Ang Departamento ng Edukasyon ni Biden ay Nagmungkahi ng $85 Bilyon Sa Mga Bagong Pagkansela ng Pautang ng Mag-aaral

Ang talakayan tungkol sa kung patatawarin ni Pangulong Biden ang $10,000 sa mga pautang ng mag-aaral para sa lahat ng nanghihiram ay nangingibabaw sa mga headline. Ngunit sa likod ng mga eksena, ang Kagawaran ng Edukasyon ni Biden ay kinansela sampu-sampung bilyong dolyar sa pamamagitan ng turbocharging ng mga kasalukuyang programa sa pagpapatawad sa pautang. A hanay ng mga iminungkahing regulasyon na inilabas noong Miyerkules ay magpapalawak pa ng mga paraan para sa pagpapatawad.

Ang mga iminungkahing regulasyon ay magpapaluwag sa mga kinakailangan para sa ilang mga programa sa pagkansela ng pautang tulad ng depensa ng borrower sa pagbabayad at Pagpapatawad sa Pautang sa Serbisyong Pampubliko. Ayon sa mga pagtatantya ng Departamento, ang mga pagpapalawak na ito ng awtoridad sa pagkansela ay gagastos ng mga nagbabayad ng buwis ng $85 bilyon, kabilang ang $46 bilyon para sa pagkansela ng mga natitirang pautang at $39 bilyon para sa pagkansela ng mga pautang na ibibigay sa darating na dekada.

Mga pangunahing bahagi ng iminungkahing regulasyon

Ang iminungkahing tuntunin ay babaguhin ang ilang umiiral na mga programa sa pagpapatawad sa pautang upang gawing mas mapagbigay ang mga ito. Sa bawat isa sa mga kasong ito, pinahintulutan ng Kongreso ang isang partikular na paraan para sa pagpapatawad sa utang at iniwan ang mga detalye sa Kagawaran ng Edukasyon. Nasa ibaba ang ilan sa mga highlight ng mga iminungkahing pagbabago.

Depensa ng Borrower sa Pagbabayad: Sa kasalukuyan, ang mga umuutang ng mag-aaral ay maaaring makatanggap ng mga discharge ng kanilang mga pederal na pautang kung ang kanilang kolehiyo niloloko sila sa ilang paraan. Palalawakin ng mga iminungkahing regulasyon ang programang ito upang payagan ang mga pagtanggal kapag ang Departamento ay "nagpasya ng isang institusyong nasangkot sa malalaking maling representasyon o malaking pagkukulang ng katotohanan, lumabag sa kontrata ng pautang, nasangkot sa agresibong akademikong recruitment, o napapailalim sa isang hatol batay sa batas ng Pederal o Estado. sa isang korte o administrative tribunal.” Bagama't mahalaga na panagutin ang mga institusyon para sa pandaraya, may magandang kaso na ang mga iminungkahing regulasyon ay masyadong maluwag at magreresulta sa hindi makatwirang pag-discharge ng pautang. Ang "mga pagtanggal ng katotohanan" at "agresibong akademikong recruitment" ay malawak at pansariling klase ng pag-uugali, at maaari nilang buksan ang mga pintuan para sa isang alon ng mga paglabas ng depensa ng nanghihiram. Ang mga pagbabago sa depensa ng nanghihiram ay gagastos ng mga nagbabayad ng buwis ng $20 bilyon.

Saradong Paglabas sa Paaralan: Ang mga mag-aaral ay karapat-dapat para sa mga pagkansela ng pautang kung ang kanilang paaralan ay magsasara at hindi nila mailipat ang kanilang mga kredito at makakumpleto ng isang "katulad na programa." Ang iminungkahing tuntunin ay awtomatikong magpapatupad ng mga saradong paglabas sa paaralan para sa lahat ng karapat-dapat na nanghihiram isang taon pagkatapos ng pagsasara ng kanilang paaralan. Higit sa lahat, pinaliit ng regulasyon ang kahulugan ng isang "katulad na programa." Ang mga mag-aaral lamang na nakatapos ng kanilang pag-aaral sa pamamagitan ng isang aprubadong teach-out na programa na isinaayos ng pagsasara ng institusyon ang hindi magiging karapat-dapat para sa mga discharge. Kung inilipat ng isang mag-aaral ang kanyang mga kredito sa ibang institusyon sa labas ng teach-out arrangement at natapos ang kanyang pag-aaral doon, siya ay magiging karapat-dapat pa rin para sa paglabas. Ngunit ang mga mag-aaral ay hindi dapat maging karapat-dapat para sa mga pagkansela ng pautang kung nakuha nila ang kredensyal na orihinal nilang hinahangad. Ang mga pagbabago sa mga saradong paglabas sa paaralan ay nagkakahalaga ng mga nagbabayad ng buwis ng $6.5 bilyon.

