Pinakamahusay na undervalued na mga stock ng Bill Ackman para sa 2023

Si Bill Ackman, ang bilyonaryo na mamumuhunan, ay nagkaroon ng mahusay na pagganap sa Wall Street sa mga nakaraang taon. Sa pagitan ng Enero 2004 at Agosto noong nakaraang taon, ang kanyang pondo ay nagkaroon ng tambalang taunang pagbabalik na humigit-kumulang 15.5% kumpara sa 15.5% ng S&P. Sa UK, ang closed-end na Pershing Square (LON: PSH) na presyo ng pagbabahagi ay tumalon ng ~30% mula sa pinakamababang punto nito noong 2022 at malapit sa pinakamataas nitong all-time na 3,130p. Narito ang pinakamahusay na undervalued na mga stock ng Bill Ackman ng 2023.

Howard Hughes Corporation

Howard Hughes Corporation (NYSE: HHC) Ay isang real estate kumpanyang nagmamay-ari ng 118k ektarya ng lupa, 9 milyong sqft ng opisina at retail, at iba pang mga asset. Ito ay kadalasang nagmamay-ari ng malalaking master-planned na komunidad (MPC) sa mga pangunahing rehiyon tulad ng Las Vegas at Houston.

Naghahanap ka ba ng mabilis na balita, maiinit na tip at pagsusuri sa merkado?

Pag-sign up para sa Invezz newsletter, ngayon.

Ang presyo ng stock ng Howard Hughes ay bumagsak sa $51.12 noong 2022 habang ang Federal Reserve ay naghatid ng maraming pagtaas ng interes. Ang mga pagtaas na ito ay nagtulak sa mga rate ng mortgage sa kanilang pinakamataas na antas mula noong 2007 at itinulak homebuilder damdamin sa isang dekada mababa. 

Kamakailan, gayunpaman, ang stock ng kumpanya ay nagising at tumaas ng ~72% mula sa pinakamababang punto nito noong 2022. Sa teknikal, na-clear na nito ang 61.8% na antas ng Fibonacci Retracement habang ang mga rate ng mortgage ay umatras. Nakabuo din ito ng golden cross pattern

Gayunpaman, medyo undervalued si Howard Hughes. Para sa isa, ang kumpanya ay may ilan sa mga pinakamahusay na kalidad ng mga asset na may potensyal para sa higit pang demand. Dagdag pa, ang utang nito ay napaka-insulated din mula sa mataas na mga rate ng interes, na may ~83% ng utang ay naayos o ipinagpalit sa isang nakapirming rate. Gayundin, mula sa isang trend-following perspective, ang stock ay may bullish momentum na maaaring itulak ito sa Marso 2022 na mataas na $107, ~21% sa itaas ng kasalukuyang antas.

Canadian Pacific Railway

Ang mga riles ng Amerika ay ilan sa mga pinaka kumikita sa mundo. Ayon sa American Journal of Transportation, ang mga riles ay ang pinaka kumikita industrya na may tubo na humigit-kumulang 50%. Madaling makita kung bakit. 

Mga kumpanya tulad ng BNSF at Canadian Pacific (NYSE: CP) ay may mababang fixed at variable na mga gastos at ang kanilang negosyo ay protektado ng inflation. Karaniwang ipinapasa ng Canadian Pacific ang ilang mga gastos, lalo na ang gasolina, sa mga customer sa pamamagitan ng mga dagdag na singil sa gasolina at mga CPI escalator nito.

Ang Canadian Pacific ay may isa pang katalista. Maaaring makatanggap ang kumpanya ay go-ahead na sumanib sa Kansas City Southern (KCS) sa sandaling ito quarter. Ang ganitong pagsasanib ay magpapataas ng sukat ng kumpanya at magdadala ng mga kinakailangang synergy. Pinakamahalaga, ang kumpanya ay magkakaroon ng mataas na kamay sa mga negosasyon dahil ito lamang ang may direktang ruta mula Canada hanggang Mexico. 

Upang maging malinaw. Hindi masyadong undervalued ang Canadian Pacific. Mayroon itong forward EV/EBITDA ratio na 19.35, mas mataas kaysa sa iba pang kumpanya ng riles tulad ng CSX, Norfork Southern, at Union Pacific. 

Hilton Worldwide

Hilton (NYSE: HLT) ay isang nangungunang kumpanya sa industriya ng hospitality na nasa 123 bansa. Gumagana ito sa pamamagitan ng eponymous na brand nito at 18 iba pa, kabilang ang Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio, at DoubleTree, bukod sa iba pa.

Ang presyo ng stock ng Hilton ay nakagawa ng tuluy-tuloy na pagbawi, tumaas ng ~36% mula sa pinakamababang antas nito noong 2023. Mayroon itong mas maraming puwang upang lumago habang umuusad ang pandaigdigang paglalakbay. Ang pinakamahalagang katalista ay ang rebound ng paglalakbay sa negosyo. May mga pag-aaral tinatantya na ang sub-sector na ito ay ganap na makakabangon ngayong taon. Makikinabang ito sa Hilton, na mas hilig sa mga business traveller kaysa sa paglilibang. Sa isang pahayag, ginawa ni Ackman ang bullish case para kay Hilton, na nagsasabi:

 "Ang nangunguna sa industriya ay mapagkumpitensyang posisyon, napakahusay na management team, kaakit-akit na pangmatagalang net unit growth algorithm, pricing power, at best-in-class capital return policy."

Si Bill Ackman ay mayroon ding exposure sa ilang iba pang undervalued na kumpanya. Ang pinaka-undervalued sa kanilang lahat ay ang Pershing Square Holdings, na may humigit-kumulang ~30% na diskwento sa net asset value (NAV).