Sinimulan ng Hulyo ang isang malakas na rally sa merkado na hindi nakita mula noong Nobyembre 2020 at nakoronahan ang isang mahirap na unang kalahati. Lumago ang malalaking cap at malinis na mga stock ng enerhiya, na humantong sa ilan sa mga pinakamahusay na mutual fund at ETF sa mag-post ng mga kahanga-hangang pagbabalik.
X
Ang 10-taong US Treasury yield ay nagbuhos ng 31 na batayan upang tapusin ang buwan sa 2.67%. Ang yield curve - na sumusubaybay sa mga bono ng iba't ibang maturities at kanilang mga yield - ay nabaligtad habang ang 10-taon ay lumubog sa ibaba ng isang taon na ani. Kadalasan ito hudyat ng nalalapit na recession.
Itinaas ng Federal Reserve ang rate ng fed funds ng isa pang 75 na batayan na puntos, habang ang GDP ay naging bahagyang negatibo para sa ikalawang quarter sa isang hilera.
"Marahil ay nakakagulat sa maraming mamumuhunan na ang malawak na equity market ay nag-rally gaya ng ginawa nila," sabi ni Kristi Akullian, direktor ng diskarte sa pamumuhunan ng iShares sa BlackRock. “I think it's a almost unloved rally. Sa palagay ko ay hindi partikular na nakaposisyon ang maraming mamumuhunan para doon.”
Paano Nagganap ang Pinakamagandang Mutual Funds At ETF
Ang US diversified equity funds ay tumaas ng 8.45% noong Hulyo, na pinababa ang kanilang pagkalugi ngayong taon hanggang 13.81%, ayon sa data ng Refinitiv Lipper. Ang pinakamahusay na mutual funds ay equity leverage, pati na rin ang malaki, mid, multi at small-cap growth funds, na nagdadala ng 11%-plus returns.
Sa loob ng mga sektor, ang pinakamahusay na gumaganap ay ang mga serbisyo ng consumer, agham at teknolohiya, industriyal, likas na yaman, at mga espesyal na pondo ng mga kalakal, na tumaas ng 10% o higit pa noong Hulyo. Maliban sa mga bilihin at likas na yaman, na tumaas ng 10% at 35.7% ngayong taon, ang iba pang mga sektor ay malalim pa rin sa pula para sa taon.
"Ang discretionary ng consumer ay isa sa mga pinakamahusay na gumaganap na sektor hanggang ngayon," sabi niya. “It makes sense, kasi … obvious naman na ang mga tao naglalakbay muli, nagbabakasyon sa tag-araw at pumunta sa mga kasalan.”
Itinuro din niya na ang mga tagagawa ng sasakyan ay may tunay na kakayahan na ibalik ang mas mataas na mga gastos. Naniniwala siya na magpapatuloy tayo sa isang "pamumuhay na may inflation" na kapaligiran sa loob ng ilang sandali.
Naghahanap ng Mas Malawak Para sa Pinakamagandang Mutual Funds At ETF
Mahusay din ang ginawa ng mga internasyonal na merkado, kasama ang pandaigdigang paglago at mga pondo ng rehiyon ng India sa mga pinakamahusay na pandaigdigang mutual fund, na nakakuha ng 7% hanggang 9% na pagbalik sa buwan. Karamihan ay malapit nang burahin ang kanilang mga pagkalugi sa ikalawang quarter, ngunit hindi lubos, at bumaba pa rin ng 10% hanggang 23% sa unang pitong buwan ng taon.
Sa espasyo ng ETF, ang mga pondo sa paglago ng malalaking cap ay higit na mahusay. Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) at Vanguard Mega Cap Growth (extension ng MGK) ay ang pinakamahusay na tatlong ETF noong Hulyo, na may mga pagbabalik mula 13.5% hanggang 15.7%. Sa taong ito, gayunpaman, ang mga high-dividend na ETF ay nauuna pa rin sa pack.
Sa loob ng mga sektor, ang malinis na enerhiya na mga ETF ay sa wakas ay nagniningning nang maliwanag noong Hulyo. Malinis na Enerhiya ng ALPS (ACES), Invesco WilderHill Clean Energy (Ang PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P Semiconductor (XSD) at Invesco Solar (Magkulay-kayumanggi) ay tumaas ng 20% o higit pa. Ang Invesco Solar ay isa lamang sa limang may positibong kita, na 11.2% ngayong taon.
