawasan ang $22.9 bilyon nitong utang. Ang isa pa ay ang kumpanya ng pangangalaga sa balat na Solta Medical, na ay nag-file para sa isang IPO ngunit hindi pa nagtakda ng mga tuntunin. 

Ang Bausch + Lomb ay hindi nag-aalok ng stock sa IPO nito at hindi makakatanggap ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga share. Ibinebenta ng magulang ang lahat ng 35 milyong share na inaalok sa Bausch + Lomb IPO. Maaaring bumaba ang stake ng Bausch Health sa 88.5% kung gagamitin ng mga underwriter ang overallotment option, sabi ng isang prospektus.

Ang Bausch Health ay ang dating Valeant Pharmaceuticals International, na noong 2020 bayad $ 45 milyon sa Securities and Exchange Commission upang ayusin ang mga claim ng hindi wastong pagkilala sa kita at mapanlinlang na pagsisiwalat sa mga paghahain ng SEC at mga presentasyon ng kita. Valeant nakuha ang Bausch + Lomb noong 2013 para sa halos $9 bilyon.

Sumulat kay Luisa Beltran sa [protektado ng email]