Talunin ang inflation gamit ang 3 stock na tumataya laban sa langis pabor sa mga EV at sa renewable-power grid

Ngayon, tinitingnan niya kung ano ang mukhang isang trio ng mga kumpanyang mapagparaya sa inflation na makakalaban sa pagkasumpungin ng presyo ng enerhiya.

Ang mga presyo ng krudo ay tumaas ng 17% buwanang pagtaas noong Enero, ayon sa Dow Jones Market Data. Parehong West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
at Brent na ipinagpalit sa London
BRN00,
-0.80%
binalot ang Enero sa kanilang pinakamataas na antas mula noong unang bahagi ng Oktubre 2014. Ang pinaka-aktibong ipinagpalit na mga futures ng gasolina
RB00,
-0.61%
tumaas ng 15% ang kontrata noong Enero at tumaas ng higit sa 60% noong nakaraang taon.

Impluwensiya ng enerhiya

Oil — at kaugnay nito, natural gas at gasolina — at inflation ay nauugnay dahil ang enerhiya ay isang pangunahing input sa ekonomiya na ginagamit sa mga kritikal na aktibidad tulad ng paglalagay ng gasolina sa transportasyon at pag-init ng mga tahanan. Kung tumaas ang mga gastos sa pag-input, dapat ding tumaas ang halaga ng mga produktong pangwakas. Ang ilang mga tagamasid ay nagsasabi na ang ugnayan sa pagitan ng mga presyo ng enerhiya at mas malawak na inflation ay nabawasan sa mga nakalipas na dekada, ngunit ang gastos sa pagpapatakbo ng kanilang mga tahanan at mga kotse ay maaaring makaimpluwensya nang malaki sa mga mamimili. Mga EV — isang Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
halimbawa — nagkaroon ng mas mataas na presyo ng sticker sa kasaysayan ngunit nakakatipid sa paglipas ng panahon.

Para kay Delevska. ang pagkagambalang dulot ng mga EV, lalo na ang mga bateryang magpapatakbo sa mga ito, at ang mga kumpanyang nakaposisyon nang maayos para sa patuloy na paglipat patungo sa paglikha ng kuryente sa pamamagitan ng mas malinis na mga pinagmumulan ng enerhiya, ay mga positibong tema na humuhubog sa kanyang pondo. Ngunit ang pagtaas ng langis ay nagpapatibay sa pananaw na iyon, aniya.

Naniniwala si Delevska na ang isang hindi tiyak na hinaharap para sa mga tradisyunal na pinagmumulan ng enerhiya, kabilang ang pagtulak ng mga pangunahing driller ng langis na mas malalim sa mga alternatibong-enerhiya na merkado mismo, ay nangangahulugan na ang kapasidad ng langis at gas ay hindi idinagdag nang mabilis upang mapababa ang mga presyo, aniya. Tanging ang isang matalim na pagbabago sa demand ay malamang na magpapatatag ng mga presyo ng langis, idinagdag niya. Ngunit ang mga mamimili na maaaring nasa bakod tungkol sa isang EV, o mga komunidad at kumpanya na tumitingin sa "mas malinis" na mga pinagmumulan ng kuryente, ay gagamit ng mas mataas na gastos sa enerhiya upang bigyang-katwiran ang kanilang sariling mga paglipat mula sa mga fossil fuel. Hindi banggitin na ang mga balon ng langis at kagamitan sa gas na walang tuluy-tuloy na pagpapanatili at pamumuhunan ay lumalala, na nag-iiwan sa industriya sa isang mahirap na lugar pagdating sa pagpapanatili sa isang nagbabagong merkado.

Nauugnay: Inihambing ng mga demokratiko ang tugon ng mga kumpanya ng langis sa pagbabago ng klima sa pagtanggi sa tabako-kanser

Ang sabi ng lahat, ito ay isang supply-demand cycle na sinasabi ni Delevska na pinapaboran ang pagtulak patungo sa pamumuhunan sa alternatibong enerhiya at mga EV, pati na rin ang imprastraktura na ginagawang posible ang dalawa.

"Ang mahirap na bahagi ay ang paghahanap ng mga pagkakataon sa [stock]. Ang mga rate ng interes ay tumataas, na lumilikha ng isang headwind para sa paglago ng mga stock sa pangkalahatan, "sinabi ni Delevska sa MarketWatch. "Ang aming pokus ay ang paghahanap ng mga kumpanyang may kalamangan sa paglago ng stock ngunit mayroon ding solidong daloy ng pera."