Ang mga nangungunang umuusbong na merkado na mga ETF ay ang iShares MSCI Chile (ECH), iShares MSCI Saudi Arabia (KSA) at iShares MSCI Brazil (EWZ), tumaas ng 6% hanggang 9.9%. Napakahusay din nilang nagawa ngayong taon, na nagbalik ng 19.1%, 8.57% at 8.31%, ayon sa pagkakabanggit.
Hindi Lahat ng Namumuhunan ay Kumbinsido
Sa kabila ng positibong pagbabalik, nanatiling mahina ang damdamin, sabi ni Matthew Bartolini, pinuno ng SPDR Americas Research sa State Street Global Advisors sa isang kamakailang ulat: “Ang mga daloy ng equity (+$14 bilyon) ay 64% mas mababa sa kanilang buwanang average, at 49% lamang ng equity Ang mga ETF ay may mga pag-agos (kumpara sa 62% sa karaniwan)."
Binigyang-diin ng ulat na sa kabila ng ilang positibong teknikal na sukatan sa merkado, ang mga batayan at data ng ekonomiya ay nagpapakita ng isang mas mahinang larawan: mas mahinang mga sorpresa sa kita, mas mahinang damdamin, malawak na batayan na kahinaan sa siyam sa 11 sektor ng US, gayundin sa mga umuusbong na merkado. Gayundin ang mahinang paglago ng GDP at pagkontrata ng pandaigdigang aktibidad ng pabrika.
"Gayunpaman, hinanap ang mga sektor ng pagtatanggol," sabi ni Bartolini. "Ang kalakaran na ito ay nagpapatibay ng isang kapaligiran ng hindi gaanong mapanlinlang na damdamin."
Paglalaro Ito Ligtas Sa Pinakamagandang Mutual Funds
Itinuro niya na ang mga nagtatanggol na sektor ay nakakita ng $1.8 bilyon sa mga pag-agos noong Hulyo, na pinangunahan ng pangangalagang pangkalusugan at mga kagamitan.
Iyan ay dalawang sektor na mas mahusay sa kasaysayan sa mga pagbagal at pag-urong. "Ang mga sektor ng pagtatanggol ay mayroon na ngayong mga pag-agos sa loob ng siyam na magkakasunod na buwan, isang rekord na nakasaksi ng $25 bilyon na naipon."
Inulit niya ang kanyang pananaw, kung saan ang mga mamumuhunan ay maaaring "asahan ang isang pagsasama-sama ng mga kumplikadong panganib na humantong sa mataas na cross asset volatility." Ang kanyang rekomendasyon ay bigyang-diin ang mataas na kalidad na halaga sa loob ng mga equities. Para sa fixed income, dapat limitahan ng mga mamumuhunan ang tagal sa mga bono.
Sinabi ng Akullian ng BlackRock na mahalagang maging mas butil sa sektor at pagpili ng stock ngayong taon at tumuon sa mga may pinakamalakas na kapangyarihan sa pagpepresyo.
IShares US Healthcare Provider (IHF) ay nagbibigay ng pagkakalantad sa ilan sa mga mas depensibong pangalan sa sektor ng pangangalagang pangkalusugan at sa mga maaaring ibalik ang mas mataas na gastos. Ang $1.6 bilyong ETF ay hawak UnitedHealth Group (UNH), CVS Health (CVS), Elevance Health (ELV), Centene (Cnc) At Humana (HUM). Ang UnitedHealth ay nasa Listahan ng IBD Leaderboard.
Ang pondo ay tumaas ng 8.28% noong Hulyo at bumaba ng 4.52% ngayong taon. Naniningil ito ng taunang bayad na 0.42%. Katulad nito, ang mga kumpanya ng parmasyutiko ay karaniwang nakakapagpapanatili ng kanilang kapangyarihan sa pagpepresyo. IShares US Pharmaceuticals (IHE) hawak Johnson at Johnson (JNJ), Pfizer (PFE) At Zoetis (ZTS). Ang pondo ay bumaba ng 0.58% noong Hulyo at 3.81% sa unang kalahati. Sinisingil nito ang parehong taunang bayad na 0.42%.