Pagpapatawad ng Public Service Loan: PAGEPAGE
Kinansela ng F ang mga pautang para sa mga nangungutang na nagtatrabaho sa pampublikong serbisyo at gumagawa ng hindi bababa sa sampung taong halaga ng mga pagbabayad sa utang habang ginagawa ito. Ang iminungkahing regulasyon ay magpapaluwag sa mga patakarang ito upang ang mga huli o installment na pagbabayad ay mabilang sa PSLF, kasama ang ilang mga panahon ng pagpapaliban o pagtitiis kapag ang nanghihiram ay maaaring hindi nagbabayad. Itinaas ng Departamento ang halaga ng mga pagbabagong ito sa $26 bilyon, ngunit ang pagtatantya na ito ay hindi tiyak: kung tumaas ang pagkuha ng PSLF, ang halaga ng mga pagbabago ay maaaring tumaas nang higit sa $59 bilyon.

Capitalization ng Interes: Ang interes ay "nagkakapital," o idinaragdag sa punong-guro ng pautang ng mga nanghihiram, sa ilalim ng ilang mga pangyayari. Ang interes sa hinaharap ay maiipon sa bago, mas mataas na antas ng prinsipal, na nagpapataas ng mga pagbabayad sa panghabambuhay na pautang. Aalisin ng mga iminungkahing regulasyon ang capitalization ng interes maliban kung tahasang iniaatas ng batas, na binabawasan ang mga singil sa interes. Magkakaroon ito ng maliit na epekto sa mga buwanang pagbabayad para sa karamihan ng mga nanghihiram ngunit makakabawas nang malaki sa interes para sa mga may mataas na balanse. Ang mga pagbabagong ito ay magtataas ng mga gastos ng nagbabayad ng buwis ng $12.4 bilyon.

Kabuuan at Permanenteng Kapansanan: Ang mga nanghihiram na may "kabuuan at permanenteng kapansanan" ay karapat-dapat na patawarin ang kanilang mga pederal na pautang. Ang mga iminungkahing tuntunin ay magpapalawak sa bilang ng mga katayuan sa kapansanan na itinuturing na "kabuuan at permanente" para sa mga layunin ng pagpapatawad sa pautang, pati na rin ang pagrerelaks ng ilang mga kinakailangan sa pagsubaybay. Ang mga pagbabagong ito ay nagkakahalaga ng $20 bilyon.

Kailangan ang mas maagap na patakaran

Ang iminungkahing pagpapalawak ng kapatawaran ng pautang ng Departamento ng Edukasyon ay kumakatawan sa isang napakalaking paggasta ng mga dolyar ng nagbabayad ng buwis nang walang pag-apruba ng Kongreso. Ang tinatayang $46 bilyon na pagkansela ng mga natitirang pautang ay kumakatawan sa halos 3% ng pederal na portfolio ng pautang ng mag-aaral. Ang paggasta ay malamang na hindi mai-target nang mabuti, dahil sa utang ng mag-aaral may posibilidad na lumihis patungo sa mga taong may mataas na kita.

Walang alinlangan, ang ilan sa mga nanghihiram na makikinabang sa mga iminungkahing regulasyon ay karapat-dapat sa kaluwagan, lalo na ang ilan sa mga nadaya ng kanilang mga kolehiyo at mga nag-aral sa mga saradong paaralan. Gayunpaman, ang administrasyong Biden ay tila napakaliit na naisip tungkol sa kung paano maiwasan ang paggawa ng mga masamang pautang na ito sa unang lugar. Halos kalahati ng tinantyang halaga ng iminungkahing tuntunin ay nagmumula sa pagpapatawad sa mga pautang na hindi pa nagagawa.

Ang isang ideya upang pagaanin ang mga gastos na ito sa hinaharap ay isang kinakailangan na ang mga kolehiyo at unibersidad na umaasa sa pederal pagbili ng insurance laban sa panganib ng mga paglabas sa hinaharap. Ang isang kinakailangan sa seguro ay maglilipat ng gastos mula sa mga nagbabayad ng buwis patungo sa mga paaralan, na dapat magbayad ng mga premium ng insurance upang masakop ang panganib ng mga discharge. Ang isang kinakailangan sa seguro ay mapipilit din ang mababang kalidad, hindi nakaseguro na mga institusyon na tuluyang lumabas sa programa ng pautang. Ang pangmatagalang sustainability ng student loan program ay nakasalalay sa mas proactive na pag-iisip mula sa mga policymakers.