Pinakamahusay na mga thread sa Twitter ng araw

Ang 10 pinakamalaking Macro/Geopolitical powderkeg na nakaharap sa mga merkado ngayon

Isa: Ang European Energy Crisis
Ito ay malinaw na ang 600 lb gorilya sa silid.
Nakikita ng Europa na tumaas nang husto ang mga presyo ng enerhiya bago pa man sinalakay ni Putin ang Ukraine, at ngayon sa pagsasara ng Nordstream, ang sitwasyon ay mas malubha...
https://t.co/VkEkJTLRSf
2/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Ang isyu ay hindi nangangahulugang "nagyeyelo sa lamig" ngayong taglamig ngunit sa halip ay ang 2nd order na mga epekto sa mga tuntunin ng a) pagkasira ng sektor ng negosyo (napaka-relatable na halimbawa ng mga British pub sa ibaba, ngunit i-extrapolate iyon sa sektor ng industriya sa Germany/etc). .
https://t.co/UW8cHG0rP6
3/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

…at/o b) napakalaking pera na nag-iimprenta ng “energy bailouts”.
Mga posibleng resulta?
-Malaking pagpapababa ng $ EUR
-Political pressure sa US/Fed
-Détente w/ Putin para ma-on muli ang gas
-Ang panandaliang paggamit ng mas maraming langis at pangmatagalang pivot sa nuclearhttps://t.co/r89ZxWQdGD
4/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Dalawa: Krisis sa Pera ng Hapon
Ito ay tila papalapit na sa ulo…
Ang Japan ay may isa sa pinakamataas na ratio ng utang:gdp sa kasaysayan, at samakatuwid ay hindi maaaring magtaas ng mga rate nang malaki, ay isang net importer ng enerhiya, at may bumababang populasyon… https://t.co/GbnM4OtVh7
5/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Mga Posibleng Epekto:
-$JPY debasement/kabuuang monetization ng utang
-Pandaigdigang paglaganap ng ekonomiya
-Pagdiin sa US/Powellhttps://t.co/D8UjbpeUZk
6/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Tatlo: Malalang Krisis sa Ekonomiya ng Tsina
Ito ay isa pang isyu na tila lumalala nang ilang buwan nang walang tunay na resolusyon, at partikular na nakakalito dahil ang data/impormasyon mula sa China ay napakalabo... https://t.co/3MIN3lk36G
7/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Ang pangunahing punto ng isyu ay tila isang napakalaking overbuilt/overlevered na sektor ng ari-arian, + demographic collapse, + political instability.
Mga posibleng epekto:
-Malubhang paglaganap ng ekonomiya
-Mga isyu sa supply chain
-Political black swans re: panloob na pulitika ng Tsina/Taiwan/etc
8/x pic.twitter.com/JU5Qok3ctr
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Apat: Krisis sa Utang sa Eurozone
Ito ay isa pang darating na sa ulo… ngunit mahalagang muli ang Europa ay kinakaharap ang parehong mga problema na kanilang ginawa sampung taon na ang nakakaraan, sa mga tuntunin ng walang gustong bumili ng mga bono ng gobyerno ng Italya at mga katulad na bansa. https://t.co/606iax2glu
9/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Ang Italy ang poster-child para dito dahil a) mayroon silang napakagulong sistemang pampulitika at maraming problemang pang-ekonomiya sa istruktura, at b) malamang na mayroon silang pinakamasamang demograpiko ng alinmang bansa sa mundo.
10/x pic.twitter.com/qCNLLYh49U
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Marami ang magtatalo na ito ay palaging magiging problema sa Eurozone dahil mayroon itong isang pera ngunit hiwalay na mga merkado ng bono.
Mga posibleng epekto:
-Malaki at mabigat $ EUR pagkabulok
-Eurozone fragmentation
-Pandaigdigang paglaganap ng ekonomiyahttps://t.co/5qdiTDoPi0
11/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Lima: Lumalala ang Salungatan sa Russia/Ukraine
Ang sitwasyon ng Russia/Ukraine ay patuloy na may napakalaking geopolitical at pang-ekonomiyang kahalagahan, at ang kamakailang talumpati ni Putin sa "pagpapakilos" at "mga referendum" ay tiyak na hindi nagmumungkahi ng de-escalation.
12/x pic.twitter.com/JUGjZSkVOf
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Anim: Pagtaas ng Presyo ng Langis
Ginagawa ng US gov (sa pamamagitan ng SPR releases + rate hikes) ang lahat ng kanilang makakaya para mapababa ang presyo ng langis.
Habang iniisip ng ilan na ito ay talagang magpapababa ng mga presyo sa pamamagitan ng pagkasira ng demand, ang iba ay nag-iisip na ang mga presyo ay maaaring tumaas nang mas mataas. https://t.co/xRuWquNbxB
13/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Tunay na ang langis ay parang isang beach ball na hawak sa ilalim ng tubig (h/t @lynaldencontact) sa pamamagitan ng mga aggressive rate hike + SPR release, at maaaring mag-shoot ng mas mataas kapag ito ay lumabas, dahil sa (cont)..
14/x pic.twitter.com/fh2A1iT1mh
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