3 pick at isang bonus

Itinatampok niya ang minero na si Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
nagmumungkahi na ito ay "napakahusay na nakaposisyon bilang isang tagagawa ng lithium, na inaasahang mananatiling isang mahalagang bahagi ng bottleneck sa paggawa ng mga EV." Ang mga bateryang Lithium-ion ang nagpapatakbo ng makina ng EV bilang kapalit ng pagkasunog ng gasolina.

Ang mga pananaw ng iba pang mga analyst - halimbawa isang tala ng Goldman Sachs noong huling bahagi ng nakaraang taon na nagsabing ang malawak na mga stock ng pagmimina ng lithium ay naging masyadong matarik - ay sumusuporta sa pananaw ni Delevska na kailangan niyang pumili ng pinakamahusay sa grupo.

At habang inaamin niya na ang nagtatagal na mga isyu sa supply-chain ay maaaring makaapekto sa karamihan ng mga bahagi sa EV at iba pang pagmamanupaktura, ang pared-down na pagpupulong ng mga EV sa kanilang mas kumplikado, mga katumbas na pinapagana ng gas ay hindi gaanong nalantad sa kalakalan at pagkasumpungin ng supply.

Ang mga pagbabahagi ng LTHM ay bumaba ng halos 8% sa ngayon sa 2022, pagkatapos ng 13% na pagtaas sa nakaraang taon.

Basahin: Nag-slide ng 22% ang Standard Lithium shares pagkatapos sabihin ng short seller na hindi gumagana ang teknolohiya nito

Ang kanyang pananaw ay hindi tumitigil sa mga baterya. "Gusto namin ang buong supply chain sa paligid ng mga EV," sabi ni Delevska.

Dinadala siya nito sa isang charging-infrastructure pick: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Tinawag ito ni Delevska na isang sari-saring paglalaro sa tema dahil nag-aalok ang kumpanya ng hardware at software sa fleet, residential at commercial na mga customer.

Ang stock ay na-clobbered kamakailan, na ang halaga ng bahagi nito ay hinati sa kalahati noong 2021 at bumaba ng 30% sa ngayon noong 2022.

Kabilang sa iba pang mga salik, nadagdagan ang suporta sa paniningil sa batas sa imprastraktura ng dalawang partido na ipinasa noong nakaraang taon, ngunit ang pinakamatibay na kahilingan ng gobyerno para sa pagpopondo upang i-back ang mga EV at ang kanilang network sa pagsingil ay ibinaba sa isang natigil na Build Back Better bill.

Para sa iba pang mga analyst, ang halaga ng pagbabahagi ay isang pangunahing driver sa kanilang pagiging maingat sa ChargePoint. Sumulat ang analyst ng JP Morgan na si Bill Peterson noong huling bahagi ng nakaraang taon, “Patuloy kaming may magandang pananaw sa 'land and expand' na pagkakataon ng ChargePoint sa EV charging, at naniniwala kami na ang susi para sa ChargePoint ay ang patuloy na pagdadala ng mga makabagong solusyon sa hardware-at-software sa merkado." Ngunit naramdaman niya noon na ang magandang balita ay malaki ang presyo.

Nauugnay: Nakikita ng ChargePoint ang malaking pagbili ng stock ng insider

Panghuli, tinarget ni Delevska ang Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Ang kumpanya ng pamamahala ng kuryente, na tumutulong sa mga operator ng wind-turbine, halimbawa, na i-convert ang kuryente sa kuryente at ihatid ito sa grid, ay nagsabi noong Biyernes na inaasahan nito ang isa pang taon ng paglaki ng kita sa 2022. 

Ang mga pagbabahagi ay bumaba ng 12% sa taon hanggang sa kasalukuyan, na bumabawas sa halos 25% isang taon na kita.

Basahin: Ang Amazon, Target at iba pang mga higanteng kumpanya ay mabilis na nagtala ng 'malinis' na pagbili ng enerhiya at nagpapakita ng kaunting tanda ng paghinto

Sa labas ng mga nangungunang piniling ito, ang fund manager ay may kaugnay na laro, ngunit isa na may mas malawak na gamit: semiconductor chips.

Sa malaking bahagi, ito ay mga semiconductor inverters na nagtutulak ng mas malawak na hanay ng paglalakbay ng EV. Sinasabi ng research firm na IDTechEx na humigit-kumulang 2.3 beses na humigit-kumulang XNUMX beses ang demand para sa nilalaman ng semiconductor bawat electric vehicle kaysa sa mga internal-combustion-engine na sasakyan.

"Ang mga ito ay palaging medyo pabagu-bago ng isip na mga stock, ngunit pakiramdam ko ay ginagarantiyahan ang [chip] demand kahit na medyo bumagal ang ekonomiya dahil masikip ang supply," sabi ni Delevska.