Ano ang Susunod Para sa Pinakamagandang Mutual Funds At ETF?
Gayunpaman, mga bagay baka lumala pa bago sila gumaling.
"Ang paraan ng pagtingin natin dito, isang makabuluhang paghina ng ekonomiya, at hindi bababa sa teknikal na pag-urong, ay nalalapit - ito ay isang foregone na konklusyon at arguably tayo ay nasa loob nito," sabi ni Richard Weiss, punong opisyal ng pamumuhunan ng mga diskarte sa multi-asset sa American Century Mga pamumuhunan.
"Ang pinagkasunduan ay kapansin-pansing bumababa sa mga tunay na pagtataya ng paglago dito sa US at sa ibang bansa sa nakalipas na ilang linggo."
Sinabi niya na ang rally sa merkado ay maaaring maging pangarap lamang ng mga namumuhunan: "Siguro pagod lang tayo sa Covid-19 at ang paghina na ito, at ang ilang mga kalahok ay talagang gustong makarinig ng magandang balita sa mga komento ng Fed."
Ngunit binigyang-diin niya na ang inflation ay problema pa rin at "mas problema pa kaysa noong nakaraang buwan." Ang mga pandaigdigang sentral na bangko ay humihigpit pa rin, ang mga panandaliang rate ng interes ay tumataas pa rin, ang mga pagkalat ng kredito ay lumalawak. "Iyon ay gagawa ng argumento na ang merkado ay may diskwento na," ipinaliwanag niya. “Ngunit kami ay nag-aalangan na lumipat sa ganoong bullish ng isang posisyon. Ang mga ratio ng presyo-sa-kita ay madaling bumababa pa rin batay sa kung ano ang mangyayari sa mga kita. At ang lakas ng dolyar ay nakakasakit sa mga kita sa ibang bansa."
Ang inaasahan ni Weiss ay ang rate ng pondo ng Fed na umakyat sa 3.5% sa pagtatapos ng taon kung patuloy na magiging problema ang inflation. Nakikita rin niya ang yield curve na higit na bumabaligtad habang ang mga pangmatagalang ani ng bono ay nagsisimulang bumaba at ang paglago ay natitisod.
"Ang tanging bagay na humahawak sa amin sa ngayon ay ang merkado ng paggawa, na napakalakas," sabi niya.
Sa harap ng bono, ang mas mapanganib na mataas na ani na mga pondo ng bono ay nag-rally, tumalon ng 5.4% noong Hulyo. Bumaba pa rin sila ng 1.42% at 8.65%, ayon sa pagkakabanggit, sa ikalawang quarter at ngayong taon. Mahusay din ang ginawa ng mga flexible income fund at corporate debt na may rating na BBB na pondo. Sa pangkalahatan, ang pangkalahatang domestic taxable bond na pondo ay nagbalik ng 3.23% noong Hulyo. Bumaba pa rin sila ng higit sa 7% ngayong taon.
Kabilang sa mga pinakamahusay na ETF ay ang Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap US Preferred Stock (PFFA) at First Trust Tactical High Yield (HYLS) — tumaas sa pagitan ng 7% at 9%.
Pinapayuhan ni Weiss ang mga mamumuhunan na manatiling maingat at maingat. Floating-rate fixed income, pati na rin ang mga de-kalidad na bono tulad ng A-rated na mga korporasyon at mas mataas ang mga pangunahing lugar na inirerekomenda niya.
MAAARI KA LAMANG NG:
Pangalan ng Bank Of America Nangungunang 11 Mga Pinili ng Stock Para sa 2022
12 Stocks Naging $ 10,000 Sa $ 413,597 Sa 12 Buwan
Alamin Kung Paano Orasin ang Pamilihan Sa diskarte sa ETF Market ng IBD
Hanapin ang Pinakamahusay na Mga Stock sa Paglago Ngayon Upang Manood Sa IBD 50
Pinagmulan: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/best-mutual-funds-recession-is-likely-here-so-why-are-investors-buying-stocks/?src=A00220&yptr =yahoo