…napakaraming underinvestment sa nakalipas na 5-7 taon bilang resulta ng ESG/etc, + Europe na potensyal na gumamit ng mas maraming langis ngayong taglamig bilang kahalili sa LNG (na mas mahal sa Europe ngayon dahil mas mahirap ilipat sa buong mundo) .https://t.co/xt4VOnOphp
14/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Pito: Umuusbong Market Contagion
Ang mga umuusbong na merkado ay nasa isang kakila-kilabot na posisyon ngayon, dahil sila ay nagdurusa sa mga downstream na epekto ng agresibong pagtaas ng rate ng Powell at ang mapaminsalang sitwasyon ng enerhiya sa Europa, pati na rin ang mataas na presyo ng langis. https://t.co/jcnU6EAC4m
15/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Higit pa rito, hindi lamang sila maaaring "mag-print ng pera" upang magbayad para sa mga bagay sa paraang magagawa ng US.
Kung hindi, mabilis silang matatapos tulad ng Argentina (tingnan sa ibaba)
Bilang resulta, maaari tayong makakita ng mga partikular na trahedya na resulta sa mga bansang EM + kasunod na paglaganap ng ekonomiya.
https://t.co/vNZhckf1uR
16/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Walo: Pandemic-LARP'ing
Anuman ang iniisip ng isang tao sa nakalipas na 2.5 taon, malinaw na maraming pamahalaan sa buong mundo ang lumago, ahem, na nakikita ang "lining ng pilak" sa mga pandemya, dahil nag-aalok sila ng isang napaka-kumbinyenteng dahilan para sa pagtaas ng kapangyarihan ng pamahalaan.
17/x pic.twitter.com/5ersXT2ia7
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Bagama't tiyak na hindi ito ang aking pangunahing kaso, tiyak na tila posible na ang ilang pamahalaan ay biglang mag-aalala tungkol sa xyz na umiiral o bagong sakit, at magsisimula kaming makita ang lahat ng parehong bagay na nakasanayan na namin sa mga ganoong sitwasyon.
18/x pic.twitter.com/f4pmCf5noA
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Siyam: US Politics
Ang mga mid-term na halalan sa US ay paparating na sa unang bahagi ng Nobyembre, at bagama't ang mga ito ay hindi talaga isang 'paputok' na variable, ang kanilang kinalabasan ay tiyak na may mga implikasyon sa merkado.
19/x pic.twitter.com/LvMLCcdSmg
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Talagang may ilang napakalaking ugnayan sa pagitan ng uri ng gobyerno ng US (bahagi ng termino ng pangulo, split vs single party na panuntunan, atbp) at pagganap ng stock market, tulad ng nakikita sa ganap na kaakit-akit na clip sa ibaba:https://t.co/GfkEs56Ocq
20/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Ang iba pang mga variable ay maaaring ang kalusugan ni Biden, ipinahayag ni Biden na hindi siya tatakbo para sa muling halalan, si Trump ay kinasuhan/inaaresto, anumang malalaking aksyon ng karahasan sa pulitika, atbp.
Hindi pa banggitin ang lahat ng normal na kalokohan ng gobyerno na nakakaapekto sa mga merkado...https://t.co/GjUToNtUoL
21/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Sampu: Real Estate Collapse Sa AU/CA/Etc
Mayroong maraming pansin sa real estate sa US ngayon, ngunit tila sa akin na bago "masira" ang real estate ng US ay makikita muna natin ang pagbagsak sa Australia at Canada (tingnan ang tsart mula sa ibaba ng tweet).https://t.co/GJkk2jJz74
22/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Ang mga merkado ng AU/CA RE ay napakamahal na kumpara sa median na sahod, gdp, at karaniwang iba pang variable na maiisip mo.
Wala rin silang 30 taong fixed rate na utang na naging laganap sa US…. https://t.co/tEikBdQgAS
23/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Update sa #4: Lumilitaw na ang sitwasyon sa merkado ng bono sa UK ay maaaring nagbibigay sa Italya ng isang pagtakbo para sa pera nito:https://t.co/QwuZjJqrfB
24/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septiyembre 23, 2022

Pinagmulan: https://www.cryptopolitan.com/best-twitter-threads-of-the-day-september-